并購策略與并購整合

第一講：資本市場(chǎng)與并購概述
一．資本市場(chǎng)概況
1．企業(yè)上市意義，分析融資渠道建設(shè)、收購貨幣創(chuàng)造等實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)
2．公眾公司與非公眾公司在流動(dòng)性、規(guī)范性上的區(qū)別
3．競(jìng)價(jià)交易制度解析，講解競(jìng)價(jià)交易原理
4．做市交易制度解析，分析做市商定價(jià)機(jī)制
5．中國(guó)資本市場(chǎng)簡(jiǎn)介

二．并購概述
1．并購動(dòng)機(jī)，分析協(xié)同效應(yīng)、低價(jià)購股、多元化擴(kuò)張及減少對(duì)手等四種并購動(dòng)機(jī)
2．并購類型，善意惡意并購、橫向縱向并購等并購類型講解
3．資產(chǎn)并購與股權(quán)并購，從稅負(fù)、或有負(fù)債及資質(zhì)多個(gè)角度分析兩類方式利弊
4．并購中估值，講授市盈率估值法及現(xiàn)金流量估值法

第二講：并購重組案例
一．中國(guó)并購案例
1．賽特斯收購浩方案例，講解現(xiàn)金支付配合發(fā)行股份收購方案特點(diǎn)
2．新三板借殼，殼資源出售時(shí)交易架構(gòu)要點(diǎn)以及談判策略
3．寶萬之爭(zhēng)，深度剖析寶能惡意收購萬科的策略，萬科防守對(duì)策
4．復(fù)星集團(tuán)，講解復(fù)星集團(tuán)的前世今生以及復(fù)星集團(tuán)杠桿資本運(yùn)作特點(diǎn)

二．世界并購案例
1．北美產(chǎn)業(yè)的摩根時(shí)代及其啟示
2．《門口的野蠻人》KKR公司收購RJR納貝斯克公司的控制權(quán)案例

三．并購后的整合
1．并購后業(yè)務(wù)整合
2．并購后企業(yè)文化整合
3．并購后人員整合

資本運(yùn)作專家
東興證券場(chǎng)外市場(chǎng)部副總裁、內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專家委員
中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)非執(zhí)業(yè)會(huì)員
準(zhǔn)保薦代表人、律師資格
美國(guó)特許金融分析師協(xié)會(huì)（CFA）三級(jí)候選人
上海交通大學(xué)巨人商學(xué)院特聘講師
曾任：上海虹橋正瀚律師事務(wù)所商業(yè)訴訟部資深律師
曾任：上海金程國(guó)際金融專修學(xué)院首席法律專家
現(xiàn)任：東興證券股份有限公司場(chǎng)外市場(chǎng)部副總裁/內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專家委員
章老師具有法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)及金融等背景，是資本市場(chǎng)罕見的復(fù)合型人才，同時(shí)也是一位實(shí)戰(zhàn)型導(dǎo)師，在企業(yè)投融資及資本運(yùn)作、企業(yè)上市及掛牌、投融資風(fēng)險(xiǎn)防范及訴訟等方面積累了豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。章老師有七年資本市場(chǎng)課程授課經(jīng)驗(yàn)。
 
1.資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)
章老師現(xiàn)為東興證券股份有限公司場(chǎng)外市場(chǎng)部副總裁/內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專家委員，主要負(fù)責(zé)東興證券華東地區(qū)新三板業(yè)務(wù)，承辦、審核過多家新三板企業(yè)掛牌，部分案例如下：
安吉山嶼海旅游發(fā)展股份有限公司掛牌（股票代碼：833036，為其融資1600萬）;
賽特斯信息科技股份有限公司（股票代碼：832800，為其融資3.6億元）;
上海喜喜母嬰護(hù)理服務(wù)有限公司（股票代碼：836015，為其融資6300萬元）;
上海成也商業(yè)保理股份有限公司（股票代碼：834783，新三板唯一保理企業(yè)）;
建科機(jī)械（天津）股份有限公司（股票代碼：832578）;
安徽航天生物科技股份有限公司（股票代碼：833607）;
源和電站股份有限公司（股票代碼：834280）;
江蘇歐耐爾新型材料股份有限公司（股票代碼：834336）;
上海雅捷信息技術(shù)股份有限公司（股票代碼：835468）;
 
2.金融風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)
在加盟東興證券并從事資本市場(chǎng)投融資業(yè)務(wù)前，章老師曾任職于虹橋正瀚律師事務(wù)所（知名商事訴訟律師事務(wù)所，上海市十佳律師事務(wù)所、全國(guó)優(yōu)秀律師事務(wù)所），有多年商事訴訟律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，承辦過大量經(jīng)濟(jì)案件，部分案例如下：
上海銀行、中盛偉龍案，案件標(biāo)的8300萬，案號(hào)：2012靜民二商初字第209號(hào);
美侖大酒店案，案件標(biāo)的4770萬，案號(hào)：2011滬仲案子第0653號(hào);
張?bào)闳A、林毓提單糾紛，案件標(biāo)的2347萬元，案號(hào)：2011溫鹿商初字第2854號(hào);
蘇美達(dá)倉儲(chǔ)合同糾紛，案件標(biāo)的6851萬元，案號(hào)：2013蘇商終字第0074號(hào);
華寶信托收益權(quán)糾紛，案件標(biāo)的6336萬元，案號(hào)：2013滬一中民六商初字第3號(hào);
工商銀行衍生品糾紛，案件標(biāo)的18.5億元，案號(hào)：2011滬二中民六商初字第15號(hào);
利豐集團(tuán)借款糾紛，案件標(biāo)的1790萬元，案號(hào)：2013嘉民二商初字第687號(hào)。
 
3.高端授課經(jīng)驗(yàn)
章老師曾開發(fā)“商事訴訟可視化”課程（幫助公司法務(wù)專員將紛繁復(fù)雜的法律事實(shí)用“一張圖”呈現(xiàn)，以快速有效說服法官），并為阿里巴巴（中國(guó)）有限公司、上海汽車集團(tuán)股份有限公司、上海法律顧問協(xié)會(huì)等優(yōu)質(zhì)客戶提供過該課程的培訓(xùn)。
章老師曾作為上海金程國(guó)際金融專修學(xué)院外聘專家，為大量企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)培訓(xùn)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師課程，累計(jì)授課時(shí)間超過2000小時(shí)。