《企業(yè)投融資、并購(gòu)與資本運(yùn)營(yíng)》

企業(yè)投融資、并購(gòu)與資本運(yùn)營(yíng)課程介紹

一、      授課對(duì)象：

1、  企業(yè)戰(zhàn)略決策者：董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；

2、  企業(yè)投融資決策者：投資公司老總、集團(tuán)副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)等；

3、  企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模在一億以上優(yōu)先；

4、  政府主管經(jīng)濟(jì)官員以及金融機(jī)構(gòu)高管也可學(xué)習(xí)增進(jìn)對(duì)企業(yè)資本運(yùn)作了解；

二、培訓(xùn)目標(biāo)：

    通過(guò)企業(yè)投融資的基本理論、基本邏輯過(guò)程、以及投資環(huán)境分析、投資機(jī)會(huì)把握、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、融資與杠桿思維、企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)模式與策略的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)學(xué)員對(duì)企業(yè)投融資方面知識(shí)的了解，啟發(fā)學(xué)員如何讓自己的企業(yè)更好的實(shí)現(xiàn)投融資決策，為企業(yè)發(fā)展的更大戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)服務(wù)，同時(shí)啟發(fā)學(xué)員，如何成為一個(gè)投融資高手，即識(shí)別投資機(jī)會(huì)，獲得財(cái)富快速增長(zhǎng)，玩什么？怎么玩？按什么模式或套路來(lái)玩？如何實(shí)現(xiàn)更高杠桿水平，同時(shí)大家共贏。最后從財(cái)富認(rèn)知與人生價(jià)值的角度給大家一個(gè)思考。

三、授課時(shí)長(zhǎng)：

2天，每天6小時(shí)。

四、授課提綱：

基本授課提綱：

1、企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)課程概述

2、企業(yè)投資環(huán)境分析

3、投融資理論、分析工具與投資估價(jià)、投資決策

4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

5、投融資工具與杠桿經(jīng)營(yíng)

6、企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)模式與案例

7、課程總結(jié)

詳細(xì)授課提綱：

1、企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)課程概述

（1）全部課程要點(diǎn)介紹

（2）項(xiàng)目投融資基本過(guò)程實(shí)例分析，強(qiáng)調(diào)操作邏輯

（3）以公司金融基本研究框架出發(fā)，介紹公司價(jià)值最大化三種杠桿理論與實(shí)踐

（4）課程目標(biāo)說(shuō)明

2、企業(yè)投融資環(huán)境分析

（1）經(jīng)濟(jì)金融關(guān)鍵理論與一般規(guī)律分析

（2）國(guó)際環(huán)境與中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)

（3）中國(guó)金融與資本市場(chǎng)改革及企業(yè)上市決策

（4）面對(duì)投資環(huán)境變化我們還有哪些投資機(jī)會(huì)

3、投融資理論工具與投資估值、投資決策

（1）關(guān)于公司金融與公司價(jià)值、公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

（2）產(chǎn)品供求關(guān)系與資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的價(jià)值規(guī)律分析

（3）投資學(xué)基本理論與投資估價(jià)方法實(shí)例

（4）從金融工程角度如何理解投資（實(shí)例）

（5）產(chǎn)業(yè)研究的工具與方法

（6）從財(cái)務(wù)的角度看投資

4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）投資追求的最終目標(biāo)以及如何實(shí)現(xiàn)

（2）投資風(fēng)險(xiǎn)案例分析

（3）投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與策略

（4）”投資人投資于人”以及關(guān)于人的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

5、投融資工具與杠桿經(jīng)營(yíng)

第一部分：投融資工具與風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）利用期權(quán)工具進(jìn)行投資與并購(gòu)實(shí)例

（2）利用對(duì)賭實(shí)施投資風(fēng)險(xiǎn)管理的VC/PE投資實(shí)例

（含中國(guó)第一例對(duì)賭法律糾紛案分析）

（3）保險(xiǎn)在投融資運(yùn)作中也能發(fā)揮作用的實(shí)例（基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與養(yǎng)殖業(yè)貸款）

第二部分：杠桿經(jīng)營(yíng)

（1）    從融資角度看杠桿的定義與理解

（2）    商業(yè)模式改進(jìn)與產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的杠桿效應(yīng)：超市等連鎖、生產(chǎn)企業(yè)與房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)實(shí)例

（3）    特定項(xiàng)目投資中的杠桿效應(yīng)：基礎(chǔ)設(shè)施投資PPP項(xiàng)目投融資實(shí)例

（4）    特定金融工具應(yīng)用的杠桿效應(yīng)：信托計(jì)劃及第三方理財(cái)融資實(shí)例

（5）    融資租賃與資產(chǎn)證券化：有穩(wěn)定的現(xiàn)金流也可以融資，利用資產(chǎn)管理公司融資的中國(guó)最新實(shí)例

（6）    夾層投資定義與實(shí)例

（7）    投資組合中的杠桿效應(yīng)：對(duì)沖基金操作實(shí)例，地區(qū)運(yùn)作與跨國(guó)運(yùn)作

6、資本運(yùn)營(yíng)的定義與理解（核心：控制權(quán)、杠桿）

第一部分：同一控制權(quán)之下的資本運(yùn)營(yíng)

（1）公司治理中的剝奪問(wèn)題：大股東與小股東關(guān)系實(shí)例

（2）公司結(jié)構(gòu)與公司控制模式及實(shí)例

（3）同一控制權(quán)之下的資本運(yùn)作（企業(yè)上市及企業(yè)資產(chǎn)重組運(yùn)作實(shí)例）

第二部分：基于控制權(quán)轉(zhuǎn)移的資本運(yùn)營(yíng)

案例1：亮點(diǎn)：出錢還在自己控制之下

案例2：亮點(diǎn)：幫股東還債還得到企業(yè)股權(quán)和控制權(quán)

案例3：亮點(diǎn)：利用法律手段規(guī)避行政審批，法院也有可用價(jià)值

案例4：亮點(diǎn)：花大錢買大企業(yè)，還能賺大錢，利用上市公司地位的兩步資本運(yùn)作

案例5：亮點(diǎn)：花小錢也能資本運(yùn)作（雖然失敗，但思路值得學(xué)）

案例6：亮點(diǎn)：讓別人倒貼錢玩資本運(yùn)作，施工企業(yè)不到3%的股權(quán)，卻讓女兒變億萬(wàn)富婆

案例7：亮點(diǎn)：中國(guó)最早的資本運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)整合策略

案例8：亮點(diǎn)：一分錢不出也能控制上市公司嗎？正在進(jìn)行的資本運(yùn)作

7、課程總結(jié)

（1）資本運(yùn)作模式與策略以及本質(zhì)，思考資本運(yùn)作的更高境界

    （2）全部課程總結(jié)，并強(qiáng)調(diào)：

     熟悉項(xiàng)目投融資基本運(yùn)作過(guò)程，投資估價(jià)、投融資模式與策略是關(guān)鍵。

     投資的目標(biāo)是什么？

     投資目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)？加強(qiáng)一定收益下的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

     為什么看著別人投融資運(yùn)作成功，我做不到？我們?cè)噲D回答這個(gè)問(wèn)題

（3）最后希望大家思考：什么是財(cái)富？什么是價(jià)值？推薦費(fèi)雪的觀點(diǎn)