運(yùn)營能力解碼——多維度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

運(yùn)營能力解碼——多維度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

課程背景：

什么是資產(chǎn)負(fù)債表？怎樣的利潤表才是企業(yè)應(yīng)該追求的？現(xiàn)金流量表是如何反映企業(yè)生存能力的？三大報(bào)表之間有什么關(guān)系？企業(yè)五大能力分析的依據(jù)是什么？財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營有什么樣的影響？……這一切都與財(cái)務(wù)報(bào)表息息相關(guān)。本課程基于以上問題的解決，為企業(yè)中高層管理者量身定制，從四大報(bào)表解讀、五大能力分析和百張圖表演示教你輕松讀懂每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，熟練掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧，深入了解企業(yè)運(yùn)營狀況。

課程收益：

● 從四大報(bào)表解讀、五大能力分析和百張圖表演示教你輕松讀懂每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；

● 熟練掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧，深入了解企業(yè)運(yùn)營狀況，更好地經(jīng)營公司；

● 本課程既有對財(cái)務(wù)工作的詳述，也有對財(cái)務(wù)工作技巧的總結(jié)，全面系統(tǒng)地講述如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，如何對公司運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力等進(jìn)行評(píng)估及分析。

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對象：企業(yè)中高層管理者、財(cái)務(wù)經(jīng)理

課程方式：講師講授+案例分析+互動(dòng)討論+角色扮演+情景模擬+實(shí)操演練

課程模型：

課程大綱

第一篇：四大報(bào)表解讀

破冰游戲分組

引例：企業(yè)并購，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？

第一講：概覽財(cái)務(wù)報(bào)表

1. 財(cái)務(wù)報(bào)表的作用

案例：A公司的收入分析，B公司現(xiàn)金流量的分析

2. 四大財(cái)務(wù)報(bào)表簡介

——資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表

3. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注

案例：G公司應(yīng)收賬款附注

4. 財(cái)務(wù)報(bào)表近幾年的重大變化

第二講：四大報(bào)表解析企業(yè)情況

一、資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映

內(nèi)容1：資產(chǎn)

分析：C公司往來列報(bào)計(jì)算過程

內(nèi)容2：負(fù)債

分析：G公司長期應(yīng)付款的列報(bào)

理解：企業(yè)的“權(quán)益”

要點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表的“平衡”之道

二、利潤表——企業(yè)經(jīng)營成果的反映

內(nèi)容1：收入

分析：B公司收入客戶結(jié)構(gòu)

內(nèi)容2：成本費(fèi)用

分析：R公司成本執(zhí)行對比表

思考：不同“利潤”的含義

要點(diǎn)：新準(zhǔn)則下的“其他綜合收益”

三、現(xiàn)金流量表——企業(yè)生存能力的反映

引入：從利潤表的缺陷認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量表

分析：G公司利潤表

1. 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2. 投資活動(dòng)和融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

練習(xí)：現(xiàn)金流量表的相關(guān)財(cái)務(wù)分析

四、所有者權(quán)益變動(dòng)表——資本投入現(xiàn)狀的反映

1. 所有者權(quán)益變動(dòng)表的內(nèi)在邏輯

分析：B公司其他綜合收益附注

2. 股利分配、股票分割、股票回購對權(quán)益的影響

分析：B公司股票回購

3. “每股收益”的解讀

分析：B公司每股收益

五、財(cái)務(wù)報(bào)表附注——財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充說明

案例：G公司未經(jīng)抵銷的遞延所得稅資產(chǎn)、所得稅負(fù)債、資產(chǎn)明細(xì)、資產(chǎn)的可抵扣虧損

第三講：集團(tuán)化企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表

1. 企業(yè)合并與合并財(cái)務(wù)報(bào)表簡介

2. 財(cái)務(wù)報(bào)表的“合并”之道

互動(dòng)討論：

1）購買企業(yè)，是購買總資產(chǎn)，還是凈資產(chǎn)？其價(jià)格確定應(yīng)考慮哪些因素？

2）如果讓你參與購買談判，你應(yīng)該關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的哪些項(xiàng)目？

角色扮演：如果你是公司的董事長，你會(huì)看財(cái)務(wù)報(bào)表嗎？

第二篇：五大能力分析

能力一：公司償債能力

練習(xí)：B公司資產(chǎn)負(fù)債表、B公司利潤表、B公司現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)分析

