《地方性融資平臺的資本運(yùn)作和融資技巧》

地方性融資平臺的資本運(yùn)作和融資技巧

融資平臺運(yùn)作技巧-初級篇

主講：張宇主席

【課程背景】            

地方性融資平臺，肩負(fù)著當(dāng)?shù)厥姓ㄔO(shè)和地區(qū)治理的重任，其融資手段及資本運(yùn)作方式與一般企業(yè)有非常大的不同。

?  怎樣找到合適的資金來源？

?  債融還是股融？

?  在融資之前要做什么準(zhǔn)備工作？

?  銀行不給授信的情況下，如何擴(kuò)展授信渠道？

?  如何買殼融資？

?  如何通過融資－資本運(yùn)作－融資的循環(huán)，快速地使平臺升值？

?  ABS類的城投債如何發(fā)行？

?  地方城投公司如何境外發(fā)行債券？

?  地融平臺如何與證券行業(yè)合作？

這些問題是與幾乎每個地融平臺相關(guān)聯(lián)，極為重要的話題。

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)，他在香港的業(yè)務(wù)涉及到中國前四大房地產(chǎn)商和大量實(shí)體企業(yè)的融資活動，以及大量城投債券的發(fā)行，包括效率最高的股權(quán)私募等，是企業(yè)融資和資本運(yùn)作方面世界級的專家．

【課程收益】

?  學(xué)員將理解地融平臺獨(dú)特的資本運(yùn)作方式？

?  學(xué)員將理解地融平臺融資的基本方式．

?  學(xué)員將會理解什么是融資過程中的合規(guī)事項(xiàng)．

?  學(xué)員將了解在融資工作之前，拆分重組等重大的準(zhǔn)備工作．

?  學(xué)員將初步理解，買殼融資的方法．

?  學(xué)員將學(xué)會如何將融資活動和資本運(yùn)作相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)．

?  學(xué)員將學(xué)會以ABS債券為主的基本投行產(chǎn)品的發(fā)行

?  學(xué)員將學(xué)會將自己的投行產(chǎn)品進(jìn)行組合的方式

?  學(xué)員將學(xué)會如何將自身的其它可融資項(xiàng)（如：應(yīng)收帳款）與其它投行產(chǎn)品組合的技巧。

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理的最新衍生課程，深受中國國高層管理階層的歡迎和重視．融資水平的高低直接決定地融平臺及地方行政的效率，財(cái)務(wù)成本的控制技術(shù)，也與地方性融資平臺的成功密切相關(guān)．

本課程在目前的金融界，普遍被認(rèn)為最適合于地方政府高級管理人員的課程．主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗(yàn)豐富，業(yè)績驕人，大規(guī)模融資的成果受到了政府和企業(yè)的高度認(rèn)可，解決了企業(yè)的實(shí)質(zhì)性的難題．學(xué)員普遍認(rèn)為：這門課程令重新審視了資本圈是如何看待和處理大型平臺融資行為的，對資本運(yùn)作這一問題的理解產(chǎn)生了質(zhì)的提升．

【課程對象】董事長，高級管理者

【課程時間】1-4天（6小時／天）

【課程大綱】

融資前的準(zhǔn)備工作

1、拆分重組

實(shí)例：中國某大型制造企業(yè)是如何拆分重組而提升融資效率的

2、重組的終極技巧

３、重新融資的起步

４、重塑財(cái)務(wù)報表

５、表外資產(chǎn)的精妙運(yùn)用

６、董事會的控制

７、資產(chǎn)的重新組合

８、銀行信貸的重新評估程序

９、做發(fā)發(fā)債及股權(quán)稀釋的準(zhǔn)備

融資－實(shí)戰(zhàn)之債融

1、實(shí)例：中國某大型科技企業(yè)的債融操作

2、非銀行認(rèn)可的抵押品整理

３、應(yīng)收帳款的整理

４、和證券公司配合的債融方式

５、通過合理控股降低財(cái)務(wù)風(fēng)險

６、債融的套利操作

７、通過并購來進(jìn)行更大規(guī)模融資的方法

８、債融渠道的開發(fā)方式

９、保理融資方法

１０、股債結(jié)合的原則－債融的禁區(qū)

