上市公司財務分析與估值

上市公司財務分析與估值

講師孟郡

【課程背景】

上市公司的財報分析是完整系統(tǒng)，并滲透估值的邏輯，通過分析，更進一步了解企業(yè)狀況，無論對于財務人的深度學習和投資者投資都會產(chǎn)生深刻的影響，本課程通過對多個著名上市公司的案例貫穿課程始終，學習和訓練相結(jié)合，更好的幫助學員深度理解，并透析邏輯做好自己企業(yè)的分析和相應的決策！

【課程特色】

v  案例，深入淺出聽得懂；

v  科學，背后理論講得明；

v  實戰(zhàn)，學之能用定方向；

v  展望，以史為鑒看未來，

v  決策有工具，有方法，有案例，環(huán)環(huán)深入。

【課程收益】

v  上市公司財報分析順序及的估值邏輯

v  正確分析上市公司財報的順序：現(xiàn)金為王、收益性、增長性、財務健康狀況

v  拓展思路到公司戰(zhàn)略及閉環(huán)的風險要點分析

v  數(shù)據(jù)與業(yè)務掛鉤與經(jīng)營相結(jié)合為決策提供數(shù)據(jù)

【課程對象】財務人員、管理人員及相關(guān)人員

【課程時長】（6小時）

【課程大綱】

第一單元：上市公司估值？

1.     什么是估值

2.     估值中的重點操作

3.     估值前的準備

4.     常用的估值方法和工具模型

5.     估值邏輯與實踐

第二單元：上市公司的數(shù)據(jù)會說話，如何拿數(shù)據(jù)來說話？

1. 如何判斷企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣？

2. 深度解析及判斷關(guān)于現(xiàn)金流：現(xiàn)金流、自由現(xiàn)金流（FCF）、經(jīng)營性現(xiàn)金流（OFC）、關(guān)于市現(xiàn)率（PCF）、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期（CCC）

3. 深度解析及判斷關(guān)于收益性：毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)權(quán)益比率、凈資產(chǎn)收益率、投入資本收益率、股息收益率、市銷率、

4. 深度解析及判斷關(guān)于成長性：營收增長率、凈利潤增長率、每股收益、市盈率、市盈率相比盈利增長比率PEG 、EPS與PE之間的關(guān)系

5. 深度解析關(guān)于財務健康狀況：資產(chǎn)負債率、負債權(quán)益比、流動比率、速動比率、存貨、存貨周轉(zhuǎn)率

第三單元：安全性是基業(yè)長青的基石：如何做好頂層設(shè)計內(nèi)部控制與合規(guī)性？

1.      頂層設(shè)計

2.      股權(quán)結(jié)構(gòu)

3.      企業(yè)倫理

4.      資金審批權(quán)限流程

5.      合同、交易

6.      資產(chǎn)安全

7.      賄賂、舞弊

8.      內(nèi)控體系、COSO

9.      合規(guī)性（交易）

10.   全面風險管理與公司價值的協(xié)同效應

案例：汽車企業(yè)數(shù)據(jù)對比與分析、新能源企業(yè)數(shù)據(jù)分析

財務管理專家   孟郡

【專業(yè)資質(zhì)】

?中國注冊會計師、融資規(guī)劃師導師、高級管理會計師

?中國總會計師協(xié)會管理會計特聘管理會計講師 

?財會類職業(yè)院校特聘財務講師

?河北雄安新區(qū)經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)研究中心特聘專家顧問

?北京國際愛巴特易貨貿(mào)易特聘專家顧問

?天津博瑞凱科技有限公司專家顧問

【實戰(zhàn)經(jīng)驗】

● 中國企業(yè)金融研究院副總裁兼事業(yè)部負責人，負責融資規(guī)劃師培訓，對財務的發(fā)展方向，及先進的財務理念有著深刻的認知。對企業(yè)融資，投資業(yè)務均有涉獵。特別是近年來在企業(yè)中實施管理會計業(yè)財融合以及將業(yè)財融合的理論提煉出系統(tǒng)的方法、工具和模型運用到企業(yè)，大大增加了企業(yè)的收益。

