財務(wù)功守道--投資及并購

財務(wù)功守道--投資及并購

------讓財務(wù)管理引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展之道

主講人：齊昊

【課程背景】

企業(yè)需要戰(zhàn)略，財務(wù)需要謀略。如果公司的財務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個大時代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財務(wù)內(nèi)部控制是甲，投資并購是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點，運用當前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

?  了解企業(yè)投資的基本理念

?  了解商譽概念、性質(zhì)

?  了解分布式購買的核心價值

?  了解對賭協(xié)議，反攤薄條款以及優(yōu)先清算權(quán)的思路和玩法

?  掌握投資并購中的三大估值方法

?  掌握企業(yè)分步式收購的基本工具及方法

?  掌握企業(yè)股權(quán)搭建的四種方法

【課程宗旨】

根據(jù)學員需求，在短期內(nèi)讓學員具備財務(wù)投資并購頭腦，懂得企業(yè)投資并購的大思路和風險要素。

【課程時間】12小時

【課程目標】企業(yè)的投資并購中，需要大量的財務(wù)及法務(wù)知識。本課程幫助學員基本了解投資并購中最主要的財務(wù)知識，風險，陷阱，并給出具體方案

【課程大綱】

目錄

一、企業(yè)成長的三個階段？

?  企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求

?  企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

?  共贏思路

二、什么是資本市場？

?  產(chǎn)品市場與資本市場的區(qū)別

?  資本市場中的“四資”指的是什么？

三、投資并購中的控股權(quán)、控制權(quán)和分紅權(quán)

?  控制權(quán)=控股權(quán)么？

?  一票否決權(quán)

?  有限合伙企業(yè)

?  A、B股的玩法

?  阿里巴巴的創(chuàng)新合伙人制度

四、成本法和權(quán)益法的區(qū)別

?  如何確定投資比例

?  一個發(fā)人深省的投資案例—上市公司收購民營公司股權(quán)

五、企業(yè)投資并購中商譽的玩法

?  什么是商譽

?  商譽的確定

?  如何減少商譽流行的分步式購買方式

l  案例美年大健康

l  案例星巴克

l  一家上市公司收購非上市公司的陷阱

六、企業(yè)估值的三種確定方法

?  資產(chǎn)基礎(chǔ)法

?  市場法

?  收益法

七、盡職調(diào)查中需要注意的風險點

?  通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應(yīng)的對策

l  董事會陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購達成后需要注意的風險及相應(yīng)策略

l  對賭協(xié)議的風險和套路（案例）

l  債務(wù)及擔保陷阱

l  強賣權(quán)陷阱

l  優(yōu)先清算權(quán)

l  反攤薄條款

l  并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估

?  企業(yè)整合中應(yīng)注意的風險和相應(yīng)策略

一、       技能上的提升

l  學習到系統(tǒng)性財務(wù)管理的理論和方法，讓財務(wù)對業(yè)務(wù)從點到面的全方位支撐和驅(qū)動成為現(xiàn)實

l  學習到企業(yè)戰(zhàn)略如何制定，業(yè)務(wù)和財務(wù)在戰(zhàn)略制定中如何分工合作以及各自的角色和貢獻。

l  學習到如何通過投資并購，迅速讓企業(yè)規(guī)模擴大，價值倍增

l  學習到由會計記賬思路轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)的伙伴關(guān)心，甚至成為企業(yè)的決策者

【課程受眾】總經(jīng)理、企業(yè)管理團隊、業(yè)務(wù)管理團隊、財務(wù)管理團隊

齊 昊 老師（北京）

?  曾就職于普華永道會計師事務(wù)所審計部（國際四大會計師事務(wù)所之一）

?  曾任李嘉誠先生的和記黃埔聯(lián)營機構(gòu)TOM集團COC（香港主板上市股票代碼：2383）財務(wù)負責人

?  曾任澳大利亞KAPB集團財務(wù)副總裁

?  曾任香港主板上市公司文化中國傳播集團（香港主板上市01060HK）財務(wù)總監(jiān)

?  曾任美國主板上市公司安博教育（美國紐交所上市公司）財務(wù)總監(jiān)

?  曾任英國IM集團中國區(qū) 財務(wù)負責人

?  可純英文授課

【個人簡介】

齊老師有著多年國際會計師事務(wù)所的審計工作經(jīng)驗，超過20年的高級財務(wù)管理經(jīng)驗，3年海外工作經(jīng)歷，熟悉多個國家會計準則，豐富的財務(wù)管理以及內(nèi)部控制管理經(jīng)驗。對財務(wù)未來的發(fā)展方向，以及國際上最先進的財務(wù)理念有著深刻的認知。同時，能創(chuàng)造性的將理論融入實踐中，為企業(yè)提供實操性強、效能高、結(jié)構(gòu)清晰的財務(wù)管理體系。

