《資本模式創(chuàng)新與財(cái)務(wù)管控》

資本模式創(chuàng)新與財(cái)務(wù)管控

——掌握企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵

主講人：鐘凱

【課程背景】

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的加強(qiáng)、國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化以及資本市場(chǎng)改革的推進(jìn)使得近些年中國企業(yè)經(jīng)營面臨的外部環(huán)境復(fù)雜多變，給企業(yè)經(jīng)營帶來了不確定性，也為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造提供了空間。了解外部環(huán)境的變化，優(yōu)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，是企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)保障。

近期諸多企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)也讓我們意識(shí)到企業(yè)發(fā)展離不開良好的財(cái)務(wù)管理。如何快速利用財(cái)務(wù)報(bào)表快速了解企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量，如何借助資本的力量推動(dòng)企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展，如何有效融合數(shù)字化轉(zhuǎn)型與財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如何基于企業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)建財(cái)務(wù)管控體系，這些問題都是新時(shí)期關(guān)乎企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力與價(jià)值創(chuàng)造的核心，也是管理者在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中面臨的關(guān)鍵問題。

【課程收益】

?  了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的外部環(huán)境與分析方法，充分把握時(shí)代機(jī)遇

?  掌握快速利用財(cái)務(wù)報(bào)表透視企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量的方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理薄弱環(huán)節(jié)

?  掌握資本運(yùn)作促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)張的邏輯，助推企業(yè)迅速發(fā)展

?  了解中國企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的操縱手段，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

?  了解數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的商業(yè)模式變化與財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型，挖掘價(jià)值創(chuàng)造新增長點(diǎn)

?  掌握基于企業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)建財(cái)務(wù)管控的理論方法，提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力

【課程目標(biāo)】

以系統(tǒng)的邏輯體系與企業(yè)實(shí)踐案例，讓企業(yè)高級(jí)管理者快速了解財(cái)務(wù)管理在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的關(guān)鍵作用，系統(tǒng)了解外部環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理帶來的影響，全面掌握財(cái)務(wù)分析、資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型與財(cái)務(wù)管控等理論方法與工具，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理效率，促進(jìn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造。

【課程對(duì)象】

董事長、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總裁助理、各部門經(jīng)理等中、高管人員

【課程特色】

理論方法與企業(yè)實(shí)踐的有效結(jié)合；兼具前沿性與實(shí)踐性的課程邏輯體系；以大量現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)管理案例與獨(dú)特的視角，讓財(cái)務(wù)管理知識(shí)形象、不枯燥；“雙一流”重點(diǎn)財(cái)經(jīng)高校商學(xué)院教師授課，研究成果豐碩，管理咨詢經(jīng)驗(yàn)豐富

【課程時(shí)間】

2-4天（6小時(shí)/天）

【課程大綱】

第一部分 利用財(cái)務(wù)報(bào)表快速透視財(cái)務(wù)質(zhì)量

1、財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境分析

2、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的三大驅(qū)動(dòng)力

3、財(cái)務(wù)報(bào)表之間的邏輯結(jié)構(gòu)

