財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

課程大綱

課程目標(biāo)：通過(guò)學(xué)習(xí)，掌握盡職調(diào)查，特別是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要方法，深入掌握金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析與信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法，通過(guò)案例引入加深學(xué)員的財(cái)務(wù)分析知識(shí)與意識(shí)。

第一章        盡職調(diào)查：總體思路

1.     盡職調(diào)查如何做及其要點(diǎn)

2.     盡職調(diào)查實(shí)踐分享

l  商業(yè)銀行盡職調(diào)查

l  評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查

第二章        上市公司與大中型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

1.   上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

2.   上市公司的償債能力分析框架

3.   公開(kāi)市場(chǎng)上，信用風(fēng)險(xiǎn)演變的路徑

4.   其他分享

第三章        行業(yè)分析

1.   行業(yè)分析的核心是什么

2.   理解企業(yè)生命周期，生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)

l  附：相關(guān)案例圖表

3.   從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段

l  附：相關(guān)案例圖表

4.   上市公司經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加的風(fēng)險(xiǎn)案例分享

l  案例：某民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加問(wèn)題

l  案例：某上市公司擴(kuò)張與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加案例

l  案例：某民營(yíng)上市公司行業(yè)與擔(dān)保疊加案例

l  案例：某民營(yíng)公司案例

l  其他案例分享

第四章        上市公司與大中型企業(yè)的的財(cái)務(wù)分析

1.   基本概念的快速理解：收入/成本/費(fèi)用/資產(chǎn)質(zhì)量/收益質(zhì)量/賬面價(jià)值/歷史成本

2.   財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯與勾稽關(guān)系

3.   如何閱讀和理解合并財(cái)務(wù)報(bào)告

4.   子公司，合營(yíng)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)，關(guān)聯(lián)方如何理解

5.   財(cái)務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的

6.   資產(chǎn)負(fù)債表：

l  重點(diǎn)科目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

l  通過(guò)相關(guān)上市公司與民營(yíng)企業(yè)案例加深理解

7.   損益表：

l  如何識(shí)別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績(jī)粉飾

l  如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

l  附：相關(guān)案例

8.   現(xiàn)金流量表：

l  理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來(lái)源與運(yùn)用循環(huán)

l  現(xiàn)金流分析的一些要點(diǎn)與案例

第五章        更深入的信用與財(cái)務(wù)分析

1.     什么是流動(dòng)性分析及其與償債能力的關(guān)系

2.     償債能力與債務(wù)調(diào)整

l  案例

3.     理解母子公司，股權(quán)質(zhì)押，分紅及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

l  案例：某民企案例

l  案例：某上市公司案例

l  其他案例

4.     什么是公司結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)及其與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

l  案例：某民企案例

l  其他案例

5.     如何識(shí)別企業(yè)的過(guò)度負(fù)債與過(guò)度投資

l  案例：某民企案例

l  案例：某上市公司案例

l  其他案例

6.     對(duì)一些復(fù)雜的會(huì)計(jì)科目與項(xiàng)目的理解和快速把握

l  減值

l  租賃

l  商譽(yù)

l  金融投資

l  投資性房地產(chǎn)

l  股權(quán)投資

l  少數(shù)股東權(quán)益

l  遞延稅款

l  混合資本工具

l  其他

7.     進(jìn)一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級(jí)分析

8.     其他分享

第六章        財(cái)務(wù)欺詐識(shí)別

1.     財(cái)務(wù)造假識(shí)別的一般邏輯

2.     財(cái)務(wù)造假識(shí)別需要關(guān)注的財(cái)務(wù)比率異常

3.     企業(yè)/借款人違約前的一般財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)

4.     案例分析：

l  案例：某民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾與造假

l  案例：某上市公司財(cái)務(wù)粉飾與造假

l  案例：某民營(yíng)上市公司粉飾與造假案例

l  案例：某上市公司案例

l  案例：某上市公司案例

l  案例：某民企案例

l  其他案例分享

——金融行業(yè)風(fēng)控和信用分析資深專家

曾任：

工商銀行 省級(jí)分行高級(jí)客戶經(jīng)理

招商銀行 省級(jí)分行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人

花旗銀行 風(fēng)險(xiǎn)部門副總裁

澳大利亞西太平洋銀行 風(fēng)險(xiǎn)部門副董事

美國(guó)銀行美銀美林 風(fēng)險(xiǎn)部門助理副總裁

美國(guó)穆迪投資者服務(wù)有限公司 企業(yè)評(píng)級(jí)部副總裁

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

賈老師擁有長(zhǎng)期的商業(yè)銀行工作經(jīng)驗(yàn)，在工商銀行工作期間負(fù)責(zé)國(guó)有企業(yè)的客戶開(kāi)發(fā)和維護(hù)工作，以及公司信貸產(chǎn)品，融資產(chǎn)品，結(jié)算產(chǎn)品的銷售和客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并曾在此期間在資金與結(jié)算部門工作，了解資金運(yùn)行及相關(guān)內(nèi)部處理。

