《收益與風(fēng)險(xiǎn)的博弈—P2P模式的中國(guó)式管理》

收益與風(fēng)險(xiǎn)的博弈

                            ——P2P模式的中國(guó)式管理

（第1版）

張  嶂

?  課程涉及領(lǐng)域關(guān)鍵詞

P2P模式  P2P監(jiān)管  P2P與銀行

?  課程背景

P2P金融指不同的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間的小額借貸交易（一般指?jìng)€(gè)人），需要借助電子商務(wù)專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，自行決定借出金額實(shí)現(xiàn)自助式借款。

2015年全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額突破萬(wàn)億，達(dá)到11805.65億，同比增長(zhǎng)258.62%；歷史累計(jì)成交額16312.15億元。

P2P平臺(tái)主要存在兩大問(wèn)題，一是預(yù)期投資回報(bào)率過(guò)高，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻難以維持業(yè)績(jī)并導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的資金鏈斷裂；二是針對(duì)雨后春筍般四處開(kāi)花的P2P，既沒(méi)有門(mén)檻，政府也缺乏統(tǒng)一的征信平臺(tái)?，F(xiàn)在的P2P就像傳統(tǒng)借貸行業(yè)銀行，這也將觸及監(jiān)管層的紅線(xiàn)。

另一方面，銀行也開(kāi)始介入P2P領(lǐng)域，途徑有三：推出P2P資金存管業(yè)務(wù)、直接做P2P業(yè)務(wù)、投資P2P公司。但是，具體如何實(shí)施，其中還有很多需要解決的問(wèn)題。

?  課程目標(biāo)

通過(guò)授課和案例分析，使學(xué)員掌握P2P模式的現(xiàn)狀和問(wèn)題，以及與銀行合作的可能性基礎(chǔ)。

?  課程特色：實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用。

?  授課方式：講授

?  課程對(duì)象：銀行人士

?  課程收益

（1）增強(qiáng)對(duì)P2P模式的基礎(chǔ)知識(shí)；（2）掌握P2P模式的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)；（3）探索P2P與銀行合作的可能性基礎(chǔ)。

?  課程大綱

一、國(guó)內(nèi)P2P公司運(yùn)營(yíng)模式分析

（1）宜信模式；（2）陸金所模式；（3）中廣核富盈模式；（4）收獲寶模式；（5）紅嶺創(chuàng)投模式；（6）分期樂(lè)模式

二、監(jiān)管政策的變化與應(yīng)對(duì)

（1）監(jiān)管原則：中介；實(shí)名；擔(dān)保；行業(yè)門(mén)檻；第三方托管；利率；小額化；（2）對(duì)征求意見(jiàn)稿的法理和政策走向分析；（3）銀行的應(yīng)對(duì)措施：合作標(biāo)準(zhǔn)

三、合作模式探討

（1）托管；（2）出借：聯(lián)合貸款；（3）存入：P2P閑置資金存入；（4）拆借

四、P2P跑路或被查平臺(tái)分析

（1）網(wǎng)贏天下；（2）銀通貸；（3）E租寶

五、P2P盈利模式分析

（1）P2P商業(yè)模式：初始模式；中國(guó)模式；（2）P2P盈利模式：成本分析；（3）資產(chǎn)多元化：對(duì)私/對(duì)公小貸；贖樓；車(chē)貸；供應(yīng)鏈；房地產(chǎn)；投資

六、P2P啟示：互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)

張 嶂博士（深圳）   

——股權(quán)投資和法律專(zhuān)家

?  香港中文大學(xué)法律學(xué)院 法學(xué)博士

?  現(xiàn)任中廣核匯聯(lián)新能源股權(quán)投資基金 投委會(huì)委員

?  現(xiàn)任北京市煒衡（深圳）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人

?  曾任深圳前海齊心金融控股集團(tuán)股權(quán)投資、資產(chǎn)管理者

?  曾任深圳市松禾資本管理有限公司股權(quán)投資管理者

?  香港中文大學(xué)法律學(xué)院研究助教

?  香港律師協(xié)會(huì)法律發(fā)展研究員

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

張老師具有法律、金融雙重背景，現(xiàn)從事律師和私募股權(quán)投資的工作。從2008年開(kāi)始從事金融投資領(lǐng)域，曾在國(guó)內(nèi)著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金、金融控股集團(tuán)工作。工作主要內(nèi)容為對(duì)投資企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制，投資決策，基金組建與治理，擔(dān)保公司項(xiàng)目評(píng)審與團(tuán)隊(duì)管理，金融公司投資流程設(shè)計(jì)與管理等。在實(shí)踐中，張博士擅長(zhǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)控制，投資制度建設(shè)，基金治理。

?  組建私募股權(quán)投資子基金：在深圳市創(chuàng)投辦工作期間，從事與國(guó)內(nèi)頂級(jí)私募基金管理人聯(lián)合發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金的審核工作。基金總規(guī)模超過(guò)20億元人民幣。

?  擔(dān)任過(guò)2家上市公司和12家非上市公司以及1家瑞士公司的法律顧問(wèn)。

?  負(fù)責(zé)建構(gòu)多家企業(yè)基金的架構(gòu)，企業(yè)草擬基金投資文件、審核基金的各類(lèi)法律文件，撰寫(xiě)基金募集文件、合伙協(xié)議等。

?  為企業(yè)提供風(fēng)控、合同等內(nèi)部法律培訓(xùn)200多場(chǎng)。

熟悉私募股權(quán)投資運(yùn)作的原理、投資標(biāo)準(zhǔn)、投資運(yùn)營(yíng)規(guī)律、融投管退的全流程管理、私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制流程；深諳創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如何吸引私募股權(quán)投資、如何制作商業(yè)計(jì)劃書(shū)和路演、如何與基金談判的秘訣。

專(zhuān)注領(lǐng)域：訴訟和金融法領(lǐng)域的非訴訟的法律事務(wù)，企業(yè)和投資風(fēng)險(xiǎn)控制、金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、并購(gòu)重組、股權(quán)投資、組建私募股權(quán)投資基金等。

【授課風(fēng)格】

  1.案例多，案例新穎，引導(dǎo)式授課

  2.課程工具性強(qiáng)，課程落地性強(qiáng)，學(xué)完即能用

3. 幽默活潑，課程互動(dòng)性強(qiáng)，課程內(nèi)容有高度和深度，對(duì)內(nèi)容有獨(dú)到見(jiàn)解，咨詢(xún)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富，返聘率高