分析1：短期償債能力

要點(diǎn)：營運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率

練習(xí)：B公司短期償債分析

分析2：長期償債能力

要點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)、長期資本負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量與負(fù)債比率

練習(xí)：B長期償債分析

互動(dòng)討論：為什么長安汽車的短期償債能力明顯低于上汽和長城，長安汽車短期償債能力差如何預(yù)防流動(dòng)資金不足？

能力二：公司營運(yùn)能力

一、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

分析：周轉(zhuǎn)次數(shù)、天數(shù)及收入比

練習(xí)：B公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析

二、存貨和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

練習(xí)：B公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析

三、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

分析：周轉(zhuǎn)次數(shù)、天數(shù)及收入比

練習(xí)：B公司營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)分析

四、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

練習(xí)：B公司非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析

能力三：公司盈利能力分析

一、營業(yè)凈利率

分析：營業(yè)凈利率、銷售毛利率

練習(xí)：B公司利潤表結(jié)構(gòu)分析，B公司分產(chǎn)品毛利分析

二、總資產(chǎn)凈利率

公式1：總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)總額

公式2：總資產(chǎn)凈利率=營業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

練習(xí)：總資產(chǎn)凈利率的分解

三、權(quán)益凈利率

公式：權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益

案例剖析：元鴻公司的財(cái)務(wù)狀況全解

互動(dòng)討論：這個(gè)案例的第一項(xiàng)、第三項(xiàng)事項(xiàng)表面涉及的是資產(chǎn)的質(zhì)量問題，但實(shí)際是利潤的質(zhì)量問題；第二項(xiàng)則直接與企業(yè)利潤的質(zhì)量有關(guān)。那么，如何看待企業(yè)利潤的質(zhì)量？

第一天作業(yè)（情景模擬）：對自己企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行三大能力分析

能力四：公司發(fā)展能力分析

一、銷售增長率

公式：銷售增長率=（本年銷售額-上年銷售額）/上年銷售額*100%

練習(xí)：B公司銷售增長分析

二、資產(chǎn)增長率

分析：總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率

練習(xí)：B公司資產(chǎn)增長分析

三、股利分配政策

分析：股利分配政策、影響管理層選擇股利政策的因素

練習(xí)：B公司鼓勵(lì)分配分析

能力五：公司市場價(jià)值分析

導(dǎo)入：公司市場價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)

一、市盈率模型

分析：市盈率的分類

二、市凈率模型

分析：目標(biāo)企業(yè)每股市價(jià)及目標(biāo)企業(yè)價(jià)值

三、市銷率模型

案例：可比公司的預(yù)期增長率

案例剖析：京海公司杜邦分析系統(tǒng)

情景模擬：對自己企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行二大能力分析

第三篇：多角度剖析財(cái)報(bào)

第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

方法一：因素分析法

練習(xí)：B公司某項(xiàng)目成本明細(xì)

方法二：杜邦分析體系

練習(xí)：B公司權(quán)益凈利率相關(guān)數(shù)據(jù)

第二講：精通管理用財(cái)務(wù)報(bào)表

分析：傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性

一、管理用資產(chǎn)負(fù)債表

第一部分：凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債

第二部分：凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)

第三部分：所有者權(quán)益

練習(xí)：B公司管理用資產(chǎn)負(fù)債表

二、管理用利潤表

1.對比區(qū)別：管理財(cái)務(wù)報(bào)表與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表—區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)

2. 公式：凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益

3. 優(yōu)勢：能夠讓使用者更清晰了解經(jīng)營活動(dòng)的成果

練習(xí)：B公司管理用利潤表

三、管理用現(xiàn)金流量表

1. 經(jīng)營現(xiàn)金流量

2. 金融現(xiàn)金流量

練習(xí)：B公司管理用現(xiàn)金流量表

四、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系

公式1：權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+經(jīng)營差異率*凈財(cái)務(wù)杠桿

公式2：凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)

公式3：經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率

公式4：凈財(cái)務(wù)杠桿=凈負(fù)債/股東權(quán)益

練習(xí)：B公司管理用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析

第三講：多角度看財(cái)務(wù)報(bào)表

角度一：宏觀角度

——四大因素：政治與法律因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)與文化環(huán)境因素、技術(shù)因素

