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《夾層投資與夾層融資》
《夾層投資與夾層融資》內(nèi)訓(xùn)基本信息:
夾層投資與夾層融資
劉東
適合對象:
1、關(guān)注投融資的實體企業(yè)高管
2、從事VC/PE投資經(jīng)理人
3、政府金融主管領(lǐng)導(dǎo)或政府平臺高管
4、銀行、信托、擔(dān)保等金融機構(gòu)高管
授課時長:
1天,6小時
授課提綱:
一、從資產(chǎn)負債表看企業(yè)融資
二、融資環(huán)境、融資結(jié)構(gòu)、融資利率、融資期限以及關(guān)聯(lián)的債券及股市發(fā)展
三、融資的邏輯與公司市值管理
四、投資方向與投資估值、股權(quán)融資
五、夾層融資基本定義
六、夾層投資在中國與美國的發(fā)展
七、夾層融資的標準模式
八、偏股型夾層融資及案例分析
1、偏股型夾層與純股型投資策略及公司估值
2、不同資本市場對偏股型夾層的約束(以新三板和主板為例)
3、范夾層融資案例:
(1)PE投資的范夾層投資模式:典型私募股權(quán)投資對賭集合案例 (1~4)
(2)委托貸款附加股權(quán)投資:案例5
(3)債務(wù)融資附加并購期權(quán):案例6、7
(4)擔(dān)保附加期權(quán)
(5)股債結(jié)合:國開行與國開金融、建行與建行投貸聯(lián)中心
(7)債貸基組合
(8)投貸聯(lián)動
(9)銀行下設(shè)投資管理公司試點
(10)定增股票盤活流動性
(11)商業(yè)銀行的夾層
(12)信托的夾層
(13)礦業(yè)開采中的夾層
(14)技術(shù)研發(fā)中的夾層
(15)優(yōu)先股、可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券、協(xié)議及代持股份與股權(quán)激勵
(16)不動產(chǎn)投資與并購中的夾層
(17)培訓(xùn)與咨詢、教育中的夾層或?qū)€
(18)結(jié)構(gòu)化融資(備注:中國定義不同于美國)
信托中的結(jié)構(gòu)化(偏股)
第三方理財中的結(jié)構(gòu)化(偏債)
陽光私募的二級市場股票投資結(jié)構(gòu)化
產(chǎn)業(yè)基金中的結(jié)構(gòu)化
資產(chǎn)證券化中的結(jié)構(gòu)化
銀行+保險的結(jié)構(gòu)化:杠桿運作
政府與社會資本合作PPP基礎(chǔ)設(shè)施中的結(jié)構(gòu)化融資
上市公司并購中的結(jié)構(gòu)化融資
(19)PPP投資中如何規(guī)避明股實債
九、夾層投資的最佳退出通道
1、資產(chǎn)證券化(偏債)
2、上市退出(偏股)
十、課程總結(jié):
不論純債、夾層、股權(quán)融資,都是財務(wù)杠桿,目標是ROE更大,放大公司價值共三類杠桿。杠桿的最高級境界是不出錢的暴富,投行思維。
金融與產(chǎn)業(yè)關(guān)系說明
投資一般規(guī)律解釋
實戰(zhàn)經(jīng)驗:
劉東老師曾任山東省農(nóng)村信用社某分社網(wǎng)點主任;6年專業(yè)的銀行培訓(xùn)及銀行旗艦樣板網(wǎng)點輔導(dǎo)經(jīng)歷;曾主導(dǎo)過山東省農(nóng)村信用社、山東省農(nóng)村合作銀行、山東省農(nóng)村商業(yè)銀行、中國工商銀行山東省分行等近100家標桿網(wǎng)點一體化建設(shè);對商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型時期的規(guī)范化服務(wù)、網(wǎng)點營業(yè)現(xiàn)場管理有較深的理論與實踐經(jīng)驗。有效提升網(wǎng)點負責(zé)人、大堂經(jīng)理、柜員、理財經(jīng)理、客戶經(jīng)理的工作績效。每年近百場的培訓(xùn)經(jīng)驗,并取得了非常好的培訓(xùn)效果,學(xué)員滿意率達到90%以上,贏得了客戶的一致好評!
銀行網(wǎng)點輔導(dǎo)咨詢經(jīng)驗:
2010-2011年連續(xù)為山東省農(nóng)村信用聯(lián)社培訓(xùn)標桿網(wǎng)點服務(wù)提升54 期課程,受到客戶的一致認可與好評,平均滿意度92%以上;
2011年與山東省農(nóng)村合作銀行合作《服務(wù)人員五項修煉》培訓(xùn)項目7期,《如何有效處理客戶投訴》4期培訓(xùn)課程,平均滿意度90%以上;
2012年與山東省農(nóng)村商業(yè)銀行合作《MOT關(guān)鍵時刻》培訓(xùn)項目4期,獲得客戶一致認同;
2012年4-6月曾經(jīng)擔(dān)任中國工商銀行臨沂分行《標桿網(wǎng)點服務(wù)提升項目》主講老師及首席咨詢師,項目總監(jiān),成功打造工行臨沂分行8家樣板網(wǎng)點,并獲得客戶一致認可與好評。
2012年8-9月曾經(jīng)擔(dān)任中國工商銀行棗莊分行《標桿網(wǎng)點服務(wù)提升項目》主講老師及首席咨詢師,項目總監(jiān),成功打造工行棗莊分行10家樣板網(wǎng)點,使培訓(xùn)輔導(dǎo)網(wǎng)點的整體運營水平、服務(wù)水平及營業(yè)現(xiàn)場管理水平得到又快又好的提升,獲得客戶一致認可與好評。
2010年-2012年期間還曾給中國光大銀行,華夏銀行、平安銀行、城市商業(yè)銀行,村鎮(zhèn)銀行等做過相關(guān)培訓(xùn),均贏得客戶一致好評。
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