企業(yè)投融資法律風險及規(guī)避策略

企業(yè)投融資法律風險及規(guī)避策略

常 亮 老 師

【課程背景】

隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，市場日漸活躍，企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的作用日益重要。然而，與之同步的，企業(yè)間的商業(yè)競爭愈來愈激烈，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。為了更好地應對市場競爭，進一步擴大規(guī)模、增加經(jīng)濟收益，民營企業(yè)需要不斷進行投資融資活動以便周轉(zhuǎn)資金。

雖然企業(yè)可以通過投融資夯實資金實力，然而風險也存在于投融資的過程。在投融資過程中，根據(jù)企業(yè)實際發(fā)展狀況制定的價值目標是企業(yè)投融資過程中的根本，假如所定目標與企業(yè)發(fā)展狀況相適應，且能夠在這種情況下以合理的價格交易，在進行投融資的過程中合理規(guī)避法律風險，那么企業(yè)通過投融資獲得經(jīng)濟收益的目標就得以實現(xiàn)。然而企業(yè)無法控制企業(yè)自身對投融資價值目標制定的誤差，更無法保證投融資目標企業(yè)情況、企業(yè)未來經(jīng)營狀況及發(fā)展規(guī)模，這樣的不確定性導致在實際投融資過程中風險陡然增加。風險與收益并存時，投融資前對于的法律風險控制十分關鍵，只有充分設計合適的投融資規(guī)劃、完善企業(yè)自身投融資體制，最大程度規(guī)避民事、刑事法律風險，才能在面臨問題時全身而退甚至逆流而上、發(fā)展壯大。

因此本次課程旨在提示企業(yè)投融資過程中可能遇到的風險并提出有效進行風險控制的方式，強化風險意識，避免因經(jīng)濟目標與實際情況的誤差而前功盡棄，促進企業(yè)增加收益、擴大規(guī)模，運籌帷幄，決勝千里。

【課程收獲/課程目標】

1.      明確資金拆借中的法律風險。

2.      懂得投資債券時應當獲取全面、真實地發(fā)債主體的信息。

3.      學習應當如何簽訂對賭協(xié)議。

4.      掌握多項私募股權(quán)投資的風險規(guī)避方法。

5.      增強刑事法律風險合規(guī)意識，明晰刑法上對“非法吸收公眾存款罪”界定的四要件。

6.      學習投融資過程中的規(guī)避法律風險的談判技巧。

7.      掌握防止投資人惡意收購、暗箱操作技巧。

【課程對象】

有意向通過投資、融資形式發(fā)展企業(yè)的企業(yè)實際控制人、實際出資人、股東、合伙人，董事長、總經(jīng)理、總裁、副總裁等企業(yè)高級管理人員

【課時計劃】

1天，6-7小時

【課程大綱】

一、企業(yè)投資如何最大程度保證自身收益？

1、新時期，企業(yè)之間“資金拆借”應當注意的問題

?  什么是企業(yè)間基金拆借”？

?  企業(yè)間的資金拆借是否有效？

?  民間借貸新規(guī)定出臺給企業(yè)間拆借帶來什么影響？

2、投資企業(yè)債券那些不容忽視的風險

?  獲取全面、真實地發(fā)債主體的信息披露

?  違規(guī)使用募集資金需謹慎

3、“對賭協(xié)議”約定不完善，反而得不償失

?  什么是“對賭協(xié)議”？

?  對賭協(xié)議是否有效？

?  無效的“對賭協(xié)議”如何處理使自身利益最大化？

4、私募股權(quán)投資的法律風險研究？

?  目標公司經(jīng)營主體復雜，金蟬脫殼轉(zhuǎn)移資產(chǎn)

?  保障自身權(quán)利的條款缺乏可行性

?  參與度較低的情況下知情權(quán)難以保障

二、企業(yè)融資時有些錢不能要 ！

1、債權(quán)融資與非法吸收公眾存款罪之間存在“雷區(qū)”

?  債權(quán)融資行為與非法吸收公眾存款罪之間的關系

?  實務案例分析                                                                                  

2、企業(yè)股權(quán)融資過程中對商業(yè)秘密的披露存在風險

?  商業(yè)秘密的重要性

?  不當?shù)男畔⑴犊赡芤l(fā)的風險

3、企業(yè)管理層收購股權(quán)的信托融資風險

?  董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓任職期間股權(quán)受到法律限制

?  防止缺乏信息披露導致信托融資遭遇“暗箱操作”

三、控制企業(yè)投融資法律風險，完善自身發(fā)展體制

1、民營企業(yè)間“資金拆借”應當如何進行？

2、債券投資如何規(guī)避法律風險？

?  增強前期盡調(diào)，獲取全面信息；

?  完善合同“免責條款”

