跨境并購盡職調(diào)查與競爭情報

課程背景
近年來，收購與兼并已成為中國企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實現(xiàn)海內(nèi)外迅速擴張重要手段。但是，多數(shù)中國企業(yè)在并購實操中并不順利，甚至可以說是屢屢受挫。
 
從盡職調(diào)查與競爭情報的角度，國內(nèi)企業(yè)并購方對整個并購活動缺乏有效的調(diào)研與分析，并購目標的選擇草率粗疏，盡職調(diào)查手段拘泥于簡單財務(wù)估值與傳統(tǒng)法律風險評估，商業(yè)盡職調(diào)查不深入、不充分，對各類利益關(guān)聯(lián)方的可能干擾缺乏有效地監(jiān)測、應(yīng)對手段，是導致中國企業(yè)并購活動屢屢失利的最直接原因之一。
 
本課程在全面介紹常規(guī)盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)創(chuàng)新性地提出基于競爭情報的360度深度盡職調(diào)查框架，并針對并購目標的遴選、并購目標的深度研究、并購談判的策略支持、并購利益關(guān)聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測給出一整套具有實戰(zhàn)性的調(diào)研分析方法體系，對于各種博弈條件下的并購活動，尤其是中國企業(yè)的海外并購具有極為重要的指導意義與實操價值。
 
課程提綱

第一天——盡職調(diào)查實戰(zhàn)篇
（一）并購是全球化時代企業(yè)運營的大勢所趨
1、并購的作用與價值
2、并購的類型
3、成功并購的要素
 
（二）機遇把握與風險管理的雙重缺失——國內(nèi)并購管理存在的主要問題
1、并購風險的無處不在
2、并購價值的挖掘
3、在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略
 
（三）盡職調(diào)查是國際通行的風險管理工具
1、什么是盡職調(diào)查？
2、盡職調(diào)查的范圍與項目
3、盡職調(diào)查的時機
4、盡職調(diào)查的類型
5、國內(nèi)常規(guī)盡職調(diào)查的局限

（四）幾種常見盡職調(diào)查概述
1、營運盡職調(diào)查
2、法律盡職調(diào)查
3、財務(wù)（稅務(wù)）盡職調(diào)查
4、HR盡職調(diào)查
5、知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查
6、環(huán)境盡職調(diào)查
 
（五）如何實施營運盡職調(diào)查
1、營運盡職調(diào)查的核心內(nèi)容
2、營運盡職調(diào)查的五步法
3、營運盡職調(diào)查中信息收集渠道與方法：
（1）通過互聯(lián)網(wǎng)及媒體公開信息收集目標公司/行業(yè)信息
（2）通過各種數(shù)據(jù)庫、檔案文獻收集目標公司與行業(yè)信息
（3）向目標公司索取有關(guān)資料
（4）通過相關(guān)政府部門收集獲取信息
（5）與其他中介機構(gòu)及時有效溝通
（6）通過目標企業(yè)的債權(quán)人、債務(wù)人調(diào)查獲取信息
（7）對目標公司管理層、員工進行訪問
（8）實地觀察
（9）委托第三方專業(yè)調(diào)研機構(gòu)進行調(diào)查
 
（六）第三方盡職調(diào)查——掌握并購主動權(quán)的利器
1、公開盡職調(diào)查的局限
2、第三方盡職調(diào)查的作用與價值
3、第三方盡職調(diào)查何以可能
（1）基于實態(tài)調(diào)研與產(chǎn)業(yè)鏈研究的360度盡職調(diào)查
（2）360度盡職調(diào)查的基本框架
（3）針對不同產(chǎn)業(yè)的調(diào)研模型
（4）針對企業(yè)不同模塊的分析模型
（5）基于競爭情報的360度盡職調(diào)查方法

實戰(zhàn)案例分析——通過360度盡職調(diào)查挖掘、監(jiān)測并購方實態(tài)運營狀況與潛在風險因素的真實案例
 
（七）如何使用盡職調(diào)查的成果
1、確定收購價格
2、提出改善條件、調(diào)整收購價格
3、終止交易
 
（八）被并購方并非總是被動——反向盡職調(diào)查的運用
 
第二天  進階篇——競爭情報在跨境并購中的運用
（一）在博奕環(huán)境下重新定義并購的戰(zhàn)略與策略
（二）通過競爭情報尋訪篩選并購目標
（三）360度深度盡職調(diào)查在博弈條件下并購活動中的運用
（四）并購談判中的競爭情報支持
1、贏得并購談判主動權(quán)的核心要素的競爭情報框架
2、并購企業(yè)實態(tài)運營狀況與風險因素
3、針對并購對手談判組的競爭情報分析
4、并購談判的策略組合
5、分組討論——并購談判實戰(zhàn)策略運用
 
