集團資金管理與信貸融資技巧

第一天
一、目前集團企業(yè)資金管理現(xiàn)狀解析
1、集團企業(yè)有明確的公司戰(zhàn)略，年度計劃和資金預算管理體系嗎？
 資金管理是為實現(xiàn)公司戰(zhàn)略服務的，戰(zhàn)略不清晰是不是很可怕？
 公司年度計劃和全面預算管理嚴謹度不高
 資金預算和資金籌措被理解為資金管理
 戰(zhàn)略成本管理高度不夠導致資金管理的“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”短期行為
 資金管理的戰(zhàn)術安排――你喜歡坐電梯還走樓梯？（互動環(huán)節(jié)：不同的管理理念和不同的管理手段在資金管理中的靈活使用）
 資金管理的角色錯位問題――“水庫和大壩的原理”
 找水源：企業(yè)戰(zhàn)略擴張的資金從哪里來？
 修河道：資金流動（進入和退出）的渠道問題
 蓄水池（水庫）：可支配資金的合理運作和理財
 防洪壩：資金運用的風險防范
 全球化經(jīng)濟整合（收購兼并，資本運作）對集團資金管理提出了更高的要求
案例分析——某大型集團企業(yè)資金管理現(xiàn)狀
2、 公司董事會或CEO經(jīng)常問CFO的幾個問題
 公司的資金能滿足公司發(fā)展戰(zhàn)略和年度預算嗎？
 公司有足夠的籌資能力保障業(yè)務所需或抓住新的發(fā)展機遇嗎？
 公司的資產(chǎn)管理可以再改進一些嗎？
 公司的資金周轉能再快一點嗎？
 有沒有辦法將成本控制得更低一些？
3、目前企業(yè)資金管理現(xiàn)狀
 企業(yè)集團多極法人，組織結構負責，管理鏈條過長
 沒有價值管理理念，資產(chǎn)管理限于實務管理，不清楚資本資產(chǎn)結構的重要性
 資金管理職能不夠強，專業(yè)人員或知識缺乏
 內(nèi)部流程不全或不夠嚴謹，資金管理薄弱
 風險管理體系不夠完善
4、企業(yè)怎么用錢很重要
 企業(yè)為什么總是缺錢？（追求價值最大化和社會責任）
 企業(yè)只用自己的錢永遠做不大
 只有用好別人的錢、用好明天的錢、用好虛擬資本，才能把企業(yè)做強做大。
 一元錢可以成為10元錢的虛擬經(jīng)濟資本，產(chǎn)生更多的價值。
 自己的錢是有限的，用自己的錢只能是滾雪球式發(fā)展
 社會的錢是無限的，用社會的錢可以是膨脹式發(fā)展
二、公司全面預算管理，現(xiàn)金流預測和預算
1、全面預算管理是企業(yè)運營計劃實施過程，現(xiàn)金流預測和預算是企業(yè)經(jīng)營的血液
 企業(yè)經(jīng)營計劃和年度預算
 如何做好現(xiàn)金流預測？
 源頭：業(yè)務分析和預測
 各種能力缺口和內(nèi)外部資源評估
 內(nèi)外部資源量化過程（體現(xiàn)在資金或現(xiàn)金流上）
 資金來源規(guī)劃――如何擁有、獲得、高效利用現(xiàn)金流？
﹣ 企業(yè)自身造血能力（盈利）
﹣ 股東投入
﹣ 其他投資人投入（戰(zhàn)略投資者，VC，PE等）
﹣ IPO（公開發(fā)行上市）
﹣ 借貸（股東貸款，銀行借款，發(fā)行債券）
﹣ 貿(mào)易和經(jīng)營類融資（商業(yè)信用，票據(jù)貼現(xiàn)，資產(chǎn)典當，國際貿(mào)易等）
﹣ 項目融資和政策性融資（BOT，IFC國際融資，高新技術扶持，財政返還等）
 預算集團現(xiàn)金流量表
 經(jīng)營現(xiàn)金流量預測
 項目投資現(xiàn)金流量預測
 各種資金來源加權平均成本測算
2、資金來源渠道開拓
 來源方式搭配
 使用成本搭配
 期限搭配
 償還或分配方式搭配
3、資金使用管理
 預算執(zhí)行和控制
 資金使用的KPI管理
 ROI（投資回報分析）理念傳播和推廣
 資金盈余－“居安思危”
 資金管理漏洞－“亡羊補牢”
 資金短缺－“精打細算，未雨綢繆”
 業(yè)務管理－“開源節(jié)流”
小組練習：探討在公司戰(zhàn)略、年度計劃、年度預算實施過程中如何將資金管理部分統(tǒng)籌考慮進去？
三、全面風險管理是確保企業(yè)健康運營的體系保障，高效資金管理是避免風險最終爆發(fā)的“定海神針”
1、資金管理風險案例研究
 香港百富勤公司破產(chǎn)事件研究
 中信泰富破產(chǎn)重整案例
 美洲銀行收購美林證券
2、內(nèi)部控制和全面風險管理對資金管理的重要性
 業(yè)務流程梳理不僅可以降低成本，還可以就資金管理節(jié)點控制風險
 如何做到業(yè)務運營和資金流動高效完美結合？
 資金管理風險控制流程
 業(yè)務運營中的資金管理風險如何規(guī)避？
 期限搭配合理（避免來源和使用期限錯配）
 營運資本管理技術
﹣ 應收賬款管理
﹣ 應付賬款管理
﹣ 存貨管理
 資金使用成本和收益（運用最新經(jīng)濟收益或經(jīng)濟增加值方法測算）
 合理的項目投資決策制度（現(xiàn)金流折現(xiàn)法DCF應用）
 退出機制管理
3、集團最優(yōu)資金管理模式探討
 落實企業(yè)價值最大化（EVA和WACC）
 效率、風險、成本平衡
 資金管理團隊和必備知識
 現(xiàn)代資金管理模式
 收支兩條線
 內(nèi)部銀行
 財務公司
 現(xiàn)金池
 金融控股公司
小組練習：1、COSO風險管理架構中資金管理處于什么樣的位置？你日常的公司運營管理中哪些風險管理實踐與資金管理有關？有沒有什么困惑？
          2、你的組織中與資金管理有關的流程、制度、體系、實踐都分別有哪些？做得比較好的是什么？為什么？

