投資全流程：從方向選擇到標的鎖定

投資全流程：從方向選擇到標的鎖定

曲融 博士

【課程收益】

2  全面掌握如何通過解析國家政策明確投資方向

2  全面掌握如何通過分析行業(yè)邏輯選擇優(yōu)質(zhì)賽道

2  全面掌握如何通過研究目標公司鎖定投資標的

【課程對象】公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構人員、政府從業(yè)人員、金融機構從業(yè)人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

【課程特色】實戰(zhàn)派風格、針對性強、追求“落地”文化

【課程時長】6-12小時

【課程大綱】

模塊一  如何通過解析國家政策明確投資方向

n  全國性政策中的投資方向解析：以十九屆六中全會為例

l  改革開放以來九次六中全會主要內(nèi)容回顧

u  11屆六總?cè)珪?9屆六中全會回顧

l  十九屆六中全會公報內(nèi)容速覽

u  成果，方法與未來

l  六部委學習《公報》要點解析

u  央行，證監(jiān)會，銀保監(jiān)會，財政部，工信部，統(tǒng)計局

l  中國主要投資方向

u  雙碳經(jīng)濟給中國未來十年帶來的投資機遇

u  共同富裕帶來的消費行業(yè)投資機遇

u  強化國家戰(zhàn)略科技力量帶來的國產(chǎn)替代投資機遇

u  發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟帶來的的投資機遇

u  深入實施制造強國戰(zhàn)略帶來的制造業(yè)投資機遇

n  區(qū)域性政策中的投資方向解析：以《成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設規(guī)劃綱要》為例

l  成渝經(jīng)濟圈的概況簡述

l  成渝經(jīng)濟圈的政策定位

u  經(jīng)濟增長第四極

l  成渝經(jīng)濟圈的經(jīng)濟形勢

l  成渝經(jīng)濟圈的產(chǎn)業(yè)機遇

u  合力建設現(xiàn)代基礎設施網(wǎng)絡帶了的基投行業(yè)新機遇

u  協(xié)同建設現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系帶來的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級機遇

