《企業(yè)境外上市實操》

企業(yè)境外上市實操

投資變現(xiàn)

主講：張宇主席

【課程背景】            

投資企業(yè)是一個循環(huán)的過程，投資人投資后，會有數(shù)次的變現(xiàn)機會，上市無疑是最好的方式之一，境外上市有著無與倫比的優(yōu)勢，可以在國內資本市場不活躍，對財務等指標要求比較高的情況下，實現(xiàn)企業(yè)價值的實現(xiàn)．

?  企業(yè)上市的時機如何掌握？

?  如何找到合適的做市券商？

?  上市所需要的金融圈人脈如何獲得？

?  與券商如何合作？

?  如何取得最優(yōu)的發(fā)行價和最優(yōu)厚的發(fā)行條件？

有志于上市的企業(yè)家們都會帶著這些疑問．

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，主持了雷士照明，亞勢備份軟件在香港的上市，和Ｓchrodinger公司在美國的上市，他將上市過程中，國內和國際上最容易被忽視的問題和最有效率的操作進行總結，帶給我們這期課程．

【課程收益】

?  學員將理解上市前的準備工作？

?  學員將理解如何去與券商等金融機構合作溝通．

?  學員將會理解ＩＰＯ的估值方法和評級方式．

?  學員將學會如何確定路演等上市前工作的戰(zhàn)略戰(zhàn)術．

?  學員將初步理解，組合上市的技巧．

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．．

主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗豐富，業(yè)績驕人，受到了北京市股權交易所的邀請，參與了眾多大型國企混改的過程．他將多年的實際經(jīng)驗，結合中國企業(yè)的特性，對精髓進行了完美的詮釋，一經(jīng)推出，便受到了學員，特別是新興企業(yè)家的歡迎和高度評價，學員普遍認為：這門課程令極為專業(yè)新穎，他們更加了解自己企業(yè)未了要走的路，以從全新高度，審視自己企業(yè)的未來的上市之旅．

【課程對象】董事長，高級管理者，所有參與上市的人員

【課程時間】1-３天（6小時／天）

【課程大綱】

企業(yè)積弊是怎么形成的？

企業(yè)境外上市實操（時間：18個小時，三天）

第一章    上市企業(yè)與投資銀行（第一天）

１.１　如何尋找合適的投資銀行

國際金融市場渠道建立

合作模式及分配比例

避稅模式的設立

1.2  股份改制

股份改制后的股息，分紅和估值變化

邊際成本看融資比例

代銷與承銷的分配方案

1.3  承銷與保薦人

如何選擇保薦人

如何選擇承銷商

利益分配比率的設定原則

1.4  券商們的利潤空間

利潤點的把握

風險的把握

第二章    經(jīng)營指標與上市指導（第二天）

２.１　財務指標與上市估值

最合適的財務指標與盈利的關系

負債率的奧秘

財務指標與上市成功概率

財務指標與國際市場的變化

２.2 經(jīng)營性指標與經(jīng)營環(huán)境

經(jīng)營指標的遞增并不是最合適的上市條件

銷售渠道的多樣化

風險控制的要求

２.３　上市公司就是一個完美的故事

什么情況下會嚴重影響估值

大股東減持的控制

國際環(huán)境對公司業(yè)績理解的影響

第三章　上市程序指引（第三天）

３.１上市指導過程

有限責任的承銷和無責任承銷的取舍

美國證券委員SEC的審批底線

香港證交所的審批底線

上市審批中－委員會的顧慮產(chǎn)生的主要原因

３.２股份發(fā)行

原始股的提前發(fā)售策略

路演造勢前的準備工作

發(fā)行定價的原則

發(fā)行前的試探性行為

３.３　發(fā)行后的股價穩(wěn)定

如何避免大幅度破發(fā)

提高成交額，換手率的策略選擇

原始股東的冰凍期如何安排

上市指導總結

張宇 老師

           ——國際投資與財富管理資深專家

?  美國IFC集團（世界銀行集團成員）亞太區(qū)董事執(zhí)行主席

?  美國摩根大通集團（美國第一大銀行跨國金融服務機構）亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  日本軟銀，美國摩根大通集團亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  亞洲失學兒童基金會（沃倫.巴菲特為榮譽會長）創(chuàng)辦人

?  IAED（國際調派研究院）基金創(chuàng)始人，開創(chuàng)了實體企業(yè)投融資的新模式

?  彭博社（全球最大的財經(jīng)資訊公司)特聘專家講師　

?  中華人民共和國公安部香港反洗錢中心資深顧問

?  主導過多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市場之一）和香港證交所的上市、主導投融資過多家超百億規(guī)模的大型企業(yè)