角度二：中觀角度

——四大階段：導(dǎo)入期、成長期、成熟七、衰退期

分析：各個(gè)行業(yè)凈資產(chǎn)收益率

角度三：微觀角度

——三種維度：有形資源、五形資源、人力資源

案例分析：上市公司N公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

總結(jié)：四大報(bào)表解讀、五大能力分析

小組演練+PK：請對自己公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。

課程收尾：回顧課程，答疑解惑，合影道別

中國注冊會(huì)計(jì)師

華中科技大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士

某雙一流大學(xué)副教授

某省財(cái)政廳招投標(biāo)專家|科技廳評(píng)審專家

湖北省會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)第六屆理事會(huì)理事

曾任：湖北省某會(huì)計(jì)師事務(wù)所|合伙人

現(xiàn)任：湖北省某知名化工公司（上市）|獨(dú)立董事

? 曾在《管理評(píng)論》《審計(jì)研究》等國內(nèi)外權(quán)威期刊上發(fā)表20+篇論文，多篇排序第一

? 曾提出“注冊會(huì)計(jì)師通過任期管理規(guī)避現(xiàn)行強(qiáng)制輪換制度的行為”政策建議，在修訂注冊會(huì)計(jì)師輪換制度時(shí)予以參考

擅長領(lǐng)域：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、業(yè)財(cái)融合、非財(cái)、全面預(yù)算管理、內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)控等

【鉆研“審計(jì)”】吳老師研究審計(jì)等專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)10余年，主持開展了8個(gè)國家社科、教育部社科等基金科研項(xiàng)目，專注企業(yè)審計(jì)評(píng)估，研究成果獲得多方認(rèn)可，其中：

? 開展省級(jí)社科項(xiàng)目《CEO的財(cái)務(wù)經(jīng)歷、政治意識(shí)形態(tài)影響審計(jì)收費(fèi)研究》，對滬深A(yù)股上市的4000+公司進(jìn)行大樣本研究，成果被評(píng)為湖北省會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2016-2018年重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研課題一等獎(jiǎng)。

? 開展省級(jí)社科項(xiàng)目《審計(jì)監(jiān)管與企業(yè)社會(huì)責(zé)任-以問題疫苗涉案企業(yè)為例》，剖析魯越生物公司、山東實(shí)杰生物公司等45家涉案藥品經(jīng)營企業(yè)查處情況，研究審計(jì)監(jiān)督效果，成果受到湖北省社科聯(lián)肯定，并以后期資助項(xiàng)目的形式予以資助。

【深耕“財(cái)務(wù)管理”】吳老師曾擔(dān)任某會(huì)計(jì)事務(wù)所合伙人，對于會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理方面的工作需求進(jìn)行深入研究，曾為多家企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)診斷和提供稅務(wù)咨詢建議，其中：

→ 參與南寧市審計(jì)局竣工結(jié)算項(xiàng)目，針對項(xiàng)目中問題，撰寫研究報(bào)告《南寧市政府投資項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)結(jié)算工作開展中存在的問題及建議》，獲得南寧市委常委批示。

→ 參與完成《事務(wù)所地區(qū)競爭、審計(jì)質(zhì)量和會(huì)計(jì)服務(wù)行業(yè)培育研究報(bào)告》研究報(bào)告，獲得中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)采納。

→ 主持教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項(xiàng)目《智能財(cái)務(wù)背景下財(cái)務(wù)管理課程轉(zhuǎn)型升級(jí)研究》，與深圳希施瑪數(shù)據(jù)科技有限公司合作開發(fā)，實(shí)現(xiàn)成功落地。

【開展“財(cái)務(wù)培訓(xùn)”】吳老師有豐富的財(cái)務(wù)分析、公檢法審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，是武漢華僑城集團(tuán)歡樂谷公司、?；葜毞?wù)中心特聘財(cái)務(wù)講師，曾為近百家政府單位、國企及大型企業(yè)培訓(xùn)，其中：

