企業(yè)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理

企業(yè)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理

——投資并購(gòu)與決策

主講人：石磊

企業(yè)需要戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)需要謀略。如果公司的財(cái)務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個(gè)大時(shí)代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是甲，投資并購(gòu)是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場(chǎng)，無往不利。

如何能在投資并購(gòu)初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對(duì)價(jià)，最終完成并購(gòu)。再到投資并購(gòu)后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對(duì)財(cái)務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購(gòu)中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)，運(yùn)用當(dāng)前流行的并購(gòu)思維助力企業(yè)并購(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價(jià)值提升。

【課程收益】

?  了解企業(yè)診斷書三大報(bào)表的讀法

?  了解如何一眼看出好資產(chǎn)差資產(chǎn)

?  了解企業(yè)投資的基本理念

?  了解商譽(yù)概念、性質(zhì)

?  了解分布式購(gòu)買的核心價(jià)值

?  掌握投資并購(gòu)中的財(cái)務(wù)法務(wù)要點(diǎn)

?  掌握企業(yè)投資、并購(gòu)的基本工具及方法

?  掌握企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)控制思維，運(yùn)用到企業(yè)業(yè)務(wù)決策中

【課程宗旨】

根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓學(xué)員掌握財(cái)務(wù)報(bào)表基本知識(shí)，具備財(cái)務(wù)投資并購(gòu)頭腦，懂得企業(yè)投融資并購(gòu)的大思路和風(fēng)險(xiǎn)要素。

【課程時(shí)間】6-12小時(shí)

【課程目標(biāo)】學(xué)員發(fā)現(xiàn)投資并購(gòu)對(duì)于企業(yè)的重要性；影響管理層對(duì)于投資并購(gòu)的決策思路；解決企業(yè)并購(gòu)中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄

一、戰(zhàn)略解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表

“底子”——資產(chǎn)負(fù)債表

?  資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？

?  高風(fēng)險(xiǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)？

?  重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？

?  專業(yè)化還是多元化？

“面子“——利潤(rùn)表

?  盈利從何而來？

?  盈利能否持續(xù)？

?  盈利歸誰所有？

?  盈利質(zhì)量如何？

“日子“——現(xiàn)金流量表

?  收入有無現(xiàn)金保障？

?  利潤(rùn)有無現(xiàn)金保障？

?  投資的錢從何而來？

?  企業(yè)的根生命周期？

案例：海天醬油；貴州茅臺(tái)；福耀玻璃；谷歌；微軟；騰訊；萬科

二、企業(yè)成長(zhǎng)的三個(gè)階段？

?  企業(yè)三個(gè)成長(zhǎng)階段中的投資并購(gòu)需求

?  企業(yè)投資并購(gòu)中的“博弈”思維

?  紅藍(lán)牌博弈游戲（哈佛商學(xué)院EMBA經(jīng)典博弈游戲）

?  共贏思路

三、企業(yè)為何要進(jìn)行投資并購(gòu)？

?  提升局部競(jìng)爭(zhēng)力 （案例分析）

?  市場(chǎng)防御  （案例分析）

?  技術(shù)短板  （案例分析）

?  優(yōu)質(zhì)資源打包  （案例分析）

?  股權(quán)也是商品  （案例分析）

?  海外投資并購(gòu)  （案例分析）

四、企業(yè)投資并購(gòu)中商譽(yù)的玩法？（0.5h）

?  商譽(yù)的確定

?  如何減少商譽(yù)流行的分步式購(gòu)買方式

l  案例美年大健康

?  資產(chǎn)并購(gòu)還是股權(quán)并購(gòu)

l  房地產(chǎn)公司的并購(gòu)案例

?  如何設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)

?  企業(yè)估值的確定方法

?  盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

?  通常情況下，并購(gòu)前期需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的對(duì)策

l  董事會(huì)陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購(gòu)達(dá)成后需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)策略

l  對(duì)賭協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)和套路

l  債務(wù)及擔(dān)保陷阱

l  強(qiáng)賣權(quán)陷阱

l  并購(gòu)報(bào)表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評(píng)估

?  企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)策略

五、并購(gòu)中的其它問題？

?  國(guó)家政策問題

?  地域差異問題

?  投資并購(gòu)中的整合問題

六、課程回顧、課程結(jié)束

石磊 老師

——高成長(zhǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)戰(zhàn)專家

?  曾任世界五百?gòu)?qiáng)吉利控股，非汽車板塊集團(tuán)副總裁&CFO

?  曾任創(chuàng)業(yè)板上市公司立思辰（300010）財(cái)務(wù)總監(jiān)

?  曾任仿真軟件龍頭安世亞太（833714）財(cái)務(wù)總監(jiān)&董秘

?  曾任銘福（上海）文化傳播公司等多家公司董事

?  曾任新東方旗下Okey教育聯(lián)合創(chuàng)始人CFO

?  曾任科技部科技創(chuàng)新基金評(píng)審委員會(huì)財(cái)務(wù)委員

?  北京市科技金融促進(jìn)中心創(chuàng)業(yè)大賽特邀評(píng)委

?  中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

石老師擁有20余年高級(jí)財(cái)務(wù)與資本運(yùn)作工作經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合財(cái)務(wù)管理和資本市場(chǎng)幫助眾多企業(yè)規(guī)范核算質(zhì)量，降低企業(yè)成本，強(qiáng)固內(nèi)控，防范財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)價(jià)值倍增。

