《充分利用金融工具，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理》

充分利用金融工具，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

主講：鐘凱老師

【課程背景】            

隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜多變，中國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的深化，以及企業(yè)國(guó)際化的迅速發(fā)展，外匯風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展過(guò)程中面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，如何充分利用金融工具的特點(diǎn)，有效強(qiáng)化企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的必備技能，亦是企業(yè)適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造的基本能力。

l  國(guó)際外匯市場(chǎng)呈現(xiàn)哪些新發(fā)展趨勢(shì)？外匯風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)？

l  外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略有哪些？

l  實(shí)踐中有哪些金融工具能夠?qū)崿F(xiàn)外匯套期保值？期貨、期權(quán)等金融工具如何使用？

l  企業(yè)國(guó)際化發(fā)展中如何有效進(jìn)行國(guó)際融資？

l  企業(yè)國(guó)際化發(fā)展過(guò)程中如何有效強(qiáng)化國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理？

以上為企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的關(guān)鍵問(wèn)題，也是本課程分享的主要內(nèi)容。

課程將結(jié)合國(guó)際外匯市場(chǎng)發(fā)展的新趨勢(shì)以及外匯風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，提出企業(yè)外匯管理策略，重點(diǎn)解讀金融工具的特點(diǎn)以及在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用；同時(shí)，詳細(xì)分析企業(yè)國(guó)際化發(fā)展中的國(guó)際融資與國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理，為企業(yè)提供外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)方法與有效工具，為企業(yè)國(guó)際化業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

【課程收益】

?  了解國(guó)際外匯市場(chǎng)的新發(fā)展趨勢(shì)

?  理解外匯風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與分類

?  掌握期貨期權(quán)等金融工具的運(yùn)作方式及其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

?  掌握如何利用國(guó)際融資防范外匯風(fēng)險(xiǎn)

?  掌握如何通過(guò)國(guó)際資本運(yùn)營(yíng)提升資金效率

【課程特色】

國(guó)內(nèi)“雙一流”學(xué)科重點(diǎn)高校商學(xué)院老師授課，具有財(cái)務(wù)管理與金融學(xué)雙重知識(shí)背景，理論功底深厚，課程邏輯清晰；理論聯(lián)系實(shí)踐，通過(guò)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理案例的分析，重點(diǎn)解決企業(yè)國(guó)際化發(fā)展中外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。

【課程對(duì)象】

董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總裁助理、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高管人員

【課程時(shí)間】

0.5-1天（6小時(shí)/天）

【課程大綱】

一、國(guó)際外匯市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1、美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向

2、中國(guó)外匯市場(chǎng)發(fā)展與監(jiān)管

3、匯率預(yù)測(cè)

?  國(guó)際收支表分析

?  利率平價(jià)與購(gòu)買力平價(jià)

二、期貨期權(quán)金融工具的特點(diǎn)

1、期貨

?  期貨的特點(diǎn)

?  期貨與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：中行原油寶

2、期權(quán)

?  期權(quán)的特點(diǎn)

?  期權(quán)與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：中信泰富外匯虧損合約

案例：聯(lián)合石化領(lǐng)口期權(quán)合約

三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

1、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略

?  消極型策略

?  積極型策略

?  全面規(guī)避型策略

2、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方式

?  風(fēng)險(xiǎn)控制

?  風(fēng)險(xiǎn)管理

?  內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制

3、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

?  組織架構(gòu)

?  報(bào)告監(jiān)督

4、外匯風(fēng)險(xiǎn)——交易風(fēng)險(xiǎn)

?  交易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

?  外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理——貨幣手段

?  外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理——非貨幣手段

案例：海爾并購(gòu)GE中的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

5、外匯風(fēng)險(xiǎn)——經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

?  經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

?  外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理——營(yíng)銷管理

?  外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理——生產(chǎn)管理

?  外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理——財(cái)務(wù)管理

案例：美的收購(gòu)庫(kù)卡

案例：可口可樂(lè)全球化生產(chǎn)

6、外匯風(fēng)險(xiǎn)——折算風(fēng)險(xiǎn)

?  折算風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

?  外匯折算風(fēng)險(xiǎn)管理

四、國(guó)際融資

1、海外債券發(fā)行

?  海外債券發(fā)行與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：京投發(fā)行10億美元債券

2、海外上市

3、國(guó)際貿(mào)易融資

?  國(guó)際貿(mào)易融資與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：三一重工與中國(guó)進(jìn)出口銀行合作

五、國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理

1、全球資金管理組織架構(gòu)