１１、穩(wěn)定的核心業(yè)務(wù)是債融的基石

１２、資本市場對企業(yè)債融的評估方式－如何降低債融成本

１３、如何提高債融的成功率

１４、落后產(chǎn)業(yè)及非新興產(chǎn)業(yè)的特有融資模式

融資－實(shí)戰(zhàn)之股融

1、實(shí)例：中國某大型科技企業(yè)的股融操作

2、股融渠道的資源建立

３、股融的設(shè)定－為上市做準(zhǔn)備

４、第一輪股融的重要性

５、你如何為自己的企業(yè)估值－股融成本的確定方式

６、債轉(zhuǎn)股的萬能操作

７、對賭協(xié)議操作－高成本的債融ＯＲ低成本股融的選擇權(quán)

８、股債結(jié)合的操作方式

９、企業(yè)分拆股融的技巧和原則

１０、和證券公司進(jìn)行結(jié)合

１１、高速發(fā)展的業(yè)務(wù)是股融的基石

１２、資本市場對企業(yè)股融的評估方式－如何降低債融成本

１３、如何提高股融的成功率

其實(shí)融資方式和資本運(yùn)作

1、實(shí)例：中國某大型科技企業(yè)的新型融資和資本運(yùn)作操作

2、買殼融資

３、購買基金融資

４、銀行融資的優(yōu)化－總行資源

５、股權(quán)私募－高效的方式

６、融資后的財(cái)務(wù)處理－資本運(yùn)作的第一步

７、實(shí)例：公募基金的明星經(jīng)理人和基金的障眼法

８、采購權(quán)和股權(quán)收益的價值

９、資本運(yùn)作－提升企業(yè)價值－提升融資額－資本運(yùn)作　　良性循環(huán)

地方性融資平臺特有的資本運(yùn)作方式

1、實(shí)例：中國安徽省某城投公司融資和資本運(yùn)作操作

2、有擔(dān)保債券發(fā)行

３、無擔(dān)保信用債券發(fā)行

４、ABS債券的自行組合

５、與證券的合作模式

６、保持適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)率-表外資產(chǎn)的靈活運(yùn)用

７、銀行增信的技巧和模式

８、隱性擔(dān)保的合理應(yīng)用

９、企業(yè)托管的補(bǔ)充融資方式

10、一切以合規(guī)為中心的資本運(yùn)作原則

11、建立強(qiáng)大銀行授信體系

總結(jié)：依托強(qiáng)大授信的資本運(yùn)作方式

．

張宇 老師

           ——國際投資與財(cái)富管理資深專家

?  美國IFC集團(tuán)（世界銀行集團(tuán)成員）亞太區(qū)董事執(zhí)行主席

?  美國摩根大通集團(tuán)（美國第一大銀行跨國金融服務(wù)機(jī)構(gòu)）亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  日本軟銀，美國摩根大通集團(tuán)亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  亞洲失學(xué)兒童基金會（沃倫.巴菲特為榮譽(yù)會長）創(chuàng)辦人

?  IAED（國際調(diào)派研究院）基金創(chuàng)始人，開創(chuàng)了實(shí)體企業(yè)投融資的新模式

?  彭博社（全球最大的財(cái)經(jīng)資訊公司)特聘專家講師　

?  中華人民共和國公安部香港反洗錢中心資深顧問

?  主導(dǎo)過多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市場之一）和香港證交所的上市、主導(dǎo)投融資過多家超百億規(guī)模的大型企業(yè)

?  任職期間管理著每年數(shù)百億美元的國際資本運(yùn)作規(guī)模

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

【個人簡介】

張宇老師擁有近十五年國際投資，財(cái)富管理，上市及投資銀行操作經(jīng)驗(yàn)，其管理著亞太地區(qū)最大的私人銀行服務(wù)商之一，世界上最大的金融合約平臺交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投資銀行之一．世界上最大的財(cái)經(jīng)媒體彭博社，路透社，中國中央電視臺等，和張宇老師有密切的授課顧問合作關(guān)系．

?  將IFC集團(tuán)的受托資金從2012年的50億港幣發(fā)展到2020年的1800億港幣．

?  主導(dǎo)了世界矚目的多件大型投資案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亞勢軟件等超大規(guī)模投資事件

?  創(chuàng)造了ＩＡＥＤ這一新的基金形式，并在2018年首次以290億人民幣進(jìn)行首發(fā)