?  幫助立思辰股份（股票代碼：300010）整理財(cái)務(wù)合規(guī)性，一次性通過證監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)審核，創(chuàng)造了從申報(bào)材料到掛牌上市不到5個(gè)月的業(yè)內(nèi)奇跡。

?  幫助吉利控股非汽車業(yè)務(wù)板塊集團(tuán)（百億規(guī)模）公司從0到1完成了財(cái)務(wù)管理體系的搭建，實(shí)現(xiàn)了多元化，全球化業(yè)務(wù)背景下資金、預(yù)算、人員的財(cái)務(wù)管理三統(tǒng)一。

?  在安世亞太（833714）期間，不僅幫助公司完成了境外紅籌架構(gòu)拆解，而且解決了困擾公司多年的軟件退稅問題。通過與國(guó)家稅務(wù)總局的不斷溝通和持續(xù)工作，取得了國(guó)稅總局的紅頭文件，此文件開了國(guó)稅總局直接對(duì)某一個(gè)企業(yè)(民營(yíng)企業(yè)）發(fā)文，支持公司產(chǎn)品符合退稅條件先例。當(dāng)年一次性獲得退稅總額約3000萬。

?  在吉利控股期間，幫助銘泰賽車收購(gòu)上海義赫賽車公司（新能源賽車），從而在半年內(nèi)獲得中汽摩聯(lián)電動(dòng)賽車（CECC）獨(dú)家牌照；幫助天圣華信息技術(shù)在工業(yè)軟件領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)與清華大學(xué)天津高端院合作（成立合資公司），通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合幫助公司獲得航天二院我國(guó)首個(gè)小衛(wèi)星智能生產(chǎn)線，單筆訂單達(dá)1億元，同時(shí)完成C輪融資，公司估值超過10億元。

石老師憑借在財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域多年經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出高成長(zhǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，全身心致力于快速成長(zhǎng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，特別擅長(zhǎng)在企業(yè)擴(kuò)張過程尤其是走向資本市場(chǎng)和上市之路的過程中對(duì)于財(cái)務(wù)規(guī)范，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范，流程梳理，內(nèi)控改善，資源對(duì)接，投資人引入等方面。幫助企業(yè)在成長(zhǎng)過程中培養(yǎng)企業(yè)高層的財(cái)務(wù)思維，幫助企業(yè)財(cái)務(wù)人員，搭建財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立內(nèi)控體系，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，提升財(cái)務(wù)信息化水平，為企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)快速做大做強(qiáng)，穩(wěn)健的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)之夢(mèng)助力。

【主講課程】

《非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理》

《企業(yè)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理 ——投資并購(gòu)與決策》

《企業(yè)稅收籌劃與稅務(wù)稽查應(yīng)對(duì)》

《財(cái)務(wù)報(bào)表與分析》

《企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理》

《財(cái)務(wù)成本管控與實(shí)戰(zhàn)》

《內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防》

《業(yè)財(cái)融合》

【學(xué)員評(píng)價(jià)】

石老師的課內(nèi)容非常實(shí)戰(zhàn)，不是書本上的概念而是多年的積累，對(duì)我有很深的啟發(fā)。

                                           ——中國(guó)大百科出版社 副社長(zhǎng) 張新智

石老師講得非常好！讓我們對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)有了全面而科學(xué)的認(rèn)識(shí)，以前對(duì)于財(cái)務(wù)的作用對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策還是低估了，幸好學(xué)了石老師的財(cái)務(wù)課，專業(yè)有深度。

—— 中智企服  副總裁  周宗武

石老師的課程非常具有實(shí)操性，從戰(zhàn)略到商業(yè)模式設(shè)計(jì)最后與財(cái)務(wù)管理實(shí)戰(zhàn)相結(jié)合，全面而落地，學(xué)員受益匪淺。

——蒙牛冷凍事業(yè)部  財(cái)務(wù)總監(jiān) 趙春明

這兩天聽石老師的課受益匪淺，原來對(duì)于新三板上市沒有一個(gè)清晰的地圖，石老師的課程中就給了清晰明確的上市地圖，相信后期如果能得到石老師的幫助，上市大有希望。

——北京 天圣華信息技術(shù)有限公司 董事長(zhǎng) 臧嘉

作為企業(yè)創(chuàng)始人，一定要聽石老師的課程，他的課程課程理論和實(shí)踐都非常豐富，課程條理清晰，邏輯性非常強(qiáng)，能快速建立起財(cái)務(wù)的系統(tǒng)思維；為石老師的專業(yè)點(diǎn)贊。

——盒子足球 創(chuàng)始人  王立農(nóng)

石老師的課程巧妙的結(jié)合了財(cái)務(wù)管理和資本市場(chǎng)，乃至于經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)，具有很強(qiáng)的指導(dǎo)性                         ——北京市中關(guān)村中小企業(yè)協(xié)會(huì) 理事 清竹資本 合伙人 滕懿

石老師的課程深入淺出，內(nèi)容既有高度又有可落地的深度，課程讓我們行內(nèi)人也有很多的收獲。

——山西博康財(cái)稅集團(tuán) 總經(jīng)理 張慧