?  資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張報(bào)表的邏輯關(guān)系

?  母子公司報(bào)表的邏輯關(guān)系

4、杜邦分析

?  杜邦分析的邏輯體系

?  杜邦分析的局限

案例：貴州茅臺(tái)、五糧液、古井貢酒、酒鬼酒等

5、基于戰(zhàn)略視角的財(cái)務(wù)質(zhì)量狀況分析

?  資產(chǎn)質(zhì)量分析

案例：貴州茅臺(tái)、華誼兄弟、方大特鋼

?  融資結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)分析

案例：康得新、恒大、萬科

?  經(jīng)營效益分析

案例：萬華化學(xué)、步長制藥

?  現(xiàn)金流質(zhì)量分析

案例：蘇寧、格力電器

?  集團(tuán)管理分析

案例：方大特鋼、海螺水泥

第二部分 依托資本運(yùn)作助推企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張

1、中國資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

2、蛇吞象的故事

?  控制權(quán)爭(zhēng)奪

?  并購

案例：寶能收購萬科、艾派克收購利盟國際

3、私募股權(quán)基金

?  并購基金

案例：愛爾眼科、暴風(fēng)影音

3、資產(chǎn)重組

?  資產(chǎn)置換

案例：ST濟(jì)柴重組

4、市值管理

?  發(fā)行可交換債券

?  ETF換購

案例：中國石油

5、杠桿操縱與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

?  表外負(fù)債

?  明股實(shí)債

?  會(huì)計(jì)計(jì)量

?  短貸長投

案例：東方園林、暴風(fēng)影音、長航鳳凰

第三部分 把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型

1、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)與商業(yè)模式變革

?  數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)

?  商業(yè)模式變革

案例：小米商業(yè)模式

2、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型

?  互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的屬性

?  互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的價(jià)值網(wǎng)管理

?  互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

?  互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的潛在突破點(diǎn)——消費(fèi)資本化

案例：“雙十一”盛宴、阿里電商平臺(tái)、騰訊社交平臺(tái)、OFO為何失敗

3、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型

?  工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下企業(yè)運(yùn)營結(jié)構(gòu)體系

?  工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的財(cái)務(wù)管理

案例：國家電網(wǎng)多維精益管理、中國石油共享中心建設(shè)、華為財(cái)經(jīng)、豬聯(lián)網(wǎng)

第四部分 基于企業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)建財(cái)務(wù)管控體系

1、公司戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系

?  戰(zhàn)略地圖

?  風(fēng)險(xiǎn)管理

2、基于價(jià)值的財(cái)務(wù)管理（VBM）

?  理論體系

?  原則應(yīng)用

?  實(shí)施路徑

案例：中國石油財(cái)務(wù)管控體系

3、戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)報(bào)告

?  管理會(huì)計(jì)報(bào)告的理論體系

?  實(shí)踐應(yīng)用：基于資產(chǎn)分類的戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)報(bào)告

案例：中國石化資產(chǎn)分類

鐘  凱 老師

                              ——資深財(cái)務(wù)管理專家

?  管理學(xué)（會(huì)計(jì)學(xué)）博士

?  中國人民大學(xué)  博士后                            

?  對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際商學(xué)院副教授、研究生導(dǎo)師

?  “優(yōu)秀博士后學(xué)術(shù)成果”獲得者

?  中國石化經(jīng)研院智庫專家

?  國家電網(wǎng)能源研究院外部評(píng)審專家

?  A股清新環(huán)境（002573）外部財(cái)務(wù)專家

?  對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)?中國企業(yè)財(cái)務(wù)研究中心研究員

?  美國會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)（AAA）會(huì)員

【個(gè)人簡介】

鐘老師近十余年從事財(cái)務(wù)管理與資本市場(chǎng)的研究工作，理論功底深厚，學(xué)術(shù)成果豐碩，具有多家大型企業(yè)集團(tuán)的咨詢服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠理論聯(lián)系實(shí)踐。

?  主持承擔(dān)國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（企業(yè)金融化與投資行為研究：基于產(chǎn)業(yè)公司設(shè)立私募基金的分析）、教育部人文社科基金項(xiàng)目（企業(yè)投融資期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)后果研究——基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)視角的分析）、博士后科學(xué)基金項(xiàng)目（資本市場(chǎng)開放性與股票定價(jià)效率：基于‘滬港通’的研究）。

?  針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)投融資的影響、企業(yè)資本運(yùn)營中的“短貸長投”現(xiàn)象、創(chuàng)新投資、資本市場(chǎng)開放與定價(jià)等問題的研究，發(fā)表于Journal of Corporate Finance（金融時(shí)報(bào)Financial Times認(rèn)定的50本期刊之一）、《管理世界》《金融研究》《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》《會(huì)計(jì)研究》《南開管理評(píng)論》等國內(nèi)外頂級(jí)期刊。

