企業(yè)投融資法律風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避策略

企業(yè)投融資法律風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避策略

常 亮 老 師

【課程背景】

隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)日漸活躍，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益重要。然而，與之同步的，企業(yè)間的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈來愈激烈，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。為了更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模、增加經(jīng)濟(jì)收益，民營企業(yè)需要不斷進(jìn)行投資融資活動(dòng)以便周轉(zhuǎn)資金。

雖然企業(yè)可以通過投融資夯實(shí)資金實(shí)力，然而風(fēng)險(xiǎn)也存在于投融資的過程。在投融資過程中，根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r制定的價(jià)值目標(biāo)是企業(yè)投融資過程中的根本，假如所定目標(biāo)與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，且能夠在這種情況下以合理的價(jià)格交易，在進(jìn)行投融資的過程中合理規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)通過投融資獲得經(jīng)濟(jì)收益的目標(biāo)就得以實(shí)現(xiàn)。然而企業(yè)無法控制企業(yè)自身對(duì)投融資價(jià)值目標(biāo)制定的誤差，更無法保證投融資目標(biāo)企業(yè)情況、企業(yè)未來經(jīng)營狀況及發(fā)展規(guī)模，這樣的不確定性導(dǎo)致在實(shí)際投融資過程中風(fēng)險(xiǎn)陡然增加。風(fēng)險(xiǎn)與收益并存時(shí)，投融資前對(duì)于的法律風(fēng)險(xiǎn)控制十分關(guān)鍵，只有充分設(shè)計(jì)合適的投融資規(guī)劃、完善企業(yè)自身投融資體制，最大程度規(guī)避民事、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，才能在面臨問題時(shí)全身而退甚至逆流而上、發(fā)展壯大。

因此本次課程旨在提示企業(yè)投融資過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)并提出有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免因經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與實(shí)際情況的誤差而前功盡棄，促進(jìn)企業(yè)增加收益、擴(kuò)大規(guī)模，運(yùn)籌帷幄，決勝千里。

【課程收獲/課程目標(biāo)】

1.      明確資金拆借中的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.      懂得投資債券時(shí)應(yīng)當(dāng)獲取全面、真實(shí)地發(fā)債主體的信息。

3.      學(xué)習(xí)應(yīng)當(dāng)如何簽訂對(duì)賭協(xié)議。

4.      掌握多項(xiàng)私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法。

5.      增強(qiáng)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，明晰刑法上對(duì)“非法吸收公眾存款罪”界定的四要件。

6.      學(xué)習(xí)投融資過程中的規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)的談判技巧。

7.      掌握防止投資人惡意收購、暗箱操作技巧。

【課程對(duì)象】

有意向通過投資、融資形式發(fā)展企業(yè)的企業(yè)實(shí)際控制人、實(shí)際出資人、股東、合伙人，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、總裁、副總裁等企業(yè)高級(jí)管理人員

【課時(shí)計(jì)劃】

1天，6-7小時(shí)

【課程大綱】

一、企業(yè)投資如何最大程度保證自身收益？

1、新時(shí)期，企業(yè)之間“資金拆借”應(yīng)當(dāng)注意的問題

?  什么是企業(yè)間基金拆借”？

?  企業(yè)間的資金拆借是否有效？

?  民間借貸新規(guī)定出臺(tái)給企業(yè)間拆借帶來什么影響？

2、投資企業(yè)債券那些不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)

?  獲取全面、真實(shí)地發(fā)債主體的信息披露

?  違規(guī)使用募集資金需謹(jǐn)慎

3、“對(duì)賭協(xié)議”約定不完善，反而得不償失

?  什么是“對(duì)賭協(xié)議”？

?  對(duì)賭協(xié)議是否有效？

?  無效的“對(duì)賭協(xié)議”如何處理使自身利益最大化？

4、私募股權(quán)投資的法律風(fēng)險(xiǎn)研究？

?  目標(biāo)公司經(jīng)營主體復(fù)雜，金蟬脫殼轉(zhuǎn)移資產(chǎn)

?  保障自身權(quán)利的條款缺乏可行性

?  參與度較低的情況下知情權(quán)難以保障

二、企業(yè)融資時(shí)有些錢不能要 ！

1、債權(quán)融資與非法吸收公眾存款罪之間存在“雷區(qū)”