2、內(nèi)部銀行與財(cái)務(wù)共享

案例：中國(guó)石油全球財(cái)務(wù)共享

鐘  凱 老師

                              ——資深財(cái)務(wù)管理專家

?  管理學(xué)（會(huì)計(jì)學(xué)）博士

?  中國(guó)人民大學(xué)  博士后                            

?  對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際商學(xué)院副教授、研究生導(dǎo)師

?  “優(yōu)秀博士后學(xué)術(shù)成果”獲得者

?  中國(guó)石化經(jīng)研院智庫(kù)專家

?  國(guó)家電網(wǎng)能源研究院外部評(píng)審專家

?  A股清新環(huán)境（002573）外部財(cái)務(wù)專家

?  對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)?中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)研究中心研究員

?  美國(guó)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)（AAA）會(huì)員

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

鐘老師近十余年從事財(cái)務(wù)管理與資本市場(chǎng)的研究工作，理論功底深厚，學(xué)術(shù)成果豐碩，具有多家大型企業(yè)集團(tuán)的咨詢服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠理論聯(lián)系實(shí)踐。

?  主持承擔(dān)國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（企業(yè)金融化與投資行為研究：基于產(chǎn)業(yè)公司設(shè)立私募基金的分析）、教育部人文社科基金項(xiàng)目（企業(yè)投融資期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)后果研究——基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)視角的分析）、博士后科學(xué)基金項(xiàng)目（資本市場(chǎng)開(kāi)放性與股票定價(jià)效率：基于‘滬港通’的研究）。

?  針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)投融資的影響、企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中的“短貸長(zhǎng)投”現(xiàn)象、創(chuàng)新投資、資本市場(chǎng)開(kāi)放與定價(jià)等問(wèn)題的研究，發(fā)表于Journal of Corporate Finance（金融時(shí)報(bào)Financial Times認(rèn)定的50本期刊之一）、《管理世界》《金融研究》《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》《會(huì)計(jì)研究》《南開(kāi)管理評(píng)論》等國(guó)內(nèi)外頂級(jí)期刊。

?  參與中國(guó)石油集團(tuán)財(cái)務(wù)管控升級(jí)咨詢服務(wù)，幫助中石油集團(tuán)搭建以戰(zhàn)略目標(biāo)為核心，以戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)、共享財(cái)務(wù)“三位一體”的職能架構(gòu)，業(yè)財(cái)融合、全球共享、司庫(kù)管理、金融控股、資本運(yùn)營(yíng)“五大平臺(tái)”協(xié)同發(fā)展的“高效能財(cái)務(wù)管控理論體系”，指導(dǎo)中國(guó)石油集團(tuán)財(cái)務(wù)管控轉(zhuǎn)型實(shí)踐。

?  參與中國(guó)石化資產(chǎn)分類管理咨詢服務(wù)，以高效、低效、無(wú)效、負(fù)效進(jìn)行資產(chǎn)分類，形成“基于資產(chǎn)分類管理的戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)報(bào)告”，實(shí)現(xiàn)中國(guó)石化資產(chǎn)優(yōu)化創(chuàng)效。

?  參與國(guó)家電網(wǎng)多維精益管理體系建設(shè)項(xiàng)目，依托泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，提出財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型體系規(guī)劃，形成智能感知、全息洞察、應(yīng)用實(shí)踐、價(jià)值引領(lǐng)“四個(gè)機(jī)制”指導(dǎo)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

?  參與國(guó)家電網(wǎng)公司國(guó)際化業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，提出國(guó)家電網(wǎng)國(guó)際化業(yè)務(wù)以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與公司戰(zhàn)略為目標(biāo)，以價(jià)值創(chuàng)造為核心，以風(fēng)險(xiǎn)防控為保障，充分發(fā)揮國(guó)際資本運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的財(cái)務(wù)體系，為國(guó)家電網(wǎng)國(guó)際化業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐提供指導(dǎo)。

?  為國(guó)家電網(wǎng)公司錄制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理線上系列課程，受益2000+人次，突出戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論與解決方案，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

?  為清新環(huán)境（002573）等上市公司開(kāi)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等培訓(xùn)十余期，賦能1000+人次，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析解讀企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)字背后的秘密，挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量狀況，利用財(cái)報(bào)信息進(jìn)行股票估值，提升企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解與實(shí)施，完善企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)市值管理。

鐘老師對(duì)于中國(guó)資本市場(chǎng)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理有深入的研究經(jīng)歷，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等領(lǐng)域。近些年主要關(guān)注數(shù)字時(shí)代財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理如何突出業(yè)財(cái)融合，服務(wù)企業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，總結(jié)出財(cái)務(wù)管理以服務(wù)公司戰(zhàn)略為中心，培訓(xùn)咨詢獲得眾多企業(yè)與機(jī)構(gòu)的好評(píng)與認(rèn)可。

