集團(tuán)資金管理與信貸融資技巧

第一天
一、目前集團(tuán)企業(yè)資金管理現(xiàn)狀解析
1、集團(tuán)企業(yè)有明確的公司戰(zhàn)略，年度計(jì)劃和資金預(yù)算管理體系嗎？
 資金管理是為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略服務(wù)的，戰(zhàn)略不清晰是不是很可怕？
 公司年度計(jì)劃和全面預(yù)算管理嚴(yán)謹(jǐn)度不高
 資金預(yù)算和資金籌措被理解為資金管理
 戰(zhàn)略成本管理高度不夠?qū)е沦Y金管理的“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”短期行為
 資金管理的戰(zhàn)術(shù)安排――你喜歡坐電梯還走樓梯？（互動(dòng)環(huán)節(jié)：不同的管理理念和不同的管理手段在資金管理中的靈活使用）
 資金管理的角色錯(cuò)位問(wèn)題――“水庫(kù)和大壩的原理”
 找水源：企業(yè)戰(zhàn)略擴(kuò)張的資金從哪里來(lái)？
 修河道：資金流動(dòng)（進(jìn)入和退出）的渠道問(wèn)題
 蓄水池（水庫(kù)）：可支配資金的合理運(yùn)作和理財(cái)
 防洪壩：資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)防范
 全球化經(jīng)濟(jì)整合（收購(gòu)兼并，資本運(yùn)作）對(duì)集團(tuán)資金管理提出了更高的要求
案例分析——某大型集團(tuán)企業(yè)資金管理現(xiàn)狀
2、 公司董事會(huì)或CEO經(jīng)常問(wèn)CFO的幾個(gè)問(wèn)題
 公司的資金能滿足公司發(fā)展戰(zhàn)略和年度預(yù)算嗎？
 公司有足夠的籌資能力保障業(yè)務(wù)所需或抓住新的發(fā)展機(jī)遇嗎？
 公司的資產(chǎn)管理可以再改進(jìn)一些嗎？
 公司的資金周轉(zhuǎn)能再快一點(diǎn)嗎？
 有沒(méi)有辦法將成本控制得更低一些？
3、目前企業(yè)資金管理現(xiàn)狀
 企業(yè)集團(tuán)多極法人，組織結(jié)構(gòu)負(fù)責(zé)，管理鏈條過(guò)長(zhǎng)
 沒(méi)有價(jià)值管理理念，資產(chǎn)管理限于實(shí)務(wù)管理，不清楚資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要性
 資金管理職能不夠強(qiáng)，專業(yè)人員或知識(shí)缺乏
 內(nèi)部流程不全或不夠嚴(yán)謹(jǐn)，資金管理薄弱
 風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠完善
4、企業(yè)怎么用錢很重要
 企業(yè)為什么總是缺錢？（追求價(jià)值最大化和社會(huì)責(zé)任）
 企業(yè)只用自己的錢永遠(yuǎn)做不大
 只有用好別人的錢、用好明天的錢、用好虛擬資本，才能把企業(yè)做強(qiáng)做大。
 一元錢可以成為10元錢的虛擬經(jīng)濟(jì)資本，產(chǎn)生更多的價(jià)值。
 自己的錢是有限的，用自己的錢只能是滾雪球式發(fā)展
 社會(huì)的錢是無(wú)限的，用社會(huì)的錢可以是膨脹式發(fā)展
二、公司全面預(yù)算管理，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和預(yù)算
1、全面預(yù)算管理是企業(yè)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的血液
 企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和年度預(yù)算
 如何做好現(xiàn)金流預(yù)測(cè)？
 源頭：業(yè)務(wù)分析和預(yù)測(cè)
 各種能力缺口和內(nèi)外部資源評(píng)估
 內(nèi)外部資源量化過(guò)程（體現(xiàn)在資金或現(xiàn)金流上）
 資金來(lái)源規(guī)劃――如何擁有、獲得、高效利用現(xiàn)金流？
﹣ 企業(yè)自身造血能力（盈利）
﹣ 股東投入
﹣ 其他投資人投入（戰(zhàn)略投資者，VC，PE等）
﹣ IPO（公開(kāi)發(fā)行上市）
﹣ 借貸（股東貸款，銀行借款，發(fā)行債券）
﹣ 貿(mào)易和經(jīng)營(yíng)類融資（商業(yè)信用，票據(jù)貼現(xiàn)，資產(chǎn)典當(dāng)，國(guó)際貿(mào)易等）
﹣ 項(xiàng)目融資和政策性融資（BOT，IFC國(guó)際融資，高新技術(shù)扶持，財(cái)政返還等）
 預(yù)算集團(tuán)現(xiàn)金流量表
 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)
 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)
 各種資金來(lái)源加權(quán)平均成本測(cè)算
2、資金來(lái)源渠道開(kāi)拓
 來(lái)源方式搭配
 使用成本搭配
 期限搭配
 償還或分配方式搭配
3、資金使用管理
 預(yù)算執(zhí)行和控制
 資金使用的KPI管理
 ROI（投資回報(bào)分析）理念傳播和推廣
 資金盈余－“居安思危”
 資金管理漏洞－“亡羊補(bǔ)牢”
 資金短缺－“精打細(xì)算，未雨綢繆”
 業(yè)務(wù)管理－“開(kāi)源節(jié)流”
小組練習(xí)：探討在公司戰(zhàn)略、年度計(jì)劃、年度預(yù)算實(shí)施過(guò)程中如何將資金管理部分統(tǒng)籌考慮進(jìn)去？
三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理是確保企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)的體系保障，高效資金管理是避免風(fēng)險(xiǎn)最終爆發(fā)的“定海神針”
1、資金管理風(fēng)險(xiǎn)案例研究
 香港百富勤公司破產(chǎn)事件研究
 中信泰富破產(chǎn)重整案例
 美洲銀行收購(gòu)美林證券
2、內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)資金管理的重要性
 業(yè)務(wù)流程梳理不僅可以降低成本，還可以就資金管理節(jié)點(diǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)
 如何做到業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和資金流動(dòng)高效完美結(jié)合？
 資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制流程
 業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的資金管理風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避？
 期限搭配合理（避免來(lái)源和使用期限錯(cuò)配）
 營(yíng)運(yùn)資本管理技術(shù)
﹣ 應(yīng)收賬款管理
﹣ 應(yīng)付賬款管理
﹣ 存貨管理
 資金使用成本和收益（運(yùn)用最新經(jīng)濟(jì)收益或經(jīng)濟(jì)增加值方法測(cè)算）
 合理的項(xiàng)目投資決策制度（現(xiàn)金流折現(xiàn)法DCF應(yīng)用）
 退出機(jī)制管理
3、集團(tuán)最優(yōu)資金管理模式探討
 落實(shí)企業(yè)價(jià)值最大化（EVA和WACC）
 效率、風(fēng)險(xiǎn)、成本平衡
 資金管理團(tuán)隊(duì)和必備知識(shí)
 現(xiàn)代資金管理模式
 收支兩條線
 內(nèi)部銀行
 財(cái)務(wù)公司
 現(xiàn)金池
 金融控股公司
小組練習(xí)：1、COSO風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)中資金管理處于什么樣的位置？你日常的公司運(yùn)營(yíng)管理中哪些風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐與資金管理有關(guān)？有沒(méi)有什么困惑？
          2、你的組織中與資金管理有關(guān)的流程、制度、體系、實(shí)踐都分別有哪些？做得比較好的是什么？為什么？