?  債權(quán)融資行為與非法吸收公眾存款罪之間的關(guān)系

?  實(shí)務(wù)案例分析                                                                                  

2、企業(yè)股權(quán)融資過程中對(duì)商業(yè)秘密的披露存在風(fēng)險(xiǎn)

?  商業(yè)秘密的重要性

?  不當(dāng)?shù)男畔⑴犊赡芤l(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

3、企業(yè)管理層收購股權(quán)的信托融資風(fēng)險(xiǎn)

?  董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓任職期間股權(quán)受到法律限制

?  防止缺乏信息披露導(dǎo)致信托融資遭遇“暗箱操作”

三、控制企業(yè)投融資法律風(fēng)險(xiǎn)，完善自身發(fā)展體制

1、民營企業(yè)間“資金拆借”應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行？

2、債券投資如何規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)？

?  增強(qiáng)前期盡調(diào)，獲取全面信息；

?  完善合同“免責(zé)條款”

3、“保底條款”并不保險(xiǎn)，對(duì)賭協(xié)議應(yīng)當(dāng)如何約定？

?  什么情況下可以約定保底條款？

?  約定對(duì)賭協(xié)議的最優(yōu)方式？

4、私募股權(quán)投資的法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法

?  私募投資中通過優(yōu)先權(quán)條款為降低風(fēng)險(xiǎn)

公司章程直接確定優(yōu)先分紅、優(yōu)先清算、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)

利用離岸公司規(guī)避我國法律優(yōu)先權(quán)限制

?  以特殊權(quán)利保護(hù)條款為平衡風(fēng)險(xiǎn)

IPO遭受挫折時(shí)，通過回購權(quán)條款尋求其他補(bǔ)償

通過共同出售條款維持股權(quán)變現(xiàn)能力

反稀釋保護(hù)條款避免目標(biāo)公司降價(jià)融資稀釋股權(quán)

通過知情權(quán)保障條款及時(shí)識(shí)別并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

5、增強(qiáng)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，明晰刑法上對(duì)“非法吸收公眾存款罪”界定的四要件

?  非法性，即違反國家金融管理法律規(guī)定，未經(jīng)中國人民銀行等有關(guān)部門批準(zhǔn)

?  公開性，即向社會(huì)公開宣傳，通過大眾媒體、推介會(huì)、傳單、微信、短信等各種途徑向社會(huì)公眾傳播吸收資金的信息等符合公開性的特征

?  利誘性，即承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或給付回報(bào)

?  社會(huì)性，即向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金

6、完善商業(yè)計(jì)劃書與簽訂保密協(xié)議雙管齊下

?  初步接洽時(shí)，只提供計(jì)劃書的摘要

?  商業(yè)計(jì)劃書時(shí)，選擇多表達(dá)產(chǎn)品或技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)需求

?  關(guān)鍵時(shí)刻才能跑出企業(yè)優(yōu)勢(shì)或商業(yè)秘密的內(nèi)容

?  盡調(diào)時(shí)，詢問與投資公司接觸過得其他企業(yè)具體情況

?  簽署保密協(xié)議：保密范圍、期限、保密義務(wù)對(duì)象范圍、對(duì)信息接收方的要求、違約責(zé)任

7、企業(yè)管理層收購股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

?  如何避免董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓股權(quán)受到法律限制從而中止融資

?  通過足夠的信息披露和外部監(jiān)管體系，防止投資人的惡意收購、暗箱操作等引發(fā)危險(xiǎn)

