并購基金實務操作流程

第一講：宏觀經(jīng)濟環(huán)境與企業(yè)外延式發(fā)展的金融機構(gòu)機遇
一、宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析與機遇解讀
1．中國宏觀經(jīng)濟形勢分析與結(jié)構(gòu)性問題解讀
2．結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型過程中的紅利與機遇點

二、企業(yè)并購重組需求增加過程中的機遇
1．中國并購重組市場的發(fā)展歷程及監(jiān)管政策
2．重大資產(chǎn)重組管理辦法和收購管理辦法修訂之后的并購井噴
3．借殼上市的監(jiān)管規(guī)定衍變與類借殼操作手法變革
 
第二講：并購基金操作流程全解析
一、并購基金的概述與發(fā)起動因
1．企業(yè)并購的交易手段與交易工具解析
2．并購基金作為創(chuàng)新交易工具的運用與價值
3．當前中國A股市場及海外兼并中并購基金的統(tǒng)計性分析

二、并購基金的分類及盈利模式
1．“PE+上市公司”運作中的不同分類模式
2．不同募集方式下的并購基金分類模式
3．并購基金的7種核心盈利模式

三、并購基金的運作流程
1．并購基金的發(fā)起、備案及相關制度講解
2．并購基金交易結(jié)構(gòu)詳細拆解
3．不同交易標的及交易結(jié)構(gòu)項下的籌資方式與風控要點
4．交易合同中核心要件的詳細解讀
5．投資決策流程與投后管理相關流程解析
6．創(chuàng)新式并購基金交易工具簡介：可交換私募債在并購基金業(yè)務中的運用
 
第三講：經(jīng)典并購基金及杠桿收購案例解讀
1．案例：旋極信息6300萬撬動12億并購基金
2．案例：花樣年集團運用并購基金兼并萬達物業(yè)，成為行業(yè)第一
3．案例：秀強股份2億元教育產(chǎn)業(yè)基金助力企業(yè)成功轉(zhuǎn)型
4．案例：艾派克26億啟動資金完成250億元跨國并購
5．案例：博雅生物1億元撬動6.5億元并購基金
6．案例：德威新材6億元并購基金完成國企改制和下游產(chǎn)業(yè)延伸
 
第四講：并購基金的衍生式運用
一、地方產(chǎn)業(yè)引導基金
1．地方平臺依托上市公司資源的產(chǎn)業(yè)引導基金運作流程
2．母基金（PE-FOF）在地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的作用

二、并購基金原理在公私合營（PPP）項目中的運用
1．PPP的操作方式及概念解析
2．PPP項目中的資金結(jié)構(gòu)運用
3．如何在公私合營中創(chuàng)新并購基金模式

資本運營實戰(zhàn)專家
北京師范大學博士
北京大學總裁班高級講師
共享資本高級合伙人
資本模式理論（CMT）創(chuàng)始人
十多年金融行業(yè)經(jīng)驗、實操近百個資本運營項目
曾任：某知名新三板掛牌企業(yè)  高級副總裁、聯(lián)合創(chuàng)始人
現(xiàn)任：某國資大型資產(chǎn)管理公司  專項資產(chǎn)管理部  總監(jiān)
現(xiàn)任：北京金亞厚融投資基金管理有限公司  總經(jīng)理
多次接受中央電視臺、新華社、《人民日報》、新浪網(wǎng)、湖南衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視等媒體的采訪與報道
 
吳老師擁有十多年金融行業(yè)經(jīng)驗，實操20余家上市公司并購基金及百余家中小企業(yè)的股權設計和股權融資資本運營項目，對股權結(jié)構(gòu)設計、并購重組、產(chǎn)業(yè)并購基金、股權融資、新三板上市方面有著深入的研究和豐富的實操經(jīng)驗，先后幫助花樣年集團、天業(yè)股份、凱利泰等多家企業(yè)完成21個并購基金項目；曾多次受邀參加清華、北大、浙大等高等學府授課和“中國企業(yè)轉(zhuǎn)型+資本運營財富論壇“、“2016未來商業(yè)轉(zhuǎn)型升級峰會”等經(jīng)濟論壇，分享企業(yè)轉(zhuǎn)型以及資本運營方面的經(jīng)驗與心得，在界內(nèi)深受好評。

項目與研究成果
1、項目成果：
  作為知名天使投資人，參與創(chuàng)立中國首個教育領域孵化器——京師咖啡，并曾受聘為山西省中小企業(yè)局顧問；
  因創(chuàng)立的私募股權基金成功參與天使期項目并成功退出，獲得了中小企業(yè)上市聯(lián)盟、濟寧市工商聯(lián)的高度認可并受聘為顧問；
  多次受邀為清華大學、北京大學、浙江大學等高等學府授課，被聘為北京大學職業(yè)指導顧問、南開大學創(chuàng)業(yè)導師、中國人民大學勞動人事學院創(chuàng)業(yè)導師、浙江大學特聘職業(yè)顧問、吉林大學創(chuàng)業(yè)顧問