u  共建西部金融中心帶來地區(qū)域金融業(yè)發(fā)展機遇

u  大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟帶來的新基建產(chǎn)業(yè)升級機遇

u  打造內(nèi)陸開放戰(zhàn)略高地帶來的外貿(mào)產(chǎn)業(yè)新機遇

模塊二  如何通過研究行邏輯業(yè)篩選投資機會

n  行業(yè)商業(yè)模式分析

l  基于產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)模式分析概覽

l  供給端分析：行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分析

l  供給端分析：業(yè)務的產(chǎn)業(yè)鏈分析

l  需求端分析：行業(yè)的消費者分析

n  行業(yè)外部環(huán)境分析

l  行業(yè)外部環(huán)境分析概覽

l  行業(yè)政策環(huán)境分析

l  行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析

l  行業(yè)社會環(huán)境分析

l  行業(yè)技術環(huán)境分析

n  行業(yè)生命周期分析

l  行業(yè)周期分析概覽

l  行業(yè)導入期分析

l  行業(yè)成長期分析

l  行業(yè)成熟期分析

n  行業(yè)市場空間分析

l  行業(yè)市場空間分析概覽

l  市場空間分析的邏輯架構

l  市場空間分析的關鍵要素計算

l  市場空間分析結果匯總

n  行業(yè)競爭格局分析

l  行業(yè)競爭格局分析概覽

l  行業(yè)競爭者的定位

l  競爭優(yōu)勢的多角度分析

n  綜合案例講解

l  以童裝行業(yè)為例的賽道篩選分析

l  以醫(yī)美行業(yè)為例的賽道篩選分析

l  以新能源車為例的賽道篩選分析

模塊三  全面掌握如何通過研究目標公司鎖定投資標的

n  企業(yè)商業(yè)模式分析

l  基于產(chǎn)業(yè)鏈模型的企業(yè)商業(yè)模式分析概覽

l  供給端分析：業(yè)務的產(chǎn)業(yè)鏈分析

l  需求端分析：行業(yè)的消費者分析

l  渠道分析：如何鏈接企業(yè)產(chǎn)品（服務）與消費者需求

n  企業(yè)的競爭優(yōu)勢分析

l  基于經(jīng)濟護城河模型的企業(yè)競爭優(yōu)勢分析概覽

l  企業(yè)的無形資產(chǎn)護城河分析

l  企業(yè)的轉(zhuǎn)換成本護城河分析

l  企業(yè)的網(wǎng)絡效應護城河分析

l  企業(yè)的成本優(yōu)勢護城河分析

l  企業(yè)的規(guī)模效應護城河分析

n  企業(yè)的有效財務與估值分析

l  企業(yè)的有效財務分析

u  擴展杜邦分析體系概覽

u  企業(yè)償債能力分析

u  企業(yè)營運能力分析

u  企業(yè)盈利能力分析

u  企業(yè)成長能力分析

l  企業(yè)的估值分析

u  相對估值分析

u  基于機構評級的估值分析

u  基于Surprise模型的估值分析

n  企業(yè)的深度風險分析：以ST康美為例

l  ST康美情況概述

l  企業(yè)的財務風險分析

l  企業(yè)的穩(wěn)定分析

l  企業(yè)的合規(guī)分析

l  企業(yè)的外部分析

n  企業(yè)分析綜合案例講解

l  以宋城演藝為例的逆向投資機會分析

曲融博士

             ——金融資本專家

?  中國人民大學經(jīng)濟學博士、中國人民銀行金融學博士后

?  某國家級金融監(jiān)管機構唯一私募股權基金投資總監(jiān)

?  原某國家級金融自律管理協(xié)會統(tǒng)計監(jiān)測部高級主管

?  原某國家級金融監(jiān)管機構金融市場司研究員

?  中國金融科技行業(yè)統(tǒng)計體系構建者

?  注冊會計師（CPA）、特許金融分析師（CFA）

?  《車險市場非對稱信息研究》作者

?  多個國際頂級期刊、學術會議的期刊作者

【講師簡介】

曲博士擁有豐富的宏觀和行業(yè)研究及一線投資管理經(jīng)驗。擅長以量化視角進行行業(yè)趨勢研判、優(yōu)秀投資標的挖掘與價值判定相關工作。所管理基金自成立以來，在3年內(nèi)取得超10倍收益。所投資項目均取得較高超額收益，其中最高項目收益約為900倍。部分項目收益情況如下：

?  天使輪投資多方安全計算龍頭企業(yè)華控清交，3年時間獲得約900倍收益。

?  天使輪投資商用密碼龍頭鼎鏈數(shù)科，9個月獲得30倍收益。

?  先后投資人工智能龍頭企業(yè)第四范式1.5億元，2年獲得獲得超4倍收益。

?  投資IDC龍頭企業(yè)德衡數(shù)據(jù)4000萬元，6個月獲得約2倍收益。

曲博士總結了十年來研究與投資的經(jīng)驗，對于行業(yè)深度研究與優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)掘與培育進行了深入的研究，總結出了一套關于企業(yè)投資與升級的方法論，提出了企業(yè)股權投資的實戰(zhàn)系統(tǒng)模型（E-model）以及債權評估模型（D-model），獲得眾多投資行業(yè)專家和企業(yè)高管的高度認同并用于實戰(zhàn)，取得良好的效果。

曲博士擁有豐富企業(yè)咨詢經(jīng)驗。在進行企業(yè)投后管理過程中，同步提供咨詢服務，為企業(yè)發(fā)展指明方向。所服務企業(yè)在過去3年中，平均估值增幅超過10部，其中增值最多的企業(yè)近900倍，最低增幅為2倍，并有多家企業(yè)進入上市輔導階段。

曲博士具有15年的培訓經(jīng)驗，其中為中國銀行提供《特許金融分析師及其銀行實戰(zhàn)應用》課程，多次返聘。為太平洋保險提供《保險場景下的數(shù)據(jù)挖掘與決策》課程，多次返聘。為中信證券提供《證券保薦人》課程，多次返聘。為信諾資本提供《金融科技行業(yè)投資》課程，多次返聘。

曲博士在某國家級自律協(xié)會工作為金融科技行業(yè)的基礎設施建設作出了突出貢獻，其中構建了中國金融科技行業(yè)統(tǒng)計體系；編制金融科技行業(yè)發(fā)展指數(shù)；為某國家級自律協(xié)會構建了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告監(jiān)測體系，并作為國家金融消費者保護的重要工具，規(guī)范了國家互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)；構建了互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢監(jiān)測體系。