常亮，中華企管培訓(xùn)網(wǎng)特邀企業(yè)內(nèi)訓(xùn)師
*豐田全球模范工廠本土唯一精益領(lǐng)導(dǎo)力培訓(xùn)專家（高層、中層、基層以及一線精益領(lǐng)導(dǎo)力專家
*國家高端人才特約領(lǐng)導(dǎo)力訓(xùn)練專家
*精益領(lǐng)導(dǎo)力與組織發(fā)展專家；豐田模式管理梯隊(duì)培養(yǎng)專家；卓越的組織變革與文化整合專家
*本土功力頂尖的中小企業(yè)老板顧問，總裁教練。CEO領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)展導(dǎo)師
*克羅頓維爾、豐田、谷歌、蘋果、華為模式世界級(jí)人才培養(yǎng)系統(tǒng)精深研究與系統(tǒng)構(gòu)筑專家
*在中國本土最為稀缺的組織發(fā)展類頂尖人才中（Organizational Development，簡(jiǎn)稱OD）功力居最前列（阿里觀點(diǎn)是頂尖者全國十個(gè)以內(nèi)）
*中國本土罕有的真正從戰(zhàn)略、文化、人員、運(yùn)營、科學(xué)管理、轉(zhuǎn)型升級(jí)與領(lǐng)導(dǎo)梯隊(duì)培養(yǎng)落地等方面對(duì)制造、連鎖實(shí)現(xiàn)融會(huì)貫通的頂尖實(shí)戰(zhàn)專家
*北京大學(xué)、清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、浙江大學(xué)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)、西南交通大學(xué)、同濟(jì)大學(xué)、中國人民大學(xué)、重慶大學(xué)、華東政法大學(xué)、山東大學(xué)等著名高校機(jī)構(gòu)特約領(lǐng)導(dǎo)力訓(xùn)練專家
*四川省國家公務(wù)員培訓(xùn)中心首席領(lǐng)導(dǎo)力專家、客座教授
 

◎核心競(jìng)爭(zhēng)力
    有能力幫助本土企業(yè)穿越干部梯隊(duì)培養(yǎng)和管理咨詢落地的無邊黑洞，有能力為本土企業(yè)卓越干部梯隊(duì)培養(yǎng)和科學(xué)管理體系之落地建設(shè)節(jié)約百萬、千萬、億至十億級(jí)以上的管理訓(xùn)練與管理咨詢費(fèi)用。有能力幫助本土中小企業(yè)構(gòu)筑豐田、華為、克羅頓維爾模式世界水平的人才培養(yǎng)系統(tǒng)。有能力經(jīng)由系統(tǒng)構(gòu)筑的力量，支持鍛造本土最優(yōu)秀的企業(yè)家隊(duì)伍、世界級(jí)水平的經(jīng)理人、卓越店長(zhǎng)和世界級(jí)水平的員工隊(duì)伍。有能力支持開明和有敬畏的中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)組織從1-10-100-1000的組織能力成長(zhǎng)與績(jī)效跨越。


◎核心使命
    在本土理念開放的管理學(xué)院EDP中心和中小企業(yè)落地精益領(lǐng)導(dǎo)力與精益管理，落地克羅頓維爾與豐田模式世界水平的人才培養(yǎng)方法及技術(shù)。


◎個(gè)人簡(jiǎn)介
    以30年磨一劍的精神，專注于精益領(lǐng)導(dǎo)力與精益管理技能系列產(chǎn)品的研發(fā)。專注于克羅頓維爾、豐田、谷歌、蘋果、華為世界領(lǐng)先水平領(lǐng)導(dǎo)梯隊(duì)培養(yǎng)系統(tǒng)與培養(yǎng)方法的研究與實(shí)踐。累積服務(wù)世界級(jí)制造名企12年，從事通訊及連鎖行業(yè)，深度研究與服務(wù)18年，服務(wù)本土草根企業(yè)與中小民企600家以上，世界名企和本土頂尖企業(yè)200多家，服務(wù)客戶涵蓋中、美、日、德、荷蘭、韓國、意大利、法國、新加坡、英國、香港、臺(tái)灣等。25年累計(jì)學(xué)員10萬人。對(duì)中國本土各類型企業(yè)尤其中小民企有極其深刻、極其震撼的認(rèn)知與生命體驗(yàn)。