鐘老師致力于服務(wù)中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理高質(zhì)量發(fā)展，培養(yǎng)具有國(guó)際化與復(fù)合型的財(cái)務(wù)專業(yè)人才為己任，通過(guò)強(qiáng)企、強(qiáng)人為實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)而努力奮斗！

【出版書籍】

獨(dú)著《貨幣政策、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)與企業(yè)投資行為研究》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2020年10月。（該專著榮獲“優(yōu)秀博士后學(xué)術(shù)成果”）

參編《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理：理論與實(shí)務(wù)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2021年1月。

【主要研究成果】

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與企業(yè)行為

(1)    “一帶一路”倡議與中國(guó)企業(yè)融資約束，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2019年第7期。（與徐思、何曉怡合作）

(2)    短貸長(zhǎng)投與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，《財(cái)務(wù)研究》，2019年第6期。（與鄧雅文、董曉丹合作）

(3)    股權(quán)質(zhì)押對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響研究——基于貨幣政策不確定性調(diào)節(jié)效應(yīng)的分析，《財(cái)經(jīng)研究》，2019年第1期。（與楊鳴京、程小可合作）

(4)    資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放與股價(jià)異質(zhì)性波動(dòng)——來(lái)自“滬港通”的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，《金融研究》，2018年第7期。（與孫昌玲、王永妍、王化成合作）

(5)    貨幣政策、流動(dòng)性管理與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造，《財(cái)經(jīng)論叢》，2018年第8期。（與孟為、郭雪萌合作）

二、會(huì)計(jì)、審計(jì)與資本市場(chǎng)

(1)    一葉知秋：情感語(yǔ)調(diào)信息具有同業(yè)溢出效應(yīng)嗎？——來(lái)自業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)文本分析的證據(jù)，《財(cái)經(jīng)研究》，2021年第9期。（與董曉丹、彭雯、陳戰(zhàn)光合作）

(2)    業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)語(yǔ)調(diào)與分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性，《經(jīng)濟(jì)管理》，2020年第8期。（與董曉丹、陳戰(zhàn)光合作）

(3)    會(huì)計(jì)師事務(wù)所國(guó)際化與審計(jì)收費(fèi)，《審計(jì)研究》，2020年第1期。（與彭雯、張立民合作）

(4)    審計(jì)師行業(yè)專業(yè)能力能夠提高社會(huì)責(zé)任信息可靠性嗎？——基于債務(wù)融資成本視角的分析，《經(jīng)濟(jì)管理》，2017年第2期。（與彭雯、張立民合作）

(5)    融資融券制度提高了股價(jià)信息含量？——基于未來(lái)盈余反應(yīng)系數(shù)視角的實(shí)證分析，《會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》，2017年第2期。（與程小可、王化成、劉金釗合作）

【授課風(fēng)格】

?  “學(xué)院派+實(shí)戰(zhàn)型”導(dǎo)師，理論研究深厚，授課深入淺出、結(jié)構(gòu)邏輯嚴(yán)謹(jǐn)。

?  理論聯(lián)系實(shí)踐：鐘老師授課不僅具有理論高度，而且能夠結(jié)合中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展與企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)管理狀況，將深?yuàn)W的理論原理以案例分析的方式加以呈現(xiàn)，讓學(xué)員以輕松、愉快的心情理解掌握相關(guān)原理，同時(shí)兼具實(shí)踐指導(dǎo)作用。

?  強(qiáng)調(diào)能力提升：鐘老師授課具有高度的親和力，重視學(xué)生的理解與領(lǐng)悟，注重培育學(xué)員形成戰(zhàn)略思維與理論邏輯的養(yǎng)成。

【社會(huì)評(píng)價(jià)】

鐘老師的課程非常系統(tǒng)，能夠從戰(zhàn)略視角分析挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，為數(shù)字時(shí)代財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型提出了建設(shè)規(guī)劃，具有理論高度與指導(dǎo)意義。    

——中國(guó)人民大學(xué)教授  孟慶斌

鐘老師具有扎實(shí)深厚的理論功底，授課能夠充分結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐，邏輯結(jié)構(gòu)完整、清晰，不斷給人思想啟發(fā)。        

 ——江蘇漢卿科技研究院有限公司執(zhí)行總裁  孫翯

鐘老師的授課能夠充分結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理需求，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的講授細(xì)致清晰，而且能夠通過(guò)講授會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為如何強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析提供指導(dǎo)。      

——清新環(huán)境CFO  蔡曉芳

鐘老師的課程能夠通過(guò)小米、摩拜、中國(guó)石油、國(guó)家電網(wǎng)等大量的案例分析，將枯燥的理論變得通俗易懂，深入淺出，體系嚴(yán)密。              

——奔馳租賃CFO  劉璞