在招商銀行工作期間，負(fù)責(zé)公司銀行產(chǎn)品和客戶開(kāi)發(fā)，維護(hù)，風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列工作，并曾參與設(shè)計(jì)客戶經(jīng)理考評(píng)體系框架。在此期間，賈老師主要負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)大中型企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)工作。

作為花旗銀行北京審批團(tuán)隊(duì)的首位審批官，澳大利亞西太平洋銀行和美國(guó)銀行美銀美林北方風(fēng)險(xiǎn)線條的首批成員，賈老師對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控理念和業(yè)務(wù)實(shí)踐有深入領(lǐng)會(huì)和體驗(yàn)。在長(zhǎng)期的金融工作實(shí)踐中，其所負(fù)責(zé)和審批的全部業(yè)務(wù)（從中小企業(yè)到大型企業(yè)）無(wú)任何不良資產(chǎn)產(chǎn)生。

賈老師在金融行業(yè)從業(yè)20余年，在中資商業(yè)銀行，外資商業(yè)銀行，汽車金融，信用評(píng)級(jí)等行業(yè)擁有從前臺(tái)公司客戶關(guān)系管理到中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制的全面經(jīng)驗(yàn)，并曾負(fù)責(zé)中國(guó)大型公司的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

賈老師對(duì)于電力，金屬，采掘，公用事業(yè)，建筑，貿(mào)易，傳統(tǒng)能源和可再生能源等行業(yè)，有著非常深入和透徹的理解，曾參與中國(guó)大型企業(yè)在這些行業(yè)的并購(gòu)交易(規(guī)模超過(guò)百億美元)。

賈老師具有深厚的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)理論功底，并諳熟金融相關(guān)國(guó)際、國(guó)內(nèi)慣例及相關(guān)的政策法規(guī)，并對(duì)普通金融工具和衍生金融工具的運(yùn)作機(jī)理，有深入的理解。

賈老師曾在內(nèi)部培訓(xùn)中擔(dān)任講師，其深入淺出的講解受到學(xué)員好評(píng)。

【授課風(fēng)格】

專家型講師，并具備長(zhǎng)期金融實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，講課內(nèi)容貼合聽(tīng)眾與學(xué)員的日常工作

針對(duì)不同的學(xué)員調(diào)整授課內(nèi)容，使學(xué)員學(xué)有所得

善于與學(xué)員進(jìn)行課堂互動(dòng)與交流，根據(jù)不同內(nèi)容調(diào)節(jié)課堂氛圍，讓學(xué)員樂(lè)于學(xué)習(xí)

【主講課程】

銀行信貸方向財(cái)務(wù)分析與信用分析

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)估值

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與造假識(shí)別

商業(yè)銀行與企業(yè)信用評(píng)級(jí)實(shí)踐

商業(yè)銀行合規(guī)管理，案防與員工行為管理

商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理：信用風(fēng)險(xiǎn)與信用模型，操作風(fēng)險(xiǎn)管理與識(shí)別，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)負(fù)債管理，資本計(jì)量與巴塞爾協(xié)議等

商業(yè)銀行監(jiān)管政策分析及解讀

宏觀經(jīng)濟(jì)分析

汽車金融行業(yè)實(shí)踐

金融投資工具與金融市場(chǎng)培訓(xùn)

【學(xué)員評(píng)價(jià)】

賈老師的課程系統(tǒng)全面，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和資本管理的相關(guān)政策講解很到位，學(xué)員受益匪淺——中國(guó)銀行北京 李總

通過(guò)幾天的學(xué)習(xí)，我們對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)有了進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，對(duì)于金融行業(yè)的標(biāo)志性案例有了全新理解——工商銀行湖北 高總

賈老師對(duì)于信貸審批和風(fēng)險(xiǎn)控制流程的講解非常深入，分享的有關(guān)跨國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)踐開(kāi)拓了我們的視野——郵儲(chǔ)銀行山東 陳總

通過(guò)賈老師的介紹，我們對(duì)于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義以及大型銀行對(duì)合規(guī)和案防的管理實(shí)踐有了全新認(rèn)識(shí)——陜西農(nóng)商銀行 陳總

賈老師對(duì)于汽車金融行業(yè)的實(shí)踐分享及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析的講解使我們受益很大——東風(fēng)汽車 財(cái)務(wù)部