第二天
四、公司運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中的資金管理技術(shù)
1、資金管理團(tuán)隊(duì)和專業(yè)知識(shí)要求
 資金管理總監(jiān)或經(jīng)理技能要求（知識(shí)、理念、經(jīng)驗(yàn)）
 資金管理創(chuàng)新
 資金管理核心流程
 大型集團(tuán)資金管理組織架構(gòu)研究
 資金管理團(tuán)隊(duì)KPI和績(jī)效考核
2、公司資產(chǎn)管理技術(shù)與資金管理
 確定公司資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：整體規(guī)劃現(xiàn)金流
 項(xiàng)目投資中的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
 DCF（現(xiàn)金流折現(xiàn)法）和NPV（財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值）
 高杠桿或低杠桿模式的選擇
 變動(dòng)成本和固定成本管理
 流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的事前規(guī)劃和管理
 經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿
3、營(yíng)運(yùn)資本管理技術(shù)與資金管理
 企業(yè)管理架構(gòu)與營(yíng)運(yùn)資金
 營(yíng)運(yùn)資金度量方法、管理指標(biāo)
 多事業(yè)部、多產(chǎn)品線、多地區(qū)管理模式下不同營(yíng)運(yùn)資金管理
 應(yīng)收賬款管理方法
﹣ 銷售合同管理
﹣ 合理放賬規(guī)模
﹣ 平衡現(xiàn)金流和利潤(rùn)
﹣ 信用管理
 應(yīng)付賬款管理方法
﹣ 采購(gòu)合同管理
﹣ 采購(gòu)管理辦法
﹣ 招投標(biāo)管理
﹣ 供應(yīng)鏈管理
 存貨管理方法
﹣ 先進(jìn)先出
﹣ 第三方物流
﹣ 客戶滿意度
案例及練習(xí)：1、西門子現(xiàn)金流管理方法探討
            2、國(guó)內(nèi)某集團(tuán)公司建立現(xiàn)金流管理系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)
            3、你自己集團(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)資金管理優(yōu)缺點(diǎn)總結(jié)。
五、公司融資策略和信貸融資技巧
1、債權(quán)融資模式
 銀行貸款（國(guó)內(nèi)外）
 發(fā)行債券（企業(yè)債、次級(jí)債）
 票據(jù)融資
 信用擔(dān)保
 金融租賃
 企業(yè)間拆借
 信貸融資技巧
 選擇信貸方式的考量因素
﹣ 資金綜合使用成本孰低
﹣ 獲得資金的難度
﹣ 期限結(jié)構(gòu)的要求
﹣ 與企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展戰(zhàn)略的吻合度
﹣ 提供資料或借款方程序的復(fù)雜程度
 信貸資料準(zhǔn)備
﹣ 管理團(tuán)隊(duì)介紹
﹣ 公司項(xiàng)目全面分析（5P和“五力模型”）
﹣ 信貸目的描述
﹣ 資金使用投入產(chǎn)出預(yù)測(cè)
﹣ 資金使用計(jì)劃
﹣ 資金償還來(lái)源及保證措施
﹣ 財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表
﹣ 資信證明材料
 配合盡職調(diào)查
 信貸資金使用管理
2、股權(quán)融資模式
 股權(quán)轉(zhuǎn)讓
 增資擴(kuò)股
 杠桿收購(gòu)
 風(fēng)險(xiǎn)投資（種子投資、VC、PE）
 公開(kāi)上市
3、經(jīng)營(yíng)和貿(mào)易融資模式
 票據(jù)貼現(xiàn)
 資產(chǎn)典當(dāng)
 補(bǔ)償貿(mào)易
 賣方信貸
 資產(chǎn)托管
4、項(xiàng)目融資模式
 項(xiàng)目信托
 BOT融資
 IFC國(guó)際融資
5、政策融資模式
 高新技術(shù)項(xiàng)目
 財(cái)政返還
 專項(xiàng)基金
 產(chǎn)業(yè)政策融資
案例研究：某能源集團(tuán)信貸融資多樣化分析
小組討論：你自己所處集團(tuán)的資金來(lái)源都是哪些？結(jié)構(gòu)上有沒(méi)有問(wèn)題？哪些方面比較困惑？
 