? 為武漢市經(jīng)信局組織的萬企育才項(xiàng)目進(jìn)行培訓(xùn)，為武漢各中小企業(yè)負(fù)責(zé)人講授《數(shù)字化背景下智能財(cái)務(wù)實(shí)踐》《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》《企業(yè)稅務(wù)籌劃》等多門課程，獲得經(jīng)信局領(lǐng)導(dǎo)的好評(píng)，并在首期后收到多位學(xué)員聯(lián)系報(bào)名參加后續(xù)培訓(xùn)，累計(jì)連續(xù)3年進(jìn)行培訓(xùn)。

? 為華中農(nóng)業(yè)大學(xué)教育培訓(xùn)學(xué)院進(jìn)行《小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理》等培訓(xùn)，為參與的100+位企業(yè)負(fù)責(zé)人解決內(nèi)部審計(jì)及財(cái)務(wù)管理問題，一次課程后，便連續(xù)6年受邀授課，現(xiàn)持續(xù)返聘中。

? 為仙桃市教育局領(lǐng)導(dǎo)培訓(xùn)《審計(jì)工作實(shí)務(wù)》，為100+位學(xué)員培訓(xùn)，獲教育局王科長高度評(píng)價(jià)：“沒學(xué)過審計(jì)的人也能夠聽懂并結(jié)合自己的工作運(yùn)用”。

? 為四川海惠助貧服務(wù)中心進(jìn)行《小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理》《財(cái)務(wù)報(bào)表解析》等課程，為多家新型經(jīng)營主體負(fù)責(zé)人解析財(cái)務(wù)報(bào)表問題，并建立長期合作。

主講課程：

《數(shù)據(jù)化管理——非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》

《企業(yè)盈利關(guān)鍵點(diǎn)——全面預(yù)算管理實(shí)務(wù)》

《運(yùn)營能力解碼——多維度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析》

《智能管理——全面賦能業(yè)財(cái)融合》

《循序漸進(jìn)——企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)務(wù)》

《規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)——企業(yè)內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)》

授課風(fēng)格：

明白易曉，深入淺出：理論與實(shí)務(wù)相結(jié)合，案例豐富，將復(fù)雜的知識(shí)簡單化、專業(yè)知識(shí)通俗化，讓非財(cái)務(wù)背景的人士聽懂財(cái)務(wù)，讓財(cái)務(wù)背景的人更深入理解財(cái)務(wù)。

學(xué)練結(jié)合，實(shí)戰(zhàn)高效：互動(dòng)豐富，現(xiàn)場講授與練習(xí)結(jié)合，讓學(xué)員們邊學(xué)邊練，能夠在學(xué)習(xí)后能夠快速上手，學(xué)后復(fù)盤。

線上結(jié)合，多樣授課：通過雨課堂授課，學(xué)員可以在手機(jī)上同步觀看課件，課后無限回看。

部分客戶評(píng)價(jià)：

“雨課堂”授課這種模式太神奇了，沒看到老師操作了什么，大屏幕突然從PPT切換到了大家答題的結(jié)果，通過這種形式結(jié)合老師專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)的講解，充分調(diào)動(dòng)了學(xué)員的參與感，效果太好了。

——武漢市經(jīng)信局李科長

吳老師講的內(nèi)部審計(jì)特別實(shí)用，老師將專業(yè)的知識(shí)用通俗的語言及方式向我們展示，我們從不知道怎么做到非常明確的知道要做什么，希望以后還有機(jī)會(huì)跟吳老師交流、請教。

——武漢華僑城集團(tuán)歡樂谷公司陳主任

吳老師年輕有為，理論功底扎實(shí)，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富，應(yīng)該多走出象牙塔，為我們企業(yè)貢獻(xiàn)更多的智慧。天之驕女今天辛苦了，是大家的偶像！

——武漢中興悅達(dá)財(cái)務(wù)有限公司楊總經(jīng)理

吳老師上課通俗易懂，大量的案例幫助學(xué)員理解，現(xiàn)場還讓大家動(dòng)手做，每個(gè)人都在認(rèn)真參與，幫助學(xué)員們能夠?qū)W完即用，增加記憶點(diǎn)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，讓課程效果更落地。

——華中農(nóng)業(yè)大學(xué)教育培訓(xùn)學(xué)院萬老師

上吳老師的課，不知不覺就跟著動(dòng)起來了，時(shí)不時(shí)的一個(gè)思考題，經(jīng)常性的小組討論，每半天的小組演練和PK，一路下來，非常辛苦，也非常有收獲。

——武漢東彭科技高經(jīng)理