（五）對利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測與分析
1、對競爭對手
2、對環(huán)保勞工團體
3、對客戶與合作伙伴
4、對可能的政府官員更迭與政策變化
5、對當?shù)孛襟w或其它意見領(lǐng)袖
 
（六）把握機遇與控制風險——基于競爭情報的綜合風險控制
1、跨境并購面臨的風險越來越多
2、企業(yè)自身的傳統(tǒng)風險管理框架很難應(yīng)對此類風險
3、企業(yè)綜合風險控制服務(wù)呼之欲出
        （1）企業(yè)綜合風險控制服務(wù)的內(nèi)容模塊
（2）探尋企業(yè)并購風險調(diào)研的最佳模式
 
案例分析：一家非典型性中國企業(yè)所遭遇的典型風險及其應(yīng)對之道

知名風險控制專家、商業(yè)情報專家，國務(wù)院國資委研究中心一帶一路專家組成員，中信改革發(fā)展基金會研究員、鳳凰國際智庫高級研究員、清華大學、人民大學、北京大學總裁班客座教授，首都經(jīng)貿(mào)大學、上海財經(jīng)大學、華南理工大學MBA班客座教授 、“360度并購盡職調(diào)查”方法體系的創(chuàng)立人，東方銳眼（KRS）風險管理公司執(zhí)行董事

專長:
• 市場信息調(diào)研與競爭情報
• 并購風險管理、并購盡職調(diào)查、海外風險管控
• 商業(yè)秘密保護

鄭剛先生具有超過15年的調(diào)研、咨詢、培訓經(jīng)驗，曾在中國、新加坡等地工作，曾在美國、歐洲、東南亞、拉美、非洲訪問交流。
 
鄭剛先生系2007中國競爭情報年會、2008中國信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇、2009年中國法律風險管理高峰論壇、2009中國競爭情報年會、2010中法競爭情報交流論壇、2011中國首屆海外風險控制高峰論壇、WAD全球年會，2012中國零售業(yè)資產(chǎn)保護高峰論壇、2012中國競爭情報年會、競爭情報國際會議（2012）、2013南方電網(wǎng)競爭情報現(xiàn)場會、2013競爭情報北京論壇、2014商務(wù)部WTO對外經(jīng)濟合作年會、2014年中國競爭情報年會、2014年中國競爭情報年會、2015年中信絲路論壇特邀嘉賓、2015中巴走廊論壇（伊斯蘭堡），2016年中國WTO走出去年會主講嘉賓、2017年中國競爭情報年會主講嘉賓。

主要觀點：
鄭剛先生在國內(nèi)最早提出“企業(yè)綜合風險控制服務(wù)”的概念；
 
針對網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊日益成為打擊特定國家、企業(yè)與組織機構(gòu)的工具，鄭剛先生在2008年10月中國信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇首次提出《網(wǎng)絡(luò)輿論戰(zhàn)——一種全新的非軍事戰(zhàn)爭手段》，全面地闡述了網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊這一以挖掘放大負面信息作為攻擊工具，打擊個人、企業(yè)及國家的新型攻擊方式，詳細分析了網(wǎng)絡(luò)輿論攻防的機理、程序及使用資源，并對我國如何應(yīng)對全球化條件下的網(wǎng)絡(luò)輿論對抗提出了有針對性的思路與對策。
 
2010年5月11日，鄭剛先生應(yīng)法國工商聯(lián)合會的邀請，在 “中法競爭情報高峰論壇”上作《通過競爭情報控制企業(yè)風險》主題演講，整個演講受到以法國工商聯(lián)競爭情報分會主席Philippe CLERC 先生、法國競爭情報學界泰斗Dou Henri教授為首的歐洲競爭情報專家以及中方代表團各位專家的高度評價。
 
鄭剛先生通過對并購風險管理的深入實踐，提煉并提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架下的360度并購盡職調(diào)查”方法體系，并在國內(nèi)較早提出發(fā)展中國民族商業(yè)安全產(chǎn)業(yè)，為中國企業(yè)海外擴張?zhí)峁╋L險控制服務(wù)的觀點。
 
在中國概念股頻頻被惡意做空的大背景下，鄭剛先生在2013年中國競爭情報年會發(fā)表了《基于競爭情報的攻擊性戰(zhàn)略傳播——新媒體背景下對公民個人、企業(yè)、國家的新型威脅》的主題演講，在國內(nèi)首次將戰(zhàn)略傳播與競爭情報分析框架系統(tǒng)結(jié)合，對影響中國當代商業(yè)、社會的若干熱點問題提出了一種全新的分析視角。

擅長授課領(lǐng)域：
并購盡職調(diào)查與并購風險管理、競爭情報調(diào)研與情報體系搭建、企業(yè)風險管理與舞弊調(diào)查、商業(yè)秘密保護