曲博士現(xiàn)全身心的致力于中國優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)掘與培育，為幫助與培育中國優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實現(xiàn)強國夢而矢志奮斗！

【主要研究成果】

?  Bo Qu, Li Wei, Ping Wei，An Empirical Investigation of Asymmetric Information in China’s Automobile Insurance Market，The Geneva Papers on Risk and Insurance，2018.06,1468-044 (國際保險領域頂級期刊Indexed by SSCI)

?  Bo Qu, Li Wei, Ping Wei, Adverse Selection in China’s Automobile Insurance Market, The 17th International Congress on Insurance: Mathematics and Economics, 2013-07, 117-129 (保險領域頂級的國際學術會議)

?  Bo Qu, Gao Cong, Cuiping Li, Aixin Sun, Hong Chen, an evaluation of classification models for question topic categorization, Journal of the American Society for Information Science and Technology, 2012 (國際人工智能頂級期刊Indexed by SSCI &SCI)

【授課風格】

?  專家型講師，深入淺出，條理清楚，論證嚴密，結構嚴謹

?  善于從咨詢式培訓的角度著手，一針見血指出問題的本質(zhì)

?  上課充滿激情，善于和學員互動交流，并通過互動帶給學員啟發(fā)性觀點

?  注重理論聯(lián)系實際，內(nèi)容貼近實踐，方法大于經(jīng)驗，可復制性極強

【出版書籍】

獨著《車險市場非對稱信息研究》，中國財富出版社

【主講課程】

宏觀形勢類：

《宏觀研究與策略投資》、《宏觀經(jīng)濟周期分析》

《宏觀政策研判》、《成渝經(jīng)濟圈的經(jīng)濟形勢與行業(yè)機遇》----《綱要》帶來重大發(fā)展機遇》

行業(yè)分析類：

《行業(yè)研究理論與實戰(zhàn)體系》、《新基建行業(yè)分析》

《金融科技行業(yè)分析》、《金融科技行業(yè)投資》

《AI技術的商業(yè)應用》

私募股權投資：

《私募股權投資的募投管退》、《私募股權的項目投資》

《VC/PE的項目盡職調(diào)查》、《公司估值：理論與案例實戰(zhàn)》

《私募基金的面面觀》、《VC/PE業(yè)務全面解析》

《私募基金全流程指引》、《基建Reits全流程》

企業(yè)資本運營類：

《公司并購》、《企業(yè)IPO實戰(zhàn)》

《企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級》、《企業(yè)資本運營》

《北交所上市實戰(zhàn)》、《股權融資實務及案例詳解》

銀行業(yè)務：

《理財實戰(zhàn)：資產(chǎn)配置與實戰(zhàn)》、《資產(chǎn)配置——客戶資產(chǎn)配置理論與實務》

《企業(yè)信貸與風險分析》、《銀行場景下基于Python的量化風險管理》

【服務客戶】

中國銀行（3次返聘），太平洋保險（3次返聘），中信證券（2次返聘），中國人民銀行，中國工商銀，中國建設銀行，中國人保，中國人壽，國泰君安，中國電信，第四范式，信諾資本（2次返聘），華控清交，博雅正鏈，鼎鏈數(shù)科，簡單匯，藍象智聯(lián)，啟牛商學院，理財魔方，東方微銀，金智維

【客戶評價】

曲博士注重理論聯(lián)系實際，內(nèi)容貼近實踐，方法大于經(jīng)驗，可復制性極強。

----中國銀行 王處長

曲博士注重引導學員自行互動思考，拒絕填壓式單向傳輸知識，讓學員在快樂中學習和思考，在思考中總結方法，繼而實現(xiàn)學員將知識（或方法）內(nèi)化于心，最終表現(xiàn)形式為外化于行（業(yè)績增長）。

----中國工商銀行 私人銀行部 李總

曲博士授課風格生動活潑，學員互動溝通強，帶動學員全身心投入到互動思考、以達到課程內(nèi)容深度講解和挖掘。                                               ----中信證券 投行部 張總