民營(yíng)中小企業(yè)融資：如何趨利避害

民營(yíng)中小企業(yè)融資：如何趨利避害

【課程背景】

       民營(yíng)企業(yè)普遍面臨融資難的問題：民營(yíng)企業(yè)（特別是中小民營(yíng)企業(yè)）融資難是一個(gè)存在很久的問題，而民營(yíng)企業(yè)（特別是中小民營(yíng)企業(yè)）融資難原因之一是企業(yè)不了解可能獲得融資的渠道與方式。由于對(duì)金融市場(chǎng)缺乏了解，民營(yíng)企業(yè)融資渠道單一，商業(yè)銀行貸款成為中小企業(yè)融資的首選，但是，民營(yíng)要獲得商業(yè)銀行的融資往往比較困難。

民營(yíng)企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)資源潛力巨大，這些動(dòng)產(chǎn)包括存貨、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。如果善于利用這些資源作為質(zhì)押物，企業(yè)融資問題會(huì)得到一定程度的緩和。

       民營(yíng)企業(yè)因融資不當(dāng)而付出巨大代價(jià)：在融資過程中，民營(yíng)企業(yè)由于融資方式與渠道選擇的不當(dāng)或不合理導(dǎo)致融資成本過高；因?yàn)槿谫Y不當(dāng)而導(dǎo)致創(chuàng)始人喪失對(duì)公司控制權(quán)的事件也時(shí)有發(fā)生。

【課程內(nèi)容】企業(yè)融資的渠道與方式、融資方式選擇的依據(jù)以及應(yīng)該遵循的原則。

【課程目的】讓民營(yíng)企業(yè)更好了解融資方式與渠道，幫助了解如何拓寬融資渠道，并進(jìn)行低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的融資，并避免融資中的陷阱。

【課程收益】

       1、了解金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)及其運(yùn)作；

       2、了解各種融資渠道、融資方式及其優(yōu)缺點(diǎn)；

       3、了解融資過程中，需要重點(diǎn)防范的風(fēng)險(xiǎn)；

       4、了解融資中應(yīng)該遵循的原則；

【課程對(duì)象】民營(yíng)企業(yè)董事會(huì)成員，包括董事長(zhǎng)、總裁、首席執(zhí)行官（總經(jīng)理）、首席運(yùn)營(yíng)官（COO）、首席財(cái)務(wù)官（財(cái)務(wù)總監(jiān)），與董事會(huì)秘書等；

【課程特色】

       1、通俗易懂的管理學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論；

       2、國(guó)內(nèi)外知名公司的案例；

       3、深入淺出的理論與案例分析相結(jié)合；

       4、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)，思路清晰；

【課程時(shí)間】1天（6小時(shí)/天）

【課程大綱】

一、金融市場(chǎng)：結(jié)構(gòu)及其運(yùn)行

（一）金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

（二）國(guó)內(nèi)外國(guó)外企業(yè)資金來(lái)源

1、國(guó)內(nèi)企業(yè)資金來(lái)源

2、美國(guó)企業(yè)資金來(lái)源

二、企業(yè)融資渠道

（一）直接融資渠道

（二）間接融資渠道

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融

（四）民間借貸

三、企業(yè)融資方式

（一）銀行貸款

（二）小額貸款公司

案例：花唄與借唄

（三）直接融資方式

1、非公開發(fā)行公司債券

2、天使投資

3、私募與風(fēng)投（PE & VC）

4、產(chǎn)業(yè)基金

5、戰(zhàn)略投資者

（四）供應(yīng)鏈融資

案例：永輝超市的供應(yīng)鏈金融

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融：P2P與眾籌

（六）其它：保理、民間借貸市場(chǎng)、典當(dāng)、租賃

四、融資方式選擇的依據(jù)

（一）融資成本

（二）效率

（三）資金實(shí)力

（四）提供服務(wù)的能力

案例：快播被查的教訓(xùn)

五、企業(yè)融資的原則

（一）合法

1、中小企業(yè)私募債的欺詐發(fā)行

2、民間借貸、私募、非法吸儲(chǔ)與集資詐騙

案例：吳英集資詐騙案

（二）風(fēng)險(xiǎn)可控

1、保證償還能力

2、保證對(duì)公司的控制權(quán)

案例：張?zhí)m對(duì)賭失去俏江南

（三）適度

案例：李途純失去太子奶

六、私募融資與對(duì)賭協(xié)議

（一）私募股權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)融資

（二）對(duì)賭協(xié)議

       1、對(duì)賭協(xié)議的主要內(nèi)容

       2、《九民紀(jì)要》與對(duì)賭協(xié)議的法律效力

       3、對(duì)賭案例的教訓(xùn)

       4、案例：永樂電器、太子奶、俏江南、小馬奔騰

（三）如何保證對(duì)公司的控制權(quán)

案例：優(yōu)刻得的特殊表決權(quán)股票

七、上市：上市還是不上市？

（一）上市的優(yōu)缺點(diǎn)

（二）上市地點(diǎn)的選擇

（三）上市時(shí)機(jī)的選擇

（四）案例

1、俏江南：死于急于上市

2、中金公司：“投行貴族”因拒不上市而衰落

3、順豐控股：從不上市到走捷徑上市

——高端金融資本專家

?  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA中心教授，投資系博士生導(dǎo)師、教授

?  中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)博士、得耶魯大學(xué)日本研究碩士、加州大學(xué)伯克利分校金融學(xué)碩士