第二天
四、公司運營管理過程中的資金管理技術
1、資金管理團隊和專業(yè)知識要求
 資金管理總監(jiān)或經(jīng)理技能要求（知識、理念、經(jīng)驗）
 資金管理創(chuàng)新
 資金管理核心流程
 大型集團資金管理組織架構研究
 資金管理團隊KPI和績效考核
2、公司資產(chǎn)管理技術與資金管理
 確定公司資本資產(chǎn)結構：整體規(guī)劃現(xiàn)金流
 項目投資中的資產(chǎn)結構
 DCF（現(xiàn)金流折現(xiàn)法）和NPV（財務凈現(xiàn)值）
 高杠桿或低杠桿模式的選擇
 變動成本和固定成本管理
 流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的事前規(guī)劃和管理
 經(jīng)營杠桿和財務杠桿
3、營運資本管理技術與資金管理
 企業(yè)管理架構與營運資金
 營運資金度量方法、管理指標
 多事業(yè)部、多產(chǎn)品線、多地區(qū)管理模式下不同營運資金管理
 應收賬款管理方法
﹣ 銷售合同管理
﹣ 合理放賬規(guī)模
﹣ 平衡現(xiàn)金流和利潤
﹣ 信用管理
 應付賬款管理方法
﹣ 采購合同管理
﹣ 采購管理辦法
﹣ 招投標管理
﹣ 供應鏈管理
 存貨管理方法
﹣ 先進先出
﹣ 第三方物流
﹣ 客戶滿意度
案例及練習：1、西門子現(xiàn)金流管理方法探討
            2、國內(nèi)某集團公司建立現(xiàn)金流管理系統(tǒng)的經(jīng)驗
            3、你自己集團內(nèi)部的業(yè)務運營資金管理優(yōu)缺點總結。
五、公司融資策略和信貸融資技巧
1、債權融資模式
 銀行貸款（國內(nèi)外）
 發(fā)行債券（企業(yè)債、次級債）
 票據(jù)融資
 信用擔保
 金融租賃
 企業(yè)間拆借
 信貸融資技巧
 選擇信貸方式的考量因素
﹣ 資金綜合使用成本孰低
﹣ 獲得資金的難度
﹣ 期限結構的要求
﹣ 與企業(yè)經(jīng)營理念、發(fā)展戰(zhàn)略的吻合度
﹣ 提供資料或借款方程序的復雜程度
 信貸資料準備
﹣ 管理團隊介紹
﹣ 公司項目全面分析（5P和“五力模型”）
﹣ 信貸目的描述
﹣ 資金使用投入產(chǎn)出預測
﹣ 資金使用計劃
﹣ 資金償還來源及保證措施
﹣ 財務分析數(shù)據(jù)和財務報表
﹣ 資信證明材料
 配合盡職調(diào)查
 信貸資金使用管理
2、股權融資模式
 股權轉讓
 增資擴股
 杠桿收購
 風險投資（種子投資、VC、PE）
 公開上市
3、經(jīng)營和貿(mào)易融資模式
 票據(jù)貼現(xiàn)
 資產(chǎn)典當
 補償貿(mào)易
 賣方信貸
 資產(chǎn)托管
4、項目融資模式
 項目信托
 BOT融資
 IFC國際融資
5、政策融資模式
 高新技術項目
 財政返還
 專項基金
 產(chǎn)業(yè)政策融資
案例研究：某能源集團信貸融資多樣化分析
小組討論：你自己所處集團的資金來源都是哪些？結構上有沒有問題？哪些方面比較困惑？
 