● 上市公司中啟創(chuàng)優(yōu)金融商學院任副總裁，財務運營、負責財務管理的課程設(shè)計，參與公司年度財務戰(zhàn)略與規(guī)劃。

● 黑龍江省物資總局財務經(jīng)理，負責總局資金運作管理、日常財務管理及分析、資本運作內(nèi)部控制，提供財務報告和財務報表分析改進財務管理程序并提出多條建議以滿足控制風險，制定年度、季度財務計劃，根據(jù)總局業(yè)務發(fā)展計劃年度財務預算并跟蹤其執(zhí)行情況。

【授課風格】

二十多年實務與咨詢經(jīng)歷，領(lǐng)導過多個咨詢項目，案例豐富，理論與實踐相結(jié)合。互動性強，啟發(fā)學員參與討論和深入思考，容易引起學員共鳴，專業(yè)功底深厚。親和委婉，讓枯燥的財務管理和業(yè)財融合課程，有料有趣。邏輯思維清晰，深入淺出，生動活潑，具有戰(zhàn)略高度，卻又簡明易懂。

【主講課程】

n  非財務體系：（管理人員）

1.非財務經(jīng)理的財務素養(yǎng)（訓練篇、管理篇、工具篇）（1—2天）

2.財務報表分析與財務舞弊識別（金融視角目標客戶理財經(jīng)理及銀行客戶經(jīng)理）（1—2天）

3.非財務經(jīng)理的財務管理（沙盤模擬1—2天）

4.管理者的財務思維（1天）

5.立足金融視角解析會計準則透視企業(yè)經(jīng)營（1天）

6.如何為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值？（沙盤模擬1天）

n  管理會計體系：（目標客戶財務、管理人員）

1、業(yè)財融合視角的財務分析：“如何擁有一眼看透財務報表能力？”（1天）

2.“業(yè)財融合”－全面預算五步法（1——2天）

3.“業(yè)財融合”－企業(yè)內(nèi)部風險控制與管理（1—2天）

4.“業(yè)財融合”－有效降本增效技巧和方法（1—2天）

n  財務體系：（財務人員）

1.   財務如何為企業(yè)創(chuàng)造價值？（1—2天）

2.   手把手教你快速晉升財務BP？（1—2天）

3.   高級財務分析師是如何煉成的？（1—2天）

4.   成本大師在新經(jīng)濟環(huán)境下的重點維度解析？（1—2天）

5.   上市公司的分析與估值？（1天）

6.   財務分析建模與邏輯的技巧？（1天）

7.   企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型下的智能財務（1天）

8.   會計準則分析與難點應用（1天）

9.   資金管理與風險分析（1天）

10.  財務人員如何參與企業(yè)投資決策？（1天）

11.  上市前財務風險規(guī)避和審計（1天）

12.  融資渠道及融資方案的撰寫（1天）

n  財稅體系：（目標客戶財務及管理人員）

1. “金稅四期”宏偉藍圖，讓我們走在正確的道路上?。ń庾x金稅四期）（半天）

2.  治稅全方位攻略（1—2天）

3.  個人所得稅匯算清繳一站通（3小時）

4. 擁抱金稅四期－企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營（1天）

【客戶評價】

孟郡老師其豐富的職業(yè)經(jīng)歷以及深厚的產(chǎn)品經(jīng)驗，授課時很好地幫助我們打開了產(chǎn)品的瓶頸，其操作性強。                                       ——中天教育集團董事長王懷周

孟郡老師的課程循序漸進，深入淺出，所舉案例針對性強、分析透徹，不斷引發(fā)對自己企業(yè)的思考，加上針對性的指導，具有很強的實戰(zhàn)性和落地性！

—自由時光影院管理公司董事長朝勒門

孟郡老師講課很直接，很有激情，整體課程理論與實戰(zhàn)完美的結(jié)合，重啟系統(tǒng)認識到什么是互聯(lián)網(wǎng)時代下的產(chǎn)品思維，也有了更加清晰的方向。

——成都金達房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理 吳總