?  任職期間管理著每年數(shù)百億美元的國際資本運作規(guī)模

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

【個人簡介】

張宇老師擁有近十五年國際投資，財富管理，上市及投資銀行操作經(jīng)驗，其管理著亞太地區(qū)最大的私人銀行服務商之一，世界上最大的金融合約平臺交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投資銀行之一．世界上最大的財經(jīng)媒體彭博社，路透社，中國中央電視臺等，和張宇老師有密切的授課顧問合作關系．

?  將IFC集團的受托資金從2012年的50億港幣發(fā)展到2020年的1800億港幣．

?  主導了世界矚目的多件大型投資案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亞勢軟件等超大規(guī)模投資事件

?  創(chuàng)造了ＩＡＥＤ這一新的基金形式，并在2018年首次以290億人民幣進行首發(fā)

?  日本軟銀景愿基金(VISION FUND)主要募資人，孫正義總裁在亞洲的重要合伙人之一

?  亞洲失學兒童基金會創(chuàng)辦人，沃倫.巴菲特作為榮譽會長，一起見證了慈善事業(yè)的進展．

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

張宇老師擁有近十五年的大型企業(yè)管理經(jīng)驗，作為一名國際知名的投資人，他與中國和國際最大的金融機構保持著極為密切的合作關系，在國際金融界擁有廣泛的人脈和多年的成功經(jīng)驗，其運營的公司取得了飛躍的發(fā)展.他本人目前已經(jīng)退出管理工作，擔任公司董事執(zhí)行主席一職，但依然活躍在金融業(yè)界．

從2010年開始，張宇老師作為國際避稅及投資專家開始受聘于大型公司進行授課活動，世界上著名的公司包括：三菱東京日聯(lián)銀行（日本第一大銀行），摩根大通銀行（美國第一大銀行），瑞穗銀行,大和證券,興銀國際,銀華基金,蘇泊爾電器,吉利汽車,恒大地產(chǎn),萬科地產(chǎn),滴滴出行,萬達集團,字節(jié)跳動,火幣網(wǎng),香港金融協(xié)會,玉柴機器,江蘇蘇美達,廈門象嶼,大金空調等實體和前沿企業(yè)，都在張宇老師以授課和顧問的形式，解決了在投融資，資本運作，企業(yè)股權結構等方面的難題．

張宇老師在公司管理，投融資，國際避稅方面，受到了國際知名組織，如彭博社，路透社，中國中央電視臺，北京電視臺，中國對外投資協(xié)會,中華人民共和國公安部等的高度認可，長年擔任這些機構的講師和顧問．

【授課風格】

?  實戰(zhàn)型導師，博古通今、條理清晰、論證嚴密、結構嚴謹。

?  實用為主，開拓眼界：張宇老師具有多年高管經(jīng)驗，并且長年與國內和國際政府高層在業(yè)務上保持專業(yè)溝通，所以老師本人對很多困擾企業(yè)的問題，很多急待解決的矛盾總能一針見血地指出解決的方法和真正的原因，從國際投資家，國際企業(yè)管理專家的角度解析課題，看問題的深度和廣度極高，對企業(yè)高管級別的學員來講，他的課程是提升視野，擴展思路，提高效率的一劑良藥．

?  從原理到操作的全面權威闡釋：張宇老師善長從最深層次的原因入手，不僅告訴學員實際操作的方法，還會將深奧的道理以極為專業(yè)的手法剖析得清楚透徹．

?  知識點多，知識量大，視野高遠，適合有一定管理經(jīng)驗的學員來品評．

張宇老師極為專業(yè)的英語和日語水平，使其外文的課程亦深受學員們的喜愛．

【學員評價】

我很喜歡張宇老師的課程，他是站在我們管理高層的角度去看待問題，很多方案和見解具有極好的實際操作性，不同于一些從技術或單一角度去解釋的方案，那些方案也許挺完美，但從全局的角度上看，根本沒法執(zhí)行．

——原唐山銀行行長，現(xiàn)海南銀行副行長么向華

張宇老師的課程對于國家目前對金融行業(yè)的政策解釋得非常到位，使工作人員能夠非常好地理解國家政策的深層含意，更有積極性地投入到工作中．   

——中共東莞銀行委員會黨委書記　李啟聰

張宇老師關于股權控制方面的理解和解讀令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在國內是第一次聽到，耳目一新。

——安徽國厚資產(chǎn)管理公司董事長　李厚文

張宇老師在這里講了幾次，說的話題比較直接果斷，他也是商場上的人，是做生意的人講課的風格，溝通起來直接了當．效率非常高，我不喜歡浪費時間，所以我們喜歡張師這種風格．

——江蘇豐尚集團董事長　范天明

我的老部下，這些年我見到了他的成長，他有點像ＮＨＫ那個池上彰，總能把道理講明白

——日本三菱東京日聯(lián)銀行　原新加坡分行行長　三上健一