?  參與中國石油集團(tuán)財(cái)務(wù)管控升級(jí)咨詢服務(wù)，幫助中石油集團(tuán)搭建以戰(zhàn)略目標(biāo)為核心，以戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)、共享財(cái)務(wù)“三位一體”的職能架構(gòu)，業(yè)財(cái)融合、全球共享、司庫管理、金融控股、資本運(yùn)營“五大平臺(tái)”協(xié)同發(fā)展的“高效能財(cái)務(wù)管控理論體系”，指導(dǎo)中國石油集團(tuán)財(cái)務(wù)管控轉(zhuǎn)型實(shí)踐。

?  參與中國石化資產(chǎn)分類管理咨詢服務(wù)，以高效、低效、無效、負(fù)效進(jìn)行資產(chǎn)分類，形成“基于資產(chǎn)分類管理的戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)報(bào)告”，實(shí)現(xiàn)中國石化資產(chǎn)優(yōu)化創(chuàng)效。

?  參與國家電網(wǎng)多維精益管理體系建設(shè)項(xiàng)目，依托泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，提出財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型體系規(guī)劃，形成智能感知、全息洞察、應(yīng)用實(shí)踐、價(jià)值引領(lǐng)“四個(gè)機(jī)制”指導(dǎo)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

?  參與國家電網(wǎng)公司國際化業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，提出國家電網(wǎng)國際化業(yè)務(wù)以服務(wù)國家戰(zhàn)略與公司戰(zhàn)略為目標(biāo)，以價(jià)值創(chuàng)造為核心，以風(fēng)險(xiǎn)防控為保障，充分發(fā)揮國際資本運(yùn)營優(yōu)勢(shì)的財(cái)務(wù)體系，為國家電網(wǎng)國際化業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐提供指導(dǎo)。

?  為國家電網(wǎng)公司錄制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理線上系列課程，受益2000+人次，突出戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論與解決方案，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

?  為清新環(huán)境（002573）等上市公司開展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等培訓(xùn)十余期，賦能1000+人次，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析解讀企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)字背后的秘密，挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量狀況，利用財(cái)報(bào)信息進(jìn)行股票估值，提升企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解與實(shí)施，完善企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)市值管理。

鐘老師對(duì)于中國資本市場(chǎng)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理有深入的研究經(jīng)歷，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)投融資與資本運(yùn)營、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等領(lǐng)域。近些年主要關(guān)注數(shù)字時(shí)代財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理如何突出業(yè)財(cái)融合，服務(wù)企業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，總結(jié)出財(cái)務(wù)管理以服務(wù)公司戰(zhàn)略為中心，培訓(xùn)咨詢獲得眾多企業(yè)與機(jī)構(gòu)的好評(píng)與認(rèn)可。

鐘老師致力于服務(wù)中國企業(yè)財(cái)務(wù)管理高質(zhì)量發(fā)展，培養(yǎng)具有國際化與復(fù)合型的財(cái)務(wù)專業(yè)人才為己任，通過強(qiáng)企、強(qiáng)人為實(shí)現(xiàn)中國夢(mèng)而努力奮斗！

【出版書籍】

獨(dú)著《貨幣政策、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)與企業(yè)投資行為研究》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2020年10月。（該專著榮獲“優(yōu)秀博士后學(xué)術(shù)成果”）

參編《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理：理論與實(shí)務(wù)》，中國人民大學(xué)出版社，2021年1月。

【主要研究成果】

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與企業(yè)行為

(1)    “一帶一路”倡議與中國企業(yè)融資約束，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2019年第7期。（與徐思、何曉怡合作）

(2)    短貸長投與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，《財(cái)務(wù)研究》，2019年第6期。（與鄧雅文、董曉丹合作）