?  中央電視臺(tái)學(xué)術(shù)顧問與總撰稿

?  新華社、央視、財(cái)經(jīng)雜志等各大媒體采訪受邀人

?  國(guó)家社科基金負(fù)責(zé)人

?  《金融思維》、《行為金融學(xué)》、《揭密高盛》、《美元如何掠奪世界財(cái)富》、《中國(guó)銀行業(yè)：繁榮與危機(jī)》等多本書籍作者

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

李國(guó)平教授，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)博士；獲耶魯大學(xué)和加州大學(xué)伯克利分校全額獎(jiǎng)學(xué)金，并獲得耶魯大學(xué)日本研究碩士、加州大學(xué)伯克利分校金融學(xué)碩士；自2005年起在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)任教，任投資系與MBA教育中心金融學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，過去三年連續(xù)獲中央財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA中心最受歡迎教學(xué)內(nèi)容獎(jiǎng)、最受歡迎教師獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)，并曾為中國(guó)建設(shè)銀行等多家大型國(guó)企中層以上干部開設(shè)培訓(xùn)課程。

李教授擔(dān)任國(guó)家社科基金負(fù)責(zé)人，在國(guó)內(nèi)外知名學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表中英文論文五十多篇。

李教授擁有大型國(guó)企培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，其中 為中國(guó)建設(shè)銀行總行投行部、各一級(jí)分行負(fù)責(zé)投行業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)授課；為中國(guó)電子進(jìn)出口有限公司、中國(guó)鹽業(yè)集團(tuán)公司、中國(guó)兵器總公司中層管理人員開設(shè)公司財(cái)務(wù)課程。

李教授具有豐富的金融節(jié)目視頻制作和出鏡經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)金融危機(jī)之后，舉國(guó)關(guān)注全球性金融危機(jī)，李教授以深厚專業(yè)背景和國(guó)際視野，擔(dān)綱中央電視臺(tái)大型金融紀(jì)錄片《華爾街》（2010年）與《貨幣》（2012年）總撰稿與學(xué)術(shù)顧問，并在中央電視臺(tái)百集紀(jì)錄片《中國(guó)通史》之《白銀帝國(guó)》，以及CCTV 10“讀書”、鳳凰衛(wèi)視的“一虎一席談”等節(jié)目中，作為專家嘉賓出席。

李教授以深厚的專業(yè)背景和深入淺出的講解風(fēng)格，在嗶哩嗶哩bilibili、今日頭條（西瓜視頻）、蜻蜓FM等平臺(tái)上開設(shè)視頻及網(wǎng)上課程，深受好評(píng)。 2018年開始在蜻蜓FM開設(shè)音頻課《李國(guó)平的金融思維課》，并在華為手機(jī)、愛奇藝等平臺(tái)分發(fā)，成為平臺(tái)上最受歡迎的財(cái)經(jīng)類課TOP5，各平臺(tái)總計(jì)收聽超過1000萬(wàn)次。在萬(wàn)門大學(xué)、頭條西瓜視頻開設(shè)有視頻節(jié)目，獲得萬(wàn)門大學(xué)金牌講師以及“頭條新銳創(chuàng)作人”“知識(shí)達(dá)人”等獎(jiǎng)項(xiàng)，頭條西瓜視頻短短兩個(gè)月就已經(jīng)有兩條過100萬(wàn)播放量的視頻內(nèi)容。

作為知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，李教授出版一系列深受讀者歡迎、有市場(chǎng)影響力的金融書籍，包括《推開金融之窗》、《行為金融學(xué)》、《金融思維》、《揭密高盛》、《中國(guó)經(jīng)濟(jì)的出路在哪里？》、《美元如何掠奪世界財(cái)富》、《中國(guó)銀行業(yè)：繁榮與危機(jī)》、《中國(guó)經(jīng)濟(jì)：真的能夠撐起全世界？》、《金融的邏輯》、《解碼金融：了解金融的邏輯》。其中2020年5月，中信出版社首次出版發(fā)行李教授的《金融思維》，很快售罄，2020年11月追加印刷。

李教授接受新華社、中新經(jīng)緯、央視、財(cái)經(jīng)雜志、中國(guó)科技投資、鈦媒體等媒體財(cái)經(jīng)問題采訪。

【授課風(fēng)格】

?  理論與實(shí)際相結(jié)合，案例豐富。

?  李教授的課緊扣企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，將金融與投資理論、方法和邏輯娓娓道來(lái)。

?  李教授具廣闊國(guó)際視野和深厚金融投資領(lǐng)域?qū)I(yè)素養(yǎng)，授課深入淺出，分析邏輯簡(jiǎn)明扼要。

【主講課程】

《企業(yè)投融資》

《行為金融學(xué)》

《北京證券交易所解讀》

《董事會(huì)與公司治理》

《宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析（可含碳排放專題）》

【授課評(píng)價(jià)】

1. 為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA開設(shè)的《公司理財(cái)》課程獲MBA學(xué)生評(píng)選的“最受歡迎教學(xué)內(nèi)容獎(jiǎng)”（2019年）；

2. 為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA開設(shè)的《公司理財(cái)》課程獲MBA學(xué)生評(píng)選的“最受歡迎教師獎(jiǎng)”（2018年）；

3. 為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA開設(shè)的《公司理財(cái)》課程獲MBA學(xué)生評(píng)選的“最受歡迎教學(xué)內(nèi)容獎(jiǎng)”（2017年）；

4. 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教育基金涌金獎(jiǎng)勵(lì)基金“教師學(xué)術(shù)獎(jiǎng)”（2015年）；

5. 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教育基金鴻基世業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金“優(yōu)秀教師獎(jiǎng)”（2010年）。