《創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制及科創(chuàng)板上市設(shè)計(jì)》

唐潮《創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制及科創(chuàng)板上市設(shè)計(jì)》課程大綱

第一篇章：創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制重點(diǎn)剖析

一：創(chuàng)業(yè)板改革要點(diǎn)

1.    中國目前資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)概況

2.    發(fā)行審核制度的變革：從審批制到注冊(cè)制

3.    創(chuàng)業(yè)板審核與注冊(cè)程序：電子化、問詢式審核

4.    發(fā)行審核制度的市場(chǎng)化法制化常態(tài)化

5.    創(chuàng)業(yè)板改革要點(diǎn)

6.    頂層設(shè)計(jì)《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》

二：創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行及上市條件

1.    《深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》

2.    科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、精選層發(fā)行及上市條件的比較和選擇

3.    創(chuàng)業(yè)板上市條件—紅籌企業(yè)

4.    創(chuàng)業(yè)板首發(fā)規(guī)則要點(diǎn)

5.    審核與注冊(cè)程序—上市委員會(huì)

三：創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制幾個(gè)重點(diǎn)問題

1.    投資者適當(dāng)性管理

2.   創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制交易機(jī)制

3.《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》：再融資改革要點(diǎn)

4. 創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下的股權(quán)激勵(lì)

5. 股份減持

6. 退市制度

7. 重大資產(chǎn)重組規(guī)則要點(diǎn)

第二篇章：科創(chuàng)板的規(guī)則及亮點(diǎn)剖析

一：科創(chuàng)板的定位

1.    科創(chuàng)板基本原則和行業(yè)范圍

2.    判斷一家企業(yè)符合科創(chuàng)板定位的6個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

二：科創(chuàng)板的規(guī)則體系：證監(jiān)會(huì)的規(guī)則及上交所發(fā)行審核，承銷，持續(xù)監(jiān)督，交易組織的規(guī)則體系

三：科創(chuàng)板的上市審核：職責(zé)劃分，審核理念

四：科創(chuàng)板的上市條件：證監(jiān)會(huì)發(fā)行條件，交易所上市條件，交易所，證監(jiān)會(huì)信息披露要求。

五：科創(chuàng)板的亮點(diǎn)剖析

1.    表決權(quán)差異安排：科創(chuàng)板“表決權(quán)差異安排”VS聯(lián)交所“同股不同權(quán)”

2.    科創(chuàng)板與主板，中小板，創(chuàng)業(yè)板股權(quán)激勵(lì)制度比較

3.科創(chuàng)板與主板，中小板，創(chuàng)業(yè)板鎖定期及減持規(guī)定比較分析 ，

4. 紅籌企業(yè)上市的行業(yè)范圍及市值規(guī)模

5. 科創(chuàng)板退市制度：重大違法強(qiáng)制退市，交易類強(qiáng)制退市，財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市（定性+定量），規(guī)范類強(qiáng)制退市，研發(fā)失敗退市

6. 科創(chuàng)板與主板，中小板，創(chuàng)業(yè)板三類股東制度比較

第三篇章：新三板深化改革剖析

一：新三板深化改革總體思路

1.    新三板的市場(chǎng)定位

2.    全面深化新三板改革的背景

3.    新三板改革的重要時(shí)點(diǎn)

4.    新三板改革的總體思路

5.    深化新三板改革的主要措施

6.    企業(yè)在新三板的發(fā)展路徑

二：深化改革各項(xiàng)具體措施具體內(nèi)容

1.    實(shí)行公開發(fā)行并在精選層掛牌制度

2.    優(yōu)化定向發(fā)行制度

3.    完善市場(chǎng)分層制度

4.    優(yōu)化投資者適當(dāng)性制度和交易制度安排

5.    建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制

三：精選層的制度特色和機(jī)遇

1.    新三板精選層與其他板塊的比較分析

2.    新三板精選層的特色

3.    新三板精選層機(jī)遇

第四篇章: 面向資本市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)

  一：資本戰(zhàn)略與股權(quán)規(guī)劃

1.    股權(quán)架構(gòu)的整體設(shè)計(jì)

2.    上市的股本規(guī)劃

3.    股權(quán)激勵(lì)與員工持股計(jì)劃

二：上市前激勵(lì)與上市后激勵(lì)的比較分析

  三：股份買賣的規(guī)則體系

1.    短線交易法律依據(jù)，交易主體及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

2.    敏感期買賣身份主體及時(shí)間范圍

3.    董監(jiān)高股份變動(dòng)管理

4.    權(quán)益變動(dòng)及超比例增減持

  四：投資對(duì)賭協(xié)議陷阱防范

1.    上市對(duì)對(duì)賭協(xié)議的要求

2.    投資協(xié)議中的陷阱：單項(xiàng)限制陷阱，公司低賣陷阱，過度優(yōu)先權(quán)陷阱，股權(quán)融資過度陷阱失去控制權(quán)陷阱等

  五：上市前重點(diǎn)法律合規(guī)問題