公司IPO解決方案

《公司IPO解決方案》

主講：宋柏允

【課程背景】

公司為什么要IPO上市，怎樣選擇IPO途徑，流程細節(jié)決定IPO成敗

【課程收益】

?  分析IPO案例

?  解讀IPO各種環(huán)節(jié)

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學，背后理論講得明；實戰(zhàn)，學之能用定方向；展望，以史為鑒看未來

【課程對象】相關需求者

【課程時間】2.5-3小時

【課程大綱】

一、讀懂什么是IPO？

1、 什么是IPO

?  IPO兩面性

?  IPO加速改變了什么

2、 IPO的各大角色

?  重點角色之一：律師

?  重點角色之二：會計師

?  重點角色之三：保薦人

案例：

3、 IPO的各個環(huán)節(jié)

?  環(huán)節(jié)之一：受理和預先披露

?  環(huán)節(jié)之二：反饋會

?  環(huán)節(jié)之三：見面會

?  環(huán)節(jié)之四：初審會

?  環(huán)節(jié)之五：發(fā)審會

?  環(huán)節(jié)之六：封卷、核準發(fā)行

案例：

4、 核算成本，IPO的代價

?  成本一：稅務

?  成本二：社保

?  成本三：籌備費用

?  成本四：人力資源

?  成本五：中介

5、 注冊制：一切逐漸改變

?  本質：市場決定一切

?  特征：注冊制三大特征

?  區(qū)別：注冊制與核準制差異

?  流程：美國IPO注冊制步驟

?  改變：信任前所未有的重要

二、主體條件有哪些要求？

1、 主體資格合理、合規(guī)、合法

?  主體資格的法律規(guī)定、IPO主體的選擇

2、 主體潛在問題

?  出資不規(guī)范、不真實問題

?  獨立自主、不被控制問題：資產、業(yè)務、人員、財務等獨立

?  三個不能變：主營業(yè)務、董監(jiān)高、實際控制人

?  股權結構問題：委托持股、股權質押、交叉持股

?  關于股權激勵的相關規(guī)定

三、財務核查有哪些注意事項？

1、 財務核查的基本要素

?  財務核查的目的和四大原則

?  財務核查的依據(jù)和范圍

2、 準備工作

?  對財務狀況優(yōu)化和完善

?  加強財務風險管理

3、 財務包裝

?  分析財務指標異常性

?  兩個方法調整財務異常

?  做好財務規(guī)劃

4、 掌握財務審核關注點

?  審核IPO條件中財務相關部分

?  對驗資、內控、資產評估、稅收、盈利預測的審核

?  對財務報表項目的審核

5、 稅務問題

6、 注意避免財務操縱嫌疑

?  雷區(qū)之一：應收賬款

?  雷區(qū)之二：預付賬款

?  雷區(qū)之三：存貨

?  雷區(qū)之四：在建工程

?  雷區(qū)之五：業(yè)務收入

?  雷區(qū)之六：期間費用率

四、審核要點有哪些？

1、 成長型，看企業(yè)發(fā)展?jié)摿?/p>

2、 毛利率，產品價格公允

3、 應收賬款，資金流通越快越好

4、 收入確認，不能弄虛作假

5、 存貨，倉庫爆了就別IPO

6、 關聯(lián)交易及同業(yè)競爭

7、 募投資金

五、并購重組，能否借力IPO？

1、 為什么要IPO前并購重組

2、 方式不同IPO目的不同

?  股權收購

?  資產收購

?  增資收購

3、 方法掌握越好并購重組越簡單

4、 并購重組中的五個稅務籌劃點

 宋柏允 老師（北京）

——獨立宏觀經濟研究者、宏觀經濟解讀專家

?  獨立宏觀經濟研究者

?  曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁

?  曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員

?  曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員

?  曾任華爾金服網絡科技 宏觀策略分析師

【個人簡介】

?  2012年以宏觀經濟數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內開展海外地產投資咨詢項目推廣，至2016年投資收益率超過100%。

?  作為在全國培養(yǎng)了超過三十萬理財師的東方華爾金融培訓集團首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實際的原則，將培訓、投資顧問、實戰(zhàn)三者結合，相輔相成。

?  個人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。

?  帶領團隊，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場中的實戰(zhàn)經驗，融入到金融培訓的認證類及實戰(zhàn)類課程之中。

?  宋老師曾以宏觀經濟研究為多個領域投資提供幫助指導。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產投資項目，五年內收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實現(xiàn)教育培訓轉型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網絡科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實現(xiàn)多項目年均復合利潤率超17%。

?  宋老師多年宏觀經濟研究、宏觀投資咨詢，最大特點“從投資角度看宏觀”，因此重點在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經濟周期、生命周期等多個維度，建立統(tǒng)一數(shù)學模型，總結出一套關于企業(yè)升級與轉型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機構的高度認同并用于實戰(zhàn)，取得良好的效果。

?  宋老師多年來始終堅持獨立客觀的執(zhí)業(yè)準則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標，應對經濟周期波動，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)價值持續(xù)增長。

【主講課程】

宏觀經濟類

《宏觀類-2021年宏觀經濟展望》

《宏觀類-2021年兩會政府工作報告六大核心看點》

《宏觀類-汽車產業(yè)形勢》

《宏觀類-中國商業(yè)教育輔導市場分析及政策解讀》

《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》

《宏觀類-中美貿易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》

《宏觀類-宏觀經濟與市政行業(yè)形勢解讀》

《宏觀類-宏觀經濟形勢與房地產行業(yè)發(fā)展.》

《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》

《宏觀類-中國經濟”雙循環(huán)“解讀》

《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》

金融類

《金融類-當前宏觀經濟形勢分析與銀行應對建議》

《金融類-當前金融環(huán)境下的投融資與資本運作》

《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》

《金融類-零售金融趨勢與創(chuàng)新》

《金融類-互聯(lián)網金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》

《金融類-融資租賃運作模式與業(yè)務能力提升》

《金融類-金融防詐騙.》

《金融類-理財經理訓練營》

個人投資類

《個人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》

《個人投資類-中國宏觀經濟解析與家庭理財之路. 》

《個人投資類-家庭綜合理財設計與實施》

《個人投資類-宏觀經濟與資產配置》

《個人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負看高凈值及中產客戶需求》

行業(yè)研究類

《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》

《行業(yè)研究類-2021年兩會“精神”與十四五規(guī)劃2035遠景目標綱要-建筑工程》

《行業(yè)研究類-財務分析在投融資公司估值中的應用》

《行業(yè)研究類-“新基建”相關政策解讀與工程企業(yè)應對政策. 》

《行業(yè)研究類-當前宏觀經濟形勢分析與實體經濟融資應對》

《行業(yè)研究類-從疫情前后財政與稅收看企業(yè)負擔》

【授課風格】

視角獨到、觀點獨特、依據(jù)充分、信息量大、針對受眾、量身定制、課堂氣氛輕松

【學員評價】

宋老師的宏觀觀點，獨到犀利，深入淺出，聽得懂、學得會、用得上！

——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學富五車，能表達的東西太多了！          ——經濟日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！  ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領導也特別認可您，所以想請您多講一些，我們正在學習，內容太豐富了！

——新華社旗下中國財富網 陳曉燕