《企業(yè)資本運作與上市策劃》

            企業(yè)資本運作與上市策劃（含香港上市）

時間：12小時

主要內(nèi)容：

1. 上市企業(yè)的運作特點

融資條件

資產(chǎn)估值

并購重組

股權(quán)激勵

公司治理

信息披露

外部監(jiān)督

2. 資本市場概述

中外資本市場的比較分析

多層次的資本市場結(jié)構(gòu)

企業(yè)上市地點選擇的要點

3.企業(yè)融資需求與資本市場

資本市場與企業(yè)成長

從財務(wù)報表分析企業(yè)的財務(wù)狀況

企業(yè)融資方式選擇

企業(yè)債務(wù)融資及其考量因素

企業(yè)股本融資及其考量因素

4.私募股權(quán)融資策劃

私募股權(quán)基金及其特點

私募基金的運作模式

私募基金的組織結(jié)構(gòu)

私募基金的風(fēng)險及其控制

商業(yè)計劃書

案例分析

5.收購與兼并

收購對象選擇

資產(chǎn)質(zhì)量研究方法

收購風(fēng)險控制

相對估值法的基本原理

市盈率方法在運用中的重要考量因素

對賭協(xié)議

案例分析

6.股權(quán)絕對估值分析法及其運用

現(xiàn)金流貼現(xiàn)估值法的基本原理

幾種特殊估值模型及其運用

資本資產(chǎn)定價模型及其運用

企業(yè)成長性分析方法

案例分析

7.主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板上市主要標(biāo)準(zhǔn)解讀

經(jīng)營記錄

資產(chǎn)規(guī)模

盈利記錄

管理層穩(wěn)定性

案例分析

8.香港主板、創(chuàng)業(yè)板上市主要標(biāo)準(zhǔn)解讀

經(jīng)營記錄

資產(chǎn)規(guī)模

盈利記錄

管理層穩(wěn)定性

案例分析

9.企業(yè)上市前重組的主要內(nèi)容

股權(quán)重組

資產(chǎn)重組

業(yè)務(wù)重組

案例分析

10.香港股票市場的特點

比較成熟的國際股票市場

以機構(gòu)投資者為主的股票市場

制度對大股東比較友好的市場

散戶的風(fēng)險更高的市場

11.香港上市公司運作的要點

融資取決于市場條件

期權(quán)制度及其運作

獨立董事制度

財務(wù)數(shù)據(jù)披露

財務(wù)造假案例分析

12.香港的做空機制及其影響

集體訴訟制度

沽空機制

渾水基金        

案例分析

13.香港股票市場的估值

絕對估值法與相對估值法

市盈率估值方法的應(yīng)用

港股不同類型上市公司的估值比較

14.香港上市公司做強做大的幾個條件

行業(yè)地位

規(guī)范化

融資策劃

合并與收購

案例分析

藍(lán)裕平教授簡介

v   金融學(xué)教授， 中山大學(xué)管理學(xué)院經(jīng)濟學(xué)碩士（工商管理專業(yè)）、新西蘭梅西大學(xué)商學(xué)院（杰出）商學(xué)碩士（金融經(jīng)濟學(xué)專業(yè)）。

v   對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)RFP項目和香港浸會大學(xué)MBA項目的兼職教授

v   其他社會職務(wù)包括廣東省金融學(xué)專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會委員、《財富涌現(xiàn)與流轉(zhuǎn)》開源雜志副主編、廣東省消費環(huán)境研究會理事和深圳冠旭電子股份有限公司獨立非執(zhí)行董事職務(wù)。

v  曾在中山大學(xué)管理學(xué)院任教，目前擔(dān)任北京師范大學(xué)珠海分校金融策劃研究所所長。

v  曾長期在國際和國內(nèi)銀行、證券、基金和房地產(chǎn)等機構(gòu)從事資產(chǎn)管理、投融資策劃、企業(yè)上市與資產(chǎn)并購等領(lǐng)域的實務(wù)操作和管理工作。

v  曾長期兼任兩家上市公司非執(zhí)行董事職務(wù)：深圳得潤電子股份有限公司（深交所上市，2002-2017)、中國海景控股有限公司董事（港交所上市，2005-2014)。

在金融投資領(lǐng)域曾有二十多年的實務(wù)工作經(jīng)驗，先后任職于國際商業(yè)信貸銀行（BCCI）外匯交易室、深圳特區(qū)證券公司證券研究所、深圳創(chuàng)策投資發(fā)展公司和當(dāng)代投資集團等中外金融投資機構(gòu)。工作經(jīng)歷涉及外匯與資金交易、股票及期貨交易、私人基金管理、企業(yè)重組上市、企業(yè)并購和房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)營等專業(yè)活動。

近年著作：

[1] 藍(lán)裕平：《中國經(jīng)濟分析與預(yù)測》（專著），中山大學(xué)出版社，2019年1月（預(yù)計）

[2] 藍(lán)裕平：《投融資策劃——理論與實務(wù)》（專著），廣東經(jīng)濟出版社，2015年1月，2018年7月第5次印刷

[3] 藍(lán)裕平：《融資策劃實務(wù)》（專著），廣東經(jīng)濟出版社，2010年9月

近兩年論文：

[1] 藍(lán)裕平：日本經(jīng)濟陷入衰退的主要原因，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2019年3月期

[2] 藍(lán)裕平：中國“奇跡”的經(jīng)濟學(xué)解讀，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2019年2月期

[3] 藍(lán)裕平：中國創(chuàng)新能力與產(chǎn)業(yè)政策，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2018年12月期

[4] 藍(lán)裕平：“廣場協(xié)議”及其對日本經(jīng)濟的影響，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2018年10月期

[5] 黃春玲、藍(lán)裕平：關(guān)于影響人民幣國際儲備地位主要因素的實證分析，《財富涌現(xiàn)與流轉(zhuǎn)》2018年9月期

[6] 藍(lán)裕平：中美貿(mào)易戰(zhàn)中的金融對策，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2018年9月期

[7] 藍(lán)裕平：中國經(jīng)濟發(fā)展中的投資驅(qū)動因素，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2018年7月期

[8] 藍(lán)裕平：從歷史的教訓(xùn)看中美貿(mào)易關(guān)系，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2018年6月期

[9] 藍(lán)裕平：極端經(jīng)濟自由化教條的邏輯缺陷，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2018年5月期

[10] 賈雨田，藍(lán)裕平：對影響北京市房價重要因素的實證分析，《財富涌現(xiàn)與流轉(zhuǎn)》、漢斯出版社，2017年9月期

[11] 藍(lán)裕平：非執(zhí)行董事怎么看財報，《董事會》，江蘇鳳凰出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰荆?017年8月期

[12] 藍(lán)裕平：全球化與美國的保護主義政策，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2017年6月期

[13] 黃嘉純 藍(lán)裕平：對人民幣匯率影響因素的實證分析，《財富涌現(xiàn)與流轉(zhuǎn)》、漢斯出版社，2017年6月期

[14] 陳建勇 藍(lán)裕平; 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利影響的實證研究，《財富涌現(xiàn)與流轉(zhuǎn)》、漢斯出版社，2017年6月期

[15] 藍(lán)裕平 藍(lán)皓賢：人民幣兌美元匯率的歷史與現(xiàn)狀分析，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2017年5月期

[16] 藍(lán)裕平 藍(lán)皓賢：人民幣兌美元匯率的長期趨勢分析，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2017年4月期

[17] 藍(lán)裕平 藍(lán)皓賢：中美博弈對人民幣匯率的影響，《國際融資》、國際貿(mào)易促進(jìn)會，2017年3月期