《套利操作實操》

套利操作實操課程

無風(fēng)險套利業(yè)務(wù)精講

主講：張宇主席

【課程背景】            

在金融市場動蕩期，市場充滿了不顧一切的投機行為．但精明的資本運作專家，住往會采用套利的方式，在避開絕大部分風(fēng)險的情況下，實現(xiàn)利潤的高速增長．套利操作是金融圈中較高層次的實戰(zhàn)策略之一，它分為金融產(chǎn)品套利，實體業(yè)務(wù)套利和政策套利三個部分，其中，政策套利是難度最大，要求最高，但同是也是收益最高的資本運作方法．套利操作在風(fēng)險可控的前提下，收益率一般超過１５％．

?  為什么相同的產(chǎn)品，在不同的地區(qū)會價格相差很多？

?  遠期信用證怎樣套利？期權(quán)如何套利？

?  外匯差價合約如何套利？

?  如何將自己目前的生意和金融市場結(jié)合，產(chǎn)生出新的獲利渠道？

?  有實體支持的金融，都是可以產(chǎn)生套利空間的嗎？

這些都是企業(yè)在剛接觸套利業(yè)務(wù)中，經(jīng)常困惑的問題．但實際上，套利這種金融業(yè)務(wù)，或者是金融和實體相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，如果操作不慎，會蘊含著巨大的風(fēng)險，但如果操作得法，收益率會遠遠超過其它所有投資品的總合．

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗，詳細講述套利操作中不為人知的技巧和極容易忽略的風(fēng)險，以一個金融家的角度，全面而又細致地為大家講述套利操作這一金融領(lǐng)域最神秘，和技巧性最高的戰(zhàn)術(shù)．

【課程收益】

?  學(xué)員將學(xué)會使用遠期信用證套利操作

?  學(xué)員將學(xué)會期貨套利方法

?  學(xué)員將理解套利空間產(chǎn)生的原因，學(xué)會提前預(yù)判價格波動的基礎(chǔ)

?  學(xué)員將了解如何將金融與實體產(chǎn)業(yè)結(jié)合在一起，產(chǎn)生新的獲利點

?  學(xué)員會了解在大宗商品交易中，那些鮮為人知的獲利空間

?  學(xué)員將對差價合約，期權(quán)等金融產(chǎn)品產(chǎn)生更加深刻的認識

【課程特色】

本課程屬于金融實戰(zhàn)的高級課程，一直流行于香港等金融中心，張宇老師通過他多年的實際管理經(jīng)驗，將這一課程根據(jù)中國市場進一步深化和本土化，加入了很多在國內(nèi)即實用，又創(chuàng)新的內(nèi)容，自推出以來，深受金融及管理專業(yè)人士的好評．

【課程對象】董事長，低中高層管理人員及金融財務(wù)技術(shù)人員

【課程時間】1天（6小時／天）

【課程大綱】

一、套利空間的產(chǎn)生分析

1、套利空間產(chǎn)生的直接原因是行業(yè)壟斷與自由市場

2、國家間的經(jīng)濟發(fā)展不平衡

３、國家間在國際社會的話語權(quán)不同

４、金融行業(yè)開放程度不同

５、國際資本市場上的做市原則

二、初級－遠期信用證套利

案例：內(nèi)保外貸的興衰

1、遠期信用證開具時的注意事項

2、如何取得銀行授信

３、銀行不授信的情況下－如何導(dǎo)找遠期匯票的買主

４、利潤截流和稅務(wù)考慮

５、如何實現(xiàn)遠期信用證套利的循環(huán)

６、遠期信用證套利的致命陷井

三、初級－期貨套利

1、期貨市場開戶的注意事項

2、不同市場成本的核算

3、避免多作成本，精確地合算

４、對沖貨幣匯率風(fēng)險是否必要的判斷

四、中級－套匯操作

1、套匯的條件

2、ＮＤＦ合約的注意事項

３、鎖匯成本的精確計算

４、套期保值的必要性分析

５、如何實現(xiàn)循環(huán)

６、結(jié)匯時機的操控

五、中級－ＱＦＩＩ套利

1、ＱＦＩＩ和其它類似的機制

2、外匯風(fēng)險對沖是極端必要的－精講

3、ＥＦＴs的精確利用

４、投資品變現(xiàn)的時機

六、高級－政策套利精講

政策套利的難度和巨大收益

七、總論

套利是國家間金融水平不同而產(chǎn)生的，波動越大，套利空間越大．

張宇 老師

           ——國際投資與財富管理資深專家

?  美國IFC集團（世界銀行集團成員）亞太區(qū)董事執(zhí)行主席

?  美國摩根大通集團（美國第一大銀行跨國金融服務(wù)機構(gòu)）亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  日本軟銀，美國摩根大通集團亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  亞洲失學(xué)兒童基金會（沃倫.巴菲特為榮譽會長）創(chuàng)辦人

?  IAED（國際調(diào)派研究院）基金創(chuàng)始人，開創(chuàng)了實體企業(yè)投融資的新模式

?  彭博社（全球最大的財經(jīng)資訊公司)特聘專家講師　

?  中華人民共和國公安部香港反洗錢中心資深顧問

?  主導(dǎo)過多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市場之一）和香港證交所的上市、主導(dǎo)投融資過多家超百億規(guī)模的大型企業(yè)

