《企業(yè)并購重組》

企業(yè)并購重組

主講：池強

【課程大綱】

引言  關于并購重組的三個基本問題

案例1：從某上市公司并購看企業(yè)的成長

第一部分  并購重組基礎

  1.1  企業(yè)發(fā)展基本路徑的選擇

  1.2  企業(yè)并購重組與資本市場

  1.3  并購發(fā)展歷程

  1.4  企業(yè)并購的理論基礎

  1.5  并購重組的一般模式

第二部分   并購戰(zhàn)略

案例2：從某公司成長看企業(yè)并購重組戰(zhàn)略

2.1  并購戰(zhàn)略的定義與屬性

2.2  并購戰(zhàn)略

2.3  并購的融資策略

2.4  并購的投資策略

第三部分   并購的基礎性規(guī)劃工作

3.1  并購重組的目的與動機

3.2  并購成功的關鍵要素

3.3  并購的全生命周期

3.4  并購目標及其規(guī)劃

3.5  并購重組的工作程序

3.6  并購團隊的組建

案例3：用改進的波士頓業(yè)務矩陣分析確定并購方向與目標

第四部分  并購重組相關的基本法規(guī)

4.1  并購重組相關的法規(guī)體系

4.2  國企并購重組直接相關的法規(guī)

4.3  組織結構層面涉及的主要法規(guī)

4.4  股權操作層面涉及的主要法規(guī)

4.5  資產(chǎn)重組及財務會計處理涉及的主要法規(guī)

第五部分  公司價值評估與盡職調查

5.1  價值評估模型

5.2  主要的價值評估方法

5.3  實踐中價格形成的機制和過程

案例4：某企業(yè)價值分析

5.4  盡職調查的基本概念

5.5  盡職調查流程

5.6  盡職調查主要內容及途徑

案例5：某并購案盡職調查難題的解決

第六部分  交易結構設計及操作要點

6.1  交易結構設計的基本概念

6.2  交易結構設計

6.3  并購協(xié)議

6.4  關于對賭協(xié)議

案例6：太子奶與投資者的對賭

案例7：堅決不對賭導致并購失敗

6.5  并購實操要點

6.6  并購過程中的風險控制

案例8：某上市公司并購分析

背景知識：私募股權基金運作與實操介紹

第七部分  并購重組后的整合

  7.1  整合規(guī)劃

  7.2  整合成功的關鍵

  7.3  整合策略及實施

  7.4  文化整合

案例9：某并購案整合分析

結束語

（課綱根據(jù)實際情況，存在進行局部調整的可能）

【培訓時間】 兩天（共16課時）

【課程特色】

咨詢式     案例式     訓練式    互動式

本課程“既授之以魚，更授之以漁”；通過案例研討、現(xiàn)場互動及工具演練，使得參加學習的學員，不僅能夠學到企業(yè)并購重組的理念、思路、工具、方法，提升自己的知識與能力，更能將課堂所學應用在企業(yè)經(jīng)營管理的實踐中。

課程強調互動研討；強調參與；強調以身邊的企業(yè)為研究案例；鼓勵學員在課堂上提出企業(yè)面臨的實際問題，老師在課堂現(xiàn)場謀求解決，使得課程成為“咨詢式”培訓。