財(cái)務(wù)功守道--投資及并購

財(cái)務(wù)功守道--投資及并購

------讓財(cái)務(wù)管理引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展之道

主講人：齊昊

【課程背景】

企業(yè)需要戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)需要謀略。如果公司的財(cái)務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個(gè)大時(shí)代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是甲，投資并購是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對(duì)價(jià)，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對(duì)財(cái)務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)，運(yùn)用當(dāng)前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價(jià)值提升。

【課程收益】

?  了解企業(yè)投資的基本理念

?  了解商譽(yù)概念、性質(zhì)

?  了解分布式購買的核心價(jià)值

?  了解對(duì)賭協(xié)議，反攤薄條款以及優(yōu)先清算權(quán)的思路和玩法

?  掌握投資并購中的三大估值方法

?  掌握企業(yè)分步式收購的基本工具及方法

?  掌握企業(yè)股權(quán)搭建的四種方法

【課程宗旨】

根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓學(xué)員具備財(cái)務(wù)投資并購頭腦，懂得企業(yè)投資并購的大思路和風(fēng)險(xiǎn)要素。

【課程時(shí)間】12小時(shí)

【課程目標(biāo)】企業(yè)的投資并購中，需要大量的財(cái)務(wù)及法務(wù)知識(shí)。本課程幫助學(xué)員基本了解投資并購中最主要的財(cái)務(wù)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)，陷阱，并給出具體方案

【課程大綱】

目錄

一、企業(yè)成長的三個(gè)階段？

?  企業(yè)三個(gè)成長階段中的投資并購需求

?  企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

?  共贏思路

二、什么是資本市場？

?  產(chǎn)品市場與資本市場的區(qū)別

?  資本市場中的“四資”指的是什么？

三、投資并購中的控股權(quán)、控制權(quán)和分紅權(quán)

?  控制權(quán)=控股權(quán)么？

?  一票否決權(quán)

?  有限合伙企業(yè)

?  A、B股的玩法

?  阿里巴巴的創(chuàng)新合伙人制度

四、成本法和權(quán)益法的區(qū)別

?  如何確定投資比例

?  一個(gè)發(fā)人深省的投資案例—上市公司收購民營公司股權(quán)

五、企業(yè)投資并購中商譽(yù)的玩法

?  什么是商譽(yù)

?  商譽(yù)的確定

?  如何減少商譽(yù)流行的分步式購買方式

l  案例美年大健康

l  案例星巴克

l  一家上市公司收購非上市公司的陷阱

六、企業(yè)估值的三種確定方法

?  資產(chǎn)基礎(chǔ)法

?  市場法

?  收益法

七、盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

?  通常情況下，并購前期需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的對(duì)策

l  董事會(huì)陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購達(dá)成后需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)策略

l  對(duì)賭協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)和套路（案例）

l  債務(wù)及擔(dān)保陷阱

l  強(qiáng)賣權(quán)陷阱

l  優(yōu)先清算權(quán)

l  反攤薄條款

l  并購報(bào)表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評(píng)估

?  企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)策略

一、       技能上的提升

l  學(xué)習(xí)到系統(tǒng)性財(cái)務(wù)管理的理論和方法，讓財(cái)務(wù)對(duì)業(yè)務(wù)從點(diǎn)到面的全方位支撐和驅(qū)動(dòng)成為現(xiàn)實(shí)

l  學(xué)習(xí)到企業(yè)戰(zhàn)略如何制定，業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)在戰(zhàn)略制定中如何分工合作以及各自的角色和貢獻(xiàn)。

l  學(xué)習(xí)到如何通過投資并購，迅速讓企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，價(jià)值倍增

l  學(xué)習(xí)到由會(huì)計(jì)記賬思路轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)的伙伴關(guān)心，甚至成為企業(yè)的決策者

【課程受眾】總經(jīng)理、企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)、財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)

齊 昊 老師（北京）

?  曾就職于普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)部（國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一）

?  曾任李嘉誠先生的和記黃埔聯(lián)營機(jī)構(gòu)TOM集團(tuán)COC（香港主板上市股票代碼：2383）財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

?  曾任澳大利亞KAPB集團(tuán)財(cái)務(wù)副總裁

?  曾任香港主板上市公司文化中國傳播集團(tuán)（香港主板上市01060HK）財(cái)務(wù)總監(jiān)

?  曾任美國主板上市公司安博教育（美國紐交所上市公司）財(cái)務(wù)總監(jiān)

?  曾任英國IM集團(tuán)中國區(qū) 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

?  可純英文授課

【個(gè)人簡介】

齊老師有著多年國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)，超過20年的高級(jí)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，3年海外工作經(jīng)歷，熟悉多個(gè)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，豐富的財(cái)務(wù)管理以及內(nèi)部控制管理經(jīng)驗(yàn)。對(duì)財(cái)務(wù)未來的發(fā)展方向，以及國際上最先進(jìn)的財(cái)務(wù)理念有著深刻的認(rèn)知。同時(shí)，能創(chuàng)造性的將理論融入實(shí)踐中，為企業(yè)提供實(shí)操性強(qiáng)、效能高、結(jié)構(gòu)清晰的財(cái)務(wù)管理體系。