    職場(chǎng)經(jīng)歷了年?duì)I收萬億、千億、百億、數(shù)十億級(jí)企業(yè)，中高層十八年，CEO及創(chuàng)業(yè)10年； 
    在萬億級(jí)企業(yè)美國國際集團(tuán)之AIG,最大的收獲在如何訓(xùn)練和培養(yǎng)卓越的銷售人員與一線管理者；
    在千億級(jí)平臺(tái)臺(tái)灣國泰金控蔡萬霖悍將級(jí)CEO的工作背景在體悟如何實(shí)現(xiàn)后農(nóng)耕威權(quán)文化及前工業(yè)化下中國管理者與員工的卓越整合與凝聚；感受到中國員工其實(shí)也可以通過系統(tǒng)的力量訓(xùn)練至世界水平之優(yōu)秀；
    數(shù)百億級(jí)企業(yè)深圳天音等公司經(jīng)歷在洞悉如何從草根到成為世界手機(jī)分銷冠軍，支持創(chuàng)建時(shí)通訊業(yè)先進(jìn)的人才培養(yǎng)系統(tǒng)，將公司會(huì)務(wù)文化與會(huì)務(wù)管理水平推進(jìn)到本土前列；策略經(jīng)理、戰(zhàn)略督導(dǎo)、分總、銷售總監(jiān)等最重要經(jīng)歷在入圍公司ARS市場(chǎng)戰(zhàn)略核心督導(dǎo)成員，支持公司建立全國競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；
    連鎖百強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營總裁等經(jīng)歷在洞悉連鎖運(yùn)營的本質(zhì)，將通訊連鎖業(yè)績(jī)帶入本土前列；


◎咨詢行業(yè)背景
*18年極為豐富的咨詢培訓(xùn)經(jīng)歷，走進(jìn)650多家中小民企、200多家世界500強(qiáng)及中國名企：常亮老師在長(zhǎng)達(dá)18年的時(shí)間里，服務(wù)客戶上至豐田、德國大陸電子、蒂森克虜伯、海力士等世界名企，華為、聯(lián)想、平安、美的、格力空調(diào)等中國名企，下至650家國內(nèi)中小型企業(yè)，在國企、外企、民企等大中型企業(yè)都有廣泛的服務(wù)經(jīng)歷。學(xué)員層級(jí)涵蓋高、中、基層，學(xué)員層次上至博士后等行業(yè)精英，下至社會(huì)各界普通員工，是少有的可以為不同類型企業(yè)、不同層級(jí)的學(xué)員（高、中、基層）提供震撼人心課程服務(wù)的專家。 

*22年精深研究世界名企（華為、通用電氣、豐田等）人才培養(yǎng)及領(lǐng)導(dǎo)力實(shí)踐：深度服務(wù)豐田全球模范工廠六年，受訓(xùn)學(xué)員涵蓋其幾乎所有部門的高、中、基層上千人，持續(xù)時(shí)間和深度為全球華人專家之最，培訓(xùn)咨詢服務(wù)涉獵深度為數(shù)年里豐田汽車全球之最。精通世界名企的人才培養(yǎng)與領(lǐng)導(dǎo)力實(shí)踐，持續(xù)研究與實(shí)踐長(zhǎng)達(dá)22年。多年來一直致力于將華為、通用電氣和豐田等世界水平的人才培養(yǎng)理念與模式傳播到更多的企業(yè)。有能力協(xié)助企業(yè)構(gòu)筑領(lǐng)先水平的落地的人才培養(yǎng)系統(tǒng)，鍛造卓越企業(yè)文化，培養(yǎng)行業(yè)冠軍級(jí)甚至世界水平的管理隊(duì)伍。

*身經(jīng)千戰(zhàn)，每100場(chǎng)培訓(xùn)平均評(píng)分在92-98分以上的杰出管理培訓(xùn)專家：常亮老師歷經(jīng)18年殘酷市場(chǎng)檢驗(yàn)，深受學(xué)員認(rèn)可，“太震撼了，這是我聽過最精彩落地的課程”諸如此類的評(píng)價(jià)，數(shù)以萬計(jì)。常亮老師對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、人員、運(yùn)營、企業(yè)文化、領(lǐng)導(dǎo)力蛻變、轉(zhuǎn)型升級(jí)與科學(xué)管理落地等難題的融會(huì)貫通，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)力和管理類需求的課程方案的系統(tǒng)定制化設(shè)計(jì)，對(duì)不同層次學(xué)員需求（高、中、基層）的敏銳洞察，對(duì)各種課程現(xiàn)場(chǎng)的沉穩(wěn)把控等等領(lǐng)先于主流通用管理專家，口碑品質(zhì)保證。