?  日本軟銀景愿基金(VISION FUND)主要募資人，孫正義總裁在亞洲的重要合伙人之一

?  亞洲失學(xué)兒童基金會創(chuàng)辦人，沃倫.巴菲特作為榮譽(yù)會長，一起見證了慈善事業(yè)的進(jìn)展．

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

張宇老師擁有近十五年的大型企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，作為一名國際知名的投資人，他與中國和國際最大的金融機(jī)構(gòu)保持著極為密切的合作關(guān)系，在國際金融界擁有廣泛的人脈和多年的成功經(jīng)驗(yàn)，其運(yùn)營的公司取得了飛躍的發(fā)展.他本人目前已經(jīng)退出管理工作，擔(dān)任公司董事執(zhí)行主席一職，但依然活躍在金融業(yè)界．

從2010年開始，張宇老師作為國際避稅及投資專家開始受聘于大型公司進(jìn)行授課活動，世界上著名的公司包括：三菱東京日聯(lián)銀行（日本第一大銀行），摩根大通銀行（美國第一大銀行），瑞穗銀行,大和證券,興銀國際,銀華基金,蘇泊爾電器,吉利汽車,恒大地產(chǎn),萬科地產(chǎn),滴滴出行,萬達(dá)集團(tuán),字節(jié)跳動,火幣網(wǎng),香港金融協(xié)會,玉柴機(jī)器,江蘇蘇美達(dá),廈門象嶼,大金空調(diào)等實(shí)體和前沿企業(yè)，都在張宇老師以授課和顧問的形式，解決了在投融資，資本運(yùn)作，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的難題．

張宇老師在公司管理，投融資，國際避稅方面，受到了國際知名組織，如彭博社，路透社，中國中央電視臺，北京電視臺，中國對外投資協(xié)會,中華人民共和國公安部等的高度認(rèn)可，長年擔(dān)任這些機(jī)構(gòu)的講師和顧問．

【授課風(fēng)格】

?  實(shí)戰(zhàn)型導(dǎo)師，博古通今、條理清晰、論證嚴(yán)密、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。

?  實(shí)用為主，開拓眼界：張宇老師具有多年高管經(jīng)驗(yàn)，并且長年與國內(nèi)和國際政府高層在業(yè)務(wù)上保持專業(yè)溝通，所以老師本人對很多困擾企業(yè)的問題，很多急待解決的矛盾總能一針見血地指出解決的方法和真正的原因，從國際投資家，國際企業(yè)管理專家的角度解析課題，看問題的深度和廣度極高，對企業(yè)高管級別的學(xué)員來講，他的課程是提升視野，擴(kuò)展思路，提高效率的一劑良藥．

?  從原理到操作的全面權(quán)威闡釋：張宇老師善長從最深層次的原因入手，不僅告訴學(xué)員實(shí)際操作的方法，還會將深奧的道理以極為專業(yè)的手法剖析得清楚透徹．

?  知識點(diǎn)多，知識量大，視野高遠(yuǎn)，適合有一定管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)員來品評．

張宇老師極為專業(yè)的英語和日語水平，使其外文的課程亦深受學(xué)員們的喜愛．

【學(xué)員評價】

我很喜歡張宇老師的課程，他是站在我們管理高層的角度去看待問題，很多方案和見解具有極好的實(shí)際操作性，不同于一些從技術(shù)或單一角度去解釋的方案，那些方案也許挺完美，但從全局的角度上看，根本沒法執(zhí)行．

——原唐山銀行行長，現(xiàn)海南銀行副行長么向華

張宇老師的課程對于國家目前對金融行業(yè)的政策解釋得非常到位，使工作人員能夠非常好地理解國家政策的深層含意，更有積極性地投入到工作中．   

——中共東莞銀行委員會黨委書記　李啟聰

張宇老師關(guān)于股權(quán)控制方面的理解和解讀令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在國內(nèi)是第一次聽到，耳目一新。

——安徽國厚資產(chǎn)管理公司董事長　李厚文

張宇老師在這里講了幾次，說的話題比較直接果斷，他也是商場上的人，是做生意的人講課的風(fēng)格，溝通起來直接了當(dāng)．效率非常高，我不喜歡浪費(fèi)時間，所以我們喜歡張師這種風(fēng)格．

——江蘇豐尚集團(tuán)董事長　范天明

我的老部下，這些年我見到了他的成長，他有點(diǎn)像ＮＨＫ那個池上彰，總能把道理講明白

——日本三菱東京日聯(lián)銀行　原新加坡分行行長　三上健一