齊老師不僅熟悉國際大型跨國公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度，及流程，幫助海外跨國公司在中國落地。同時(shí)，也曾幫助過國內(nèi)的民營企業(yè)成功在海外上市。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的管理有深入淺出的認(rèn)知。

齊老師是實(shí)戰(zhàn)性的財(cái)務(wù)管理者，為多家企業(yè)進(jìn)行了財(cái)務(wù)籌劃。目前齊老師仍然是多個(gè)中小民營公司的財(cái)務(wù)顧問。

【個(gè)人經(jīng)歷】

2001年齊老師幫助北京匯利多食品有限公司搭建美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的報(bào)表框架，為公司成功從美國融資3千萬美金。

齊老師曾幫助TOM集團(tuán)在2005年成功收購華誼兄弟35%的股權(quán)；2011年在安博教育任職期間，成功并購人眾人項(xiàng)目,僅用2周完成了人眾人18家子公司的期初數(shù)審計(jì)及評(píng)估,編制了符合美國上市公司要求的美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)表。僅用半年時(shí)間，完成了從并購到企業(yè)整合的全流程，得到普華永道和集團(tuán)的認(rèn)可。目前人眾人教育集團(tuán)仍然是安博教育最重要的利潤來源之一。

2008年齊老師曾成功幫助澳大利亞的York Fairmont Resort，一家虧損30年的五星級(jí)度假村，改進(jìn)了度假村的存貨系統(tǒng)以及采購流程，2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，2008年稅后凈利超過200萬澳元。

【主講課程】

《內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》

《企業(yè)家應(yīng)具備四個(gè)財(cái)務(wù)思維》

《財(cái)務(wù)管理的五大核心》

《如何成為一個(gè)合格的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人》

《財(cái)務(wù)人員的審計(jì)知識(shí)》

《財(cái)務(wù)攻守之道，助力企業(yè)十倍增長》

《非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理V4》

《非財(cái)務(wù)人員應(yīng)具備的五大財(cái)務(wù)思維》

《海外投資并購中存在的風(fēng)險(xiǎn)》

《預(yù)算-企業(yè)必備的葵花寶典》

《互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè) 的業(yè)財(cái)融合和價(jià)值創(chuàng)造》

《企業(yè)資金管理與投融資價(jià)值創(chuàng)造》

《企業(yè)內(nèi)部控制及投融資風(fēng)險(xiǎn)淺析》

《投資并購中存在的風(fēng)險(xiǎn)》

【授課風(fēng)格】

?  提供豐富的實(shí)用案例，課程融財(cái)務(wù)理論、管理、戰(zhàn)略、實(shí)戰(zhàn)為一體，富有思想性。

?  齊老師輝煌的職業(yè)經(jīng)歷，深厚的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，決定了其課程實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例真實(shí)、富有啟發(fā)力。

?  齊老師的課程立足中國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)際，課程字字珠璣、實(shí)操性強(qiáng)，應(yīng)用度高。適合企業(yè)高管以上人員學(xué)習(xí)及進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定和選擇。

?  齊老師在每個(gè)大小環(huán)節(jié)都用完全真實(shí)的財(cái)務(wù)經(jīng)歷和代表性的案例來講述財(cái)務(wù)管理理念和操作手法，智慧來自于實(shí)踐提煉于實(shí)踐，適合學(xué)員企業(yè)市場競爭環(huán)境，令學(xué)習(xí)可以馬上致用！

【客戶評(píng)價(jià)】

齊昊打破了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)培訓(xùn)課程，枯燥、乏味的教學(xué)方式。運(yùn)用豐富、落地的實(shí)戰(zhàn)案例，在短短的幾個(gè)小時(shí)內(nèi)，提高了我對(duì)于財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)理念的認(rèn)知。希望以后還能繼續(xù)聽到齊老師的課程

——易網(wǎng)天下有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人孟總

齊老師的課讓我恍然大悟，原來一直不重視財(cái)務(wù)部門、財(cái)務(wù)人員。現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理是一門科學(xué)，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)發(fā)展的長久之計(jì)。財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)思維是讓企業(yè)騰飛的雙翼，感謝齊老師的課程，很受教。

——成都晨展科技有限公司楊董事長

課程“精彩、實(shí)用、新奇”，這樣的評(píng)語出現(xiàn)在財(cái)務(wù)培訓(xùn)課程里，真的是難能可貴。

——唐德影視總經(jīng)理杜女士齊老師的課深入淺出，從實(shí)際角度出發(fā)，運(yùn)用多年的實(shí)戰(zhàn)積累，理論與實(shí)踐相結(jié)合，聽起來更通俗易懂。

——北京正和采商貿(mào)有限公司董總