　　中華企管培訓網(wǎng)特邀企業(yè)內(nèi)訓講師,曾任職于惠普（HP）、康柏（Compaq）、甲骨文（Oracle）等知名世界500強公司任高級財務管理職位，其后擔任幾家大型公司（互聯(lián)網(wǎng)，廣告業(yè)，服務業(yè)，金融業(yè)，快速消費品行業(yè)等）中國區(qū)或大中國區(qū)CFO和副總裁，并兼任CEO獨立管理若干下屬公司的投資和日常業(yè)務運營。目前在職任某大型跨國公司CFO和副總裁。

    付華本科、碩士研究生畢業(yè)于中國人民大學經(jīng)濟學和國際金融與會計專業(yè)，并就讀于英國利物浦大學獲得MBA學位（Business & Accounting專業(yè)）。

    付先生經(jīng)常被邀請為國內(nèi)外幾家著名咨詢公司和專業(yè)培訓機構兼職或專業(yè)講師，國內(nèi)某專業(yè)機構首席咨詢顧問。曾就全面預算管理課題接受中國經(jīng)濟網(wǎng)和北京CFO發(fā)展中心的現(xiàn)場專訪，還在若干專業(yè)論壇和權威雜志（F-Council，CFEC，《新理財》，《首席財務官》）就財務國際化管理，公司業(yè)務創(chuàng)新和財務轉型，戰(zhàn)略財務分析，國內(nèi)外收購兼并，稅收籌劃，戰(zhàn)略成本管理，全面預算管理，現(xiàn)金流管理，外匯風險管理，內(nèi)控和全面風險管理等發(fā)表主題演講或撰文。

    付先生通過在著名中外企業(yè)就職及平時的培訓咨詢工作，積累了專業(yè)的培訓技巧和深厚的培訓管理實踐經(jīng)驗，更重要的是他兼?zhèn)淞藝鴥?nèi)外跨行業(yè)、跨地域各種不同類型公司的專業(yè)管理經(jīng)驗和豐富的實戰(zhàn)技巧，這使得他對培訓管理的理解更深刻于常人。付老師的授課深入淺出，案例豐富，寓教于樂，適合各種層次管理人員及一般職員的專業(yè)培訓和學習，尤其擅長有關財務專業(yè)方面的公開課和企業(yè)內(nèi)訓。