2、研究成果：
  《從職業(yè)走向事業(yè)—打造成功事業(yè)生涯規(guī)劃》[M/CD]機械工業(yè)出版社2008
  《從供給變量角度分析房地產(chǎn)價格泡沫》[J]學理論2009
  《住房抵押貸款對國民經(jīng)濟貢獻的研究》[J]全國金融博士/博士后論壇2012
  《Research on Real Estate Price Bubbles through Supply Variables》（從供給變量的角度對房地產(chǎn)價格泡沫的研究）[J]. ICCREM國際學術研討會（EI檢索）2015
  《Research on Supply Adjustment Stickiness in China’s Real Estate Price Fluctuations》（房地產(chǎn)價格波動中的供給調(diào)整粘滯效應研究）[J] ASCE 2016
  《資本模式》[M]光明日報出版社2016
 
部分資本運營經(jīng)歷：
  花樣年集團（股份代號：1777.HK，融資：構(gòu)建11億元的產(chǎn)業(yè)并購基金）
為香港主板上市公司花樣年集團及旗下子公司搭建開發(fā)及物業(yè)并購基金，合計規(guī)模11億元。
  天業(yè)股份（股份代號：600807.SH，融資：構(gòu)建15億元并購專項資產(chǎn)管理計劃）
為A股上市公司山東天業(yè)恒基股份有限公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供融資租賃、金融服務等行業(yè)產(chǎn)業(yè)并購基金，首期規(guī)模7.5億元，累計規(guī)模15億元。
  凱利泰（股份代號：300326.SZ，融資：構(gòu)建2.88億元專項并購基金）
為A股上市公司上海凱利泰醫(yī)療科技股份有限公司提供標的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)化并購基金，總計規(guī)模2.88億元。
  中國高科（股份代號：600730.SH，融資：4500萬元產(chǎn)業(yè)并購）
參與投資的企業(yè)過來人（北京）教育科技有限公司被A股上市公司中國高科實現(xiàn)整體并購，交易金額4500萬元。
  贏鼎教育（股份代號：833173.OC，融資：完成3000萬元股權投資）
為公司融資累計超過3000萬元人民幣，將公司產(chǎn)業(yè)規(guī)模從6個城市孵化至176個城市，并成功掛牌新三板。
  生涯互聯(lián)（股份代號：1852.ZS，融資：完成900萬元天使投資）
負責中國最大的生涯教育產(chǎn)品及服務提供商——北京生涯互聯(lián)科技有限公司的股權整體設計，并參與天使投資900萬元。
  金和網(wǎng)絡（股份代號：430024.OC，融資：1700萬元）
協(xié)助新三板掛牌企業(yè)北京金和網(wǎng)絡股份有限公司完成累計近2000萬元的融資與產(chǎn)業(yè)整合。
  中惠元景（負責企業(yè)股權結(jié)構(gòu)設計與股權激勵計劃構(gòu)建）
參與IBM環(huán)保戰(zhàn)略合作伙伴中惠元景能源科技股份有限公司的融資擴張，負責股權結(jié)構(gòu)設計與股權激勵計劃構(gòu)建。為其引入投資累計超過4000萬元。
  京師創(chuàng)業(yè)孵化器（搭建股權結(jié)構(gòu)）
參與投資組建北京師范大學主導的創(chuàng)業(yè)孵化器平臺，并負責股權結(jié)構(gòu)設計與孵化器的全國擴建。所設計的股權結(jié)構(gòu)使其成為全國第一家真對教育行業(yè)的創(chuàng)業(yè)咖啡館和產(chǎn)業(yè)孵化器，累計輔導掛牌企業(yè)超過72家。
  棠菓旅居（股權結(jié)構(gòu)設計及融資模式定位）
負責中國最先進的旅行共享平臺棠菓旅居及其母公司世海哲人酒店集團完成股權結(jié)構(gòu)設計與融資模式定位，助力企業(yè)快速擴張。為企業(yè)搭建7個省級平臺和200余城市加盟商，引入投資累計超過1000萬元。
 
授課風格：
親切隨和，善于啟發(fā)引導，氣氛活躍，富有感染力；
深入淺出，將復雜理論簡單化，案例貼切，富有吸引力；
邏輯清晰，內(nèi)容注重落地性、可操作性、前瞻性，富有說服力。
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