3、“保底條款”并不保險，對賭協(xié)議應當如何約定？

?  什么情況下可以約定保底條款？

?  約定對賭協(xié)議的最優(yōu)方式？

4、私募股權(quán)投資的法律風險規(guī)避方法

?  私募投資中通過優(yōu)先權(quán)條款為降低風險

公司章程直接確定優(yōu)先分紅、優(yōu)先清算、優(yōu)先認購權(quán)

利用離岸公司規(guī)避我國法律優(yōu)先權(quán)限制

?  以特殊權(quán)利保護條款為平衡風險

IPO遭受挫折時，通過回購權(quán)條款尋求其他補償

通過共同出售條款維持股權(quán)變現(xiàn)能力

反稀釋保護條款避免目標公司降價融資稀釋股權(quán)

通過知情權(quán)保障條款及時識別并規(guī)避風險

5、增強刑事法律風險合規(guī)意識，明晰刑法上對“非法吸收公眾存款罪”界定的四要件

?  非法性，即違反國家金融管理法律規(guī)定，未經(jīng)中國人民銀行等有關部門批準

?  公開性，即向社會公開宣傳，通過大眾媒體、推介會、傳單、微信、短信等各種途徑向社會公眾傳播吸收資金的信息等符合公開性的特征

?  利誘性，即承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或給付回報

?  社會性，即向社會公眾即社會不特定對象吸收資金

6、完善商業(yè)計劃書與簽訂保密協(xié)議雙管齊下

?  初步接洽時，只提供計劃書的摘要

?  商業(yè)計劃書時，選擇多表達產(chǎn)品或技術的優(yōu)勢和市場需求

?  關鍵時刻才能跑出企業(yè)優(yōu)勢或商業(yè)秘密的內(nèi)容

?  盡調(diào)時，詢問與投資公司接觸過得其他企業(yè)具體情況

?  簽署保密協(xié)議：保密范圍、期限、保密義務對象范圍、對信息接收方的要求、違約責任

7、企業(yè)管理層收購股權(quán)風險規(guī)避

?  如何避免董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓股權(quán)受到法律限制從而中止融資

?  通過足夠的信息披露和外部監(jiān)管體系，防止投資人的惡意收購、暗箱操作等引發(fā)危險

常亮，中華企管培訓網(wǎng)特邀企業(yè)內(nèi)訓師
*豐田全球模范工廠本土唯一精益領導力培訓專家（高層、中層、基層以及一線精益領導力專家
*國家高端人才特約領導力訓練專家
*精益領導力與組織發(fā)展專家；豐田模式管理梯隊培養(yǎng)專家；卓越的組織變革與文化整合專家
*本土功力頂尖的中小企業(yè)老板顧問，總裁教練。CEO領導力發(fā)展導師
*克羅頓維爾、豐田、谷歌、蘋果、華為模式世界級人才培養(yǎng)系統(tǒng)精深研究與系統(tǒng)構(gòu)筑專家
*在中國本土最為稀缺的組織發(fā)展類頂尖人才中（Organizational Development，簡稱OD）功力居最前列（阿里觀點是頂尖者全國十個以內(nèi)）
*中國本土罕有的真正從戰(zhàn)略、文化、人員、運營、科學管理、轉(zhuǎn)型升級與領導梯隊培養(yǎng)落地等方面對制造、連鎖實現(xiàn)融會貫通的頂尖實戰(zhàn)專家
*北京大學、清華大學、上海交通大學、浙江大學、西南財經(jīng)大學、西南交通大學、同濟大學、中國人民大學、重慶大學、華東政法大學、山東大學等著名高校機構(gòu)特約領導力訓練專家
*四川省國家公務員培訓中心首席領導力專家、客座教授
 

◎核心競爭力
    有能力幫助本土企業(yè)穿越干部梯隊培養(yǎng)和管理咨詢落地的無邊黑洞，有能力為本土企業(yè)卓越干部梯隊培養(yǎng)和科學管理體系之落地建設節(jié)約百萬、千萬、億至十億級以上的管理訓練與管理咨詢費用。有能力幫助本土中小企業(yè)構(gòu)筑豐田、華為、克羅頓維爾模式世界水平的人才培養(yǎng)系統(tǒng)。有能力經(jīng)由系統(tǒng)構(gòu)筑的力量，支持鍛造本土最優(yōu)秀的企業(yè)家隊伍、世界級水平的經(jīng)理人、卓越店長和世界級水平的員工隊伍。有能力支持開明和有敬畏的中小企業(yè)領導團隊實現(xiàn)組織從1-10-100-1000的組織能力成長與績效跨越。