?  任職期間管理著每年數(shù)百億美元的國際資本運作規(guī)模

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

【個人簡介】

張宇老師擁有近十五年國際投資，財富管理，上市及投資銀行操作經(jīng)驗，其管理著亞太地區(qū)最大的私人銀行服務(wù)商之一，世界上最大的金融合約平臺交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投資銀行之一．世界上最大的財經(jīng)媒體彭博社，路透社，中國中央電視臺等，和張宇老師有密切的授課顧問合作關(guān)系．

?  將IFC集團的受托資金從2012年的50億港幣發(fā)展到2020年的1800億港幣．

?  主導(dǎo)了世界矚目的多件大型投資案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亞勢軟件等超大規(guī)模投資事件

?  創(chuàng)造了ＩＡＥＤ這一新的基金形式，并在2018年首次以290億人民幣進行首發(fā)

?  日本軟銀景愿基金(VISION FUND)主要募資人，孫正義總裁在亞洲的重要合伙人之一

?  亞洲失學(xué)兒童基金會創(chuàng)辦人，沃倫.巴菲特作為榮譽會長，一起見證了慈善事業(yè)的進展．

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

張宇老師擁有近十五年的大型企業(yè)管理經(jīng)驗，作為一名國際知名的投資人，他與中國和國際最大的金融機構(gòu)保持著極為密切的合作關(guān)系，在國際金融界擁有廣泛的人脈和多年的成功經(jīng)驗，其運營的公司取得了飛躍的發(fā)展.他本人目前已經(jīng)退出管理工作，擔(dān)任公司董事執(zhí)行主席一職，但依然活躍在金融業(yè)界．

從2010年開始，張宇老師作為國際避稅及投資專家開始受聘于大型公司進行授課活動，世界上著名的公司包括：三菱東京日聯(lián)銀行（日本第一大銀行），摩根大通銀行（美國第一大銀行），瑞穗銀行,大和證券,興銀國際,銀華基金,蘇泊爾電器,吉利汽車,恒大地產(chǎn),萬科地產(chǎn),滴滴出行,萬達集團,字節(jié)跳動,火幣網(wǎng),香港金融協(xié)會,玉柴機器,江蘇蘇美達,廈門象嶼,大金空調(diào)等實體和前沿企業(yè)，都在張宇老師以授課和顧問的形式，解決了在投融資，資本運作，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的難題．

張宇老師在公司管理，投融資，國際避稅方面，受到了國際知名組織，如彭博社，路透社，中國中央電視臺，北京電視臺，中國對外投資協(xié)會,中華人民共和國公安部等的高度認可，長年擔(dān)任這些機構(gòu)的講師和顧問．

【授課風(fēng)格】

?  實戰(zhàn)型導(dǎo)師，博古通今、條理清晰、論證嚴密、結(jié)構(gòu)嚴謹。

?  實用為主，開拓眼界：張宇老師具有多年高管經(jīng)驗，并且長年與國內(nèi)和國際政府高層在業(yè)務(wù)上保持專業(yè)溝通，所以老師本人對很多困擾企業(yè)的問題，很多急待解決的矛盾總能一針見血地指出解決的方法和真正的原因，從國際投資家，國際企業(yè)管理專家的角度解析課題，看問題的深度和廣度極高，對企業(yè)高管級別的學(xué)員來講，他的課程是提升視野，擴展思路，提高效率的一劑良藥．

?  從原理到操作的全面權(quán)威闡釋：張宇老師善長從最深層次的原因入手，不僅告訴學(xué)員實際操作的方法，還會將深奧的道理以極為專業(yè)的手法剖析得清楚透徹．

?  知識點多，知識量大，視野高遠，適合有一定管理經(jīng)驗的學(xué)員來品評．

張宇老師極為專業(yè)的英語和日語水平，使其外文的課程亦深受學(xué)員們的喜愛．

【學(xué)員評價】

我很喜歡張宇老師的課程，他是站在我們管理高層的角度去看待問題，很多方案和見解具有極好的實際操作性，不同于一些從技術(shù)或單一角度去解釋的方案，那些方案也許挺完美，但從全局的角度上看，根本沒法執(zhí)行．

——原唐山銀行行長，現(xiàn)海南銀行副行長么向華

張宇老師的課程對于國家目前對金融行業(yè)的政策解釋得非常到位，使工作人員能夠非常好地理解國家政策的深層含意，更有積極性地投入到工作中．   

——中共東莞銀行委員會黨委書記　李啟聰

張宇老師關(guān)于股權(quán)控制方面的理解和解讀令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在國內(nèi)是第一次聽到，耳目一新。

——安徽國厚資產(chǎn)管理公司董事長　李厚文

張宇老師在這里講了幾次，說的話題比較直接果斷，他也是商場上的人，是做生意的人講課的風(fēng)格，溝通起來直接了當．效率非常高，我不喜歡浪費時間，所以我們喜歡張師這種風(fēng)格．

——江蘇豐尚集團董事長　范天明

我的老部下，這些年我見到了他的成長，他有點像ＮＨＫ那個池上彰，總能把道理講明白

——日本三菱東京日聯(lián)銀行　原新加坡分行行長　三上健一