　　中華企管培訓(xùn)網(wǎng)特邀企業(yè)內(nèi)訓(xùn)講師,曾任職于惠普（HP）、康柏（Compaq）、甲骨文（Oracle）等知名世界500強(qiáng)公司任高級(jí)財(cái)務(wù)管理職位，其后擔(dān)任幾家大型公司（互聯(lián)網(wǎng)，廣告業(yè)，服務(wù)業(yè)，金融業(yè)，快速消費(fèi)品行業(yè)等）中國(guó)區(qū)或大中國(guó)區(qū)CFO和副總裁，并兼任CEO獨(dú)立管理若干下屬公司的投資和日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。目前在職任某大型跨國(guó)公司CFO和副總裁。

    付華本科、碩士研究生畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)和國(guó)際金融與會(huì)計(jì)專業(yè)，并就讀于英國(guó)利物浦大學(xué)獲得MBA學(xué)位（Business & Accounting專業(yè)）。

    付先生經(jīng)常被邀請(qǐng)為國(guó)內(nèi)外幾家著名咨詢公司和專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)兼職或?qū)I(yè)講師，國(guó)內(nèi)某專業(yè)機(jī)構(gòu)首席咨詢顧問(wèn)。曾就全面預(yù)算管理課題接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)和北京CFO發(fā)展中心的現(xiàn)場(chǎng)專訪，還在若干專業(yè)論壇和權(quán)威雜志（F-Council，CFEC，《新理財(cái)》，《首席財(cái)務(wù)官》）就財(cái)務(wù)國(guó)際化管理，公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新和財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析，國(guó)內(nèi)外收購(gòu)兼并，稅收籌劃，戰(zhàn)略成本管理，全面預(yù)算管理，現(xiàn)金流管理，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)控和全面風(fēng)險(xiǎn)管理等發(fā)表主題演講或撰文。

    付先生通過(guò)在著名中外企業(yè)就職及平時(shí)的培訓(xùn)咨詢工作，積累了專業(yè)的培訓(xùn)技巧和深厚的培訓(xùn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，更重要的是他兼?zhèn)淞藝?guó)內(nèi)外跨行業(yè)、跨地域各種不同類型公司的專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和豐富的實(shí)戰(zhàn)技巧，這使得他對(duì)培訓(xùn)管理的理解更深刻于常人。付老師的授課深入淺出，案例豐富，寓教于樂(lè)，適合各種層次管理人員及一般職員的專業(yè)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，尤其擅長(zhǎng)有關(guān)財(cái)務(wù)專業(yè)方面的公開(kāi)課和企業(yè)內(nèi)訓(xùn)。