企業(yè)上市及股份制改造

《企業(yè)上市及股份制改造》

課程介紹

學員收益：

通過一天到兩天深入探討，學員可以掌握并了解：

ü  對于中國及境外主要資本市場全面而系統(tǒng)的了解。

ü  企業(yè)上市之前考慮什么？注意什么？如何進行戰(zhàn)略規(guī)劃？

ü  最新的科創(chuàng)板是什么板塊？

ü  企業(yè)上市前股份制改造的基本流程和操作實務。

適用范圍：

ü  董事長、ＣＥＯ、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營者

ü  副總裁、總經(jīng)理、高級經(jīng)理等企業(yè)高端人才

課程大綱：

第一部分：全面了解中國及世界資本市場

一、  中國證券市場（多層次資本市場）全景

1、中國資本市場開放與企業(yè)上市潮

2、中國資本市場概況

（1）主板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)

（2）創(chuàng)業(yè)板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)

（3）新三板、四板等場外市場概況及優(yōu)選企業(yè)

（4）注冊制時代是否來臨？如何正確理解注冊制？

（5）中國最新的上市板塊——科創(chuàng)板

二、中國企業(yè)境外上市路徑選擇

  （1）中國境外上市的主選地區(qū)

  （2）境外主要資本市場的準入條件及比較

第二部分：企業(yè)上市的戰(zhàn)略考量、事前準備和上市規(guī)則

一、  上市之前企業(yè)首先考慮什么？

（1）企業(yè)家論證是否一定上市？你適合上市么？

（3） 企業(yè)未來戰(zhàn)略路徑是否清晰？發(fā)展概念從何而來？

（4） 企業(yè)上市的關(guān)鍵人才是吸引還是培養(yǎng)？人才缺失缺失如何解決？

（4） 企業(yè)行業(yè)適合上哪個板塊？在資本市場的受歡迎程度？

（5） 企業(yè)上市的各方面成本考量

（6） 如何進行商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變？

（7） 如何實施股權(quán)激勵？

（8） 如何選擇中介機構(gòu)？

二、上市前的資本運作設計

   （1）上市前通常采用的資本運作設計

（2）收購與反收購制度設計

（3）上市前私募融資和轉(zhuǎn)增股本

第三部分：企業(yè)上市基本流程及股份制改造

一、  企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市要求及審核重點

（1）《證券法》對于IPO的規(guī)定

（1） 企業(yè)上市條件解讀

1）    主體資格方面的審查

2）    規(guī)范運行方面的審查

3）    財務稅務方面的審查

  （3）發(fā)行上市輔導階段基本流程圖

二、企業(yè)上市股份制改造

（1） 股份制改造的概念

1）何為股份制改造？

2）    為何要從有限公司改制為股份公司？

（2） 股份制改造必須符合的條件

1）    股東人數(shù)符合法律要求（不能低也不能超過，超過了如何規(guī)避？）

2）    有限公司整體變更為股份公司的程序問題

3）    股份發(fā)行籌辦事項符合法律規(guī)定

4）    原股東重新制定公司章程

  （3）股份制改造的程序

（4）股份制改造并上市的難點、要點及實務操作

1）股改基準日與業(yè)績連續(xù)要求

l  如何理解業(yè)績連續(xù)要求？

l  股改基準日如何確定

2）股改前重組/整改的相關(guān)問題

l  股份代持股的處理

l  股份制改造的同時能否增資，如何增資的問題

3）發(fā)起人協(xié)議、審計、評估和驗資的問題

l  發(fā)起人協(xié)議和召開創(chuàng)立大會

l  股份制改造中的評估和審計

l  股份制改造的驗資問題

4）凈資產(chǎn)折股的問題

l  凈資產(chǎn)折股的“尾數(shù)”如何處理？

l  集團公司凈資產(chǎn)折股合并報表數(shù)如何計算？

l  盈余公積、公積金折股的問題

l  凈資產(chǎn)折股股東出資不實的問題

l  資本公積彌補虧損的問題

5）股改期間增資或轉(zhuǎn)股的問題

6）股改前股權(quán)激勵如何操作

教學方式：

案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬

課程時間：

1-2天（穿插討論、集中研討）

徐京 老師

企業(yè)股權(quán)與投融資 授課專家、實戰(zhàn)咨詢顧問、董事會教練

l  北京大學EMBA、MBA特聘講師

l  清華大學EMBA、MBA、總裁班特聘講師

l  浙大EMBA、MBA特聘講師

l  北京惠信財稅與股權(quán)法制融合研究院 執(zhí)行院長

l  北京投融資商會 理事

l  北京知誠民營企業(yè)財稅與金融服務促進會 副會長

l  中國企業(yè)實戰(zhàn)派投融資及股權(quán)設計專家、董事會教練

【核心課程】

*備注：以上課題可根據(jù)具體需求定制設計。

【培訓風格】

ü  緊跟資本趨勢與政策信號，結(jié)合實踐操盤實例，迅速切入，落地與實操性強

ü  培訓方法多樣，語言深入淺出，明白暢達，“初中生”能聽懂，“博士生”可受益

ü  告知關(guān)鍵問題，理清整體脈絡，迅速帶領(lǐng)學員突破外圍，直達核心

ü  授課經(jīng)歷豐富，咨詢案例眾多，不尚空談，從過程談到結(jié)果，系統(tǒng)性強