(3)    股權(quán)質(zhì)押對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響研究——基于貨幣政策不確定性調(diào)節(jié)效應(yīng)的分析，《財(cái)經(jīng)研究》，2019年第1期。（與楊鳴京、程小可合作）

(4)    資本市場(chǎng)對(duì)外開放與股價(jià)異質(zhì)性波動(dòng)——來自“滬港通”的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，《金融研究》，2018年第7期。（與孫昌玲、王永妍、王化成合作）

(5)    貨幣政策、流動(dòng)性管理與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造，《財(cái)經(jīng)論叢》，2018年第8期。（與孟為、郭雪萌合作）

二、會(huì)計(jì)、審計(jì)與資本市場(chǎng)

(1)    一葉知秋：情感語調(diào)信息具有同業(yè)溢出效應(yīng)嗎？——來自業(yè)績說明會(huì)文本分析的證據(jù)，《財(cái)經(jīng)研究》，2021年第9期。（與董曉丹、彭雯、陳戰(zhàn)光合作）

(2)    業(yè)績說明會(huì)語調(diào)與分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性，《經(jīng)濟(jì)管理》，2020年第8期。（與董曉丹、陳戰(zhàn)光合作）

(3)    會(huì)計(jì)師事務(wù)所國際化與審計(jì)收費(fèi)，《審計(jì)研究》，2020年第1期。（與彭雯、張立民合作）

(4)    審計(jì)師行業(yè)專業(yè)能力能夠提高社會(huì)責(zé)任信息可靠性嗎？——基于債務(wù)融資成本視角的分析，《經(jīng)濟(jì)管理》，2017年第2期。（與彭雯、張立民合作）

(5)    融資融券制度提高了股價(jià)信息含量？——基于未來盈余反應(yīng)系數(shù)視角的實(shí)證分析，《會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》，2017年第2期。（與程小可、王化成、劉金釗合作）

【授課風(fēng)格】

?  “學(xué)院派+實(shí)戰(zhàn)型”導(dǎo)師，理論研究深厚，授課深入淺出、結(jié)構(gòu)邏輯嚴(yán)謹(jǐn)。

?  理論聯(lián)系實(shí)踐：鐘老師授課不僅具有理論高度，而且能夠結(jié)合中國資本市場(chǎng)發(fā)展與企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)管理狀況，將深?yuàn)W的理論原理以案例分析的方式加以呈現(xiàn)，讓學(xué)員以輕松、愉快的心情理解掌握相關(guān)原理，同時(shí)兼具實(shí)踐指導(dǎo)作用。

?  強(qiáng)調(diào)能力提升：鐘老師授課具有高度的親和力，重視學(xué)生的理解與領(lǐng)悟，注重培育學(xué)員形成戰(zhàn)略思維與理論邏輯的養(yǎng)成。

【社會(huì)評(píng)價(jià)】

鐘老師的課程非常系統(tǒng)，能夠從戰(zhàn)略視角分析挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題，為數(shù)字時(shí)代財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型提出了建設(shè)規(guī)劃，具有理論高度與指導(dǎo)意義。    

——中國人民大學(xué)教授  孟慶斌

鐘老師具有扎實(shí)深厚的理論功底，授課能夠充分結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐，邏輯結(jié)構(gòu)完整、清晰，不斷給人思想啟發(fā)。        

 ——江蘇漢卿科技研究院有限公司執(zhí)行總裁  孫翯

鐘老師的授課能夠充分結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理需求，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的講授細(xì)致清晰，而且能夠通過講授會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為如何強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析提供指導(dǎo)。      

——清新環(huán)境CFO  蔡曉芳

鐘老師的課程能夠通過小米、摩拜、中國石油、國家電網(wǎng)等大量的案例分析，將枯燥的理論變得通俗易懂，深入淺出，體系嚴(yán)密。              

——奔馳租賃CFO  劉璞