◎核心使命
    在本土理念開放的管理學院EDP中心和中小企業(yè)落地精益領導力與精益管理，落地克羅頓維爾與豐田模式世界水平的人才培養(yǎng)方法及技術。


◎個人簡介
    以30年磨一劍的精神，專注于精益領導力與精益管理技能系列產(chǎn)品的研發(fā)。專注于克羅頓維爾、豐田、谷歌、蘋果、華為世界領先水平領導梯隊培養(yǎng)系統(tǒng)與培養(yǎng)方法的研究與實踐。累積服務世界級制造名企12年，從事通訊及連鎖行業(yè)，深度研究與服務18年，服務本土草根企業(yè)與中小民企600家以上，世界名企和本土頂尖企業(yè)200多家，服務客戶涵蓋中、美、日、德、荷蘭、韓國、意大利、法國、新加坡、英國、香港、臺灣等。25年累計學員10萬人。對中國本土各類型企業(yè)尤其中小民企有極其深刻、極其震撼的認知與生命體驗。

    職場經(jīng)歷了年營收萬億、千億、百億、數(shù)十億級企業(yè)，中高層十八年，CEO及創(chuàng)業(yè)10年； 
    在萬億級企業(yè)美國國際集團之AIG,最大的收獲在如何訓練和培養(yǎng)卓越的銷售人員與一線管理者；
    在千億級平臺臺灣國泰金控蔡萬霖悍將級CEO的工作背景在體悟如何實現(xiàn)后農(nóng)耕威權(quán)文化及前工業(yè)化下中國管理者與員工的卓越整合與凝聚；感受到中國員工其實也可以通過系統(tǒng)的力量訓練至世界水平之優(yōu)秀；
    數(shù)百億級企業(yè)深圳天音等公司經(jīng)歷在洞悉如何從草根到成為世界手機分銷冠軍，支持創(chuàng)建時通訊業(yè)先進的人才培養(yǎng)系統(tǒng)，將公司會務文化與會務管理水平推進到本土前列；策略經(jīng)理、戰(zhàn)略督導、分總、銷售總監(jiān)等最重要經(jīng)歷在入圍公司ARS市場戰(zhàn)略核心督導成員，支持公司建立全國競爭優(yōu)勢；
    連鎖百強企業(yè)運營總裁等經(jīng)歷在洞悉連鎖運營的本質(zhì)，將通訊連鎖業(yè)績帶入本土前列；


◎咨詢行業(yè)背景
*18年極為豐富的咨詢培訓經(jīng)歷，走進650多家中小民企、200多家世界500強及中國名企：常亮老師在長達18年的時間里，服務客戶上至豐田、德國大陸電子、蒂森克虜伯、海力士等世界名企，華為、聯(lián)想、平安、美的、格力空調(diào)等中國名企，下至650家國內(nèi)中小型企業(yè)，在國企、外企、民企等大中型企業(yè)都有廣泛的服務經(jīng)歷。學員層級涵蓋高、中、基層，學員層次上至博士后等行業(yè)精英，下至社會各界普通員工，是少有的可以為不同類型企業(yè)、不同層級的學員（高、中、基層）提供震撼人心課程服務的專家。 

*22年精深研究世界名企（華為、通用電氣、豐田等）人才培養(yǎng)及領導力實踐：深度服務豐田全球模范工廠六年，受訓學員涵蓋其幾乎所有部門的高、中、基層上千人，持續(xù)時間和深度為全球華人專家之最，培訓咨詢服務涉獵深度為數(shù)年里豐田汽車全球之最。精通世界名企的人才培養(yǎng)與領導力實踐，持續(xù)研究與實踐長達22年。多年來一直致力于將華為、通用電氣和豐田等世界水平的人才培養(yǎng)理念與模式傳播到更多的企業(yè)。有能力協(xié)助企業(yè)構(gòu)筑領先水平的落地的人才培養(yǎng)系統(tǒng)，鍛造卓越企業(yè)文化，培養(yǎng)行業(yè)冠軍級甚至世界水平的管理隊伍。

*身經(jīng)千戰(zhàn)，每100場培訓平均評分在92-98分以上的杰出管理培訓專家：常亮老師歷經(jīng)18年殘酷市場檢驗，深受學員認可，“太震撼了，這是我聽過最精彩落地的課程”諸如此類的評價，數(shù)以萬計。常亮老師對企業(yè)戰(zhàn)略、人員、運營、企業(yè)文化、領導力蛻變、轉(zhuǎn)型升級與科學管理落地等難題的融會貫通，對領導力和管理類需求的課程方案的系統(tǒng)定制化設計，對不同層次學員需求（高、中、基層）的敏銳洞察，對各種課程現(xiàn)場的沉穩(wěn)把控等等領先于主流通用管理專家，口碑品質(zhì)保證。