齊老師不僅熟悉國際大型跨國公司的財務(wù)內(nèi)部控制制度，及流程，幫助海外跨國公司在中國落地。同時，也曾幫助過國內(nèi)的民營企業(yè)成功在海外上市。對企業(yè)財務(wù)的管理有深入淺出的認知。

齊老師是實戰(zhàn)性的財務(wù)管理者，為多家企業(yè)進行了財務(wù)籌劃。目前齊老師仍然是多個中小民營公司的財務(wù)顧問。

【個人經(jīng)歷】

2001年齊老師幫助北京匯利多食品有限公司搭建美國會計準則的報表框架，為公司成功從美國融資3千萬美金。

齊老師曾幫助TOM集團在2005年成功收購華誼兄弟35%的股權(quán)；2011年在安博教育任職期間，成功并購人眾人項目,僅用2周完成了人眾人18家子公司的期初數(shù)審計及評估,編制了符合美國上市公司要求的美國會計準則報表。僅用半年時間，完成了從并購到企業(yè)整合的全流程，得到普華永道和集團的認可。目前人眾人教育集團仍然是安博教育最重要的利潤來源之一。

2008年齊老師曾成功幫助澳大利亞的York Fairmont Resort，一家虧損30年的五星級度假村，改進了度假村的存貨系統(tǒng)以及采購流程，2年內(nèi)實現(xiàn)扭虧為盈，2008年稅后凈利超過200萬澳元。

【主講課程】

《內(nèi)部控制和財務(wù)風險防范》

《企業(yè)家應(yīng)具備四個財務(wù)思維》

《財務(wù)管理的五大核心》

《如何成為一個合格的財務(wù)負責人》

《財務(wù)人員的審計知識》

《財務(wù)攻守之道，助力企業(yè)十倍增長》

《非財務(wù)人員的財務(wù)管理V4》

《非財務(wù)人員應(yīng)具備的五大財務(wù)思維》

《海外投資并購中存在的風險》

《預算-企業(yè)必備的葵花寶典》

《互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè) 的業(yè)財融合和價值創(chuàng)造》

《企業(yè)資金管理與投融資價值創(chuàng)造》

《企業(yè)內(nèi)部控制及投融資風險淺析》

《投資并購中存在的風險》

【授課風格】

?  提供豐富的實用案例，課程融財務(wù)理論、管理、戰(zhàn)略、實戰(zhàn)為一體，富有思想性。

?  齊老師輝煌的職業(yè)經(jīng)歷，深厚的財務(wù)經(jīng)驗，決定了其課程實戰(zhàn)性強，案例真實、富有啟發(fā)力。

?  齊老師的課程立足中國財務(wù)會計的實際，課程字字珠璣、實操性強，應(yīng)用度高。適合企業(yè)高管以上人員學習及進行企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略制定和選擇。

?  齊老師在每個大小環(huán)節(jié)都用完全真實的財務(wù)經(jīng)歷和代表性的案例來講述財務(wù)管理理念和操作手法，智慧來自于實踐提煉于實踐，適合學員企業(yè)市場競爭環(huán)境，令學習可以馬上致用！

【客戶評價】

齊昊打破了傳統(tǒng)的財務(wù)培訓課程，枯燥、乏味的教學方式。運用豐富、落地的實戰(zhàn)案例，在短短的幾個小時內(nèi)，提高了我對于財務(wù)管理，財務(wù)理念的認知。希望以后還能繼續(xù)聽到齊老師的課程

——易網(wǎng)天下有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人孟總

齊老師的課讓我恍然大悟，原來一直不重視財務(wù)部門、財務(wù)人員?，F(xiàn)在發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理是一門科學，內(nèi)部控制和風險防范是企業(yè)發(fā)展的長久之計。財務(wù)管理和財務(wù)思維是讓企業(yè)騰飛的雙翼，感謝齊老師的課程，很受教。

——成都晨展科技有限公司楊董事長

課程“精彩、實用、新奇”，這樣的評語出現(xiàn)在財務(wù)培訓課程里，真的是難能可貴。

——唐德影視總經(jīng)理杜女士齊老師的課深入淺出，從實際角度出發(fā)，運用多年的實戰(zhàn)積累，理論與實踐相結(jié)合，聽起來更通俗易懂。

——北京正和采商貿(mào)有限公司董總