狙擊獵殺者--上市公司防范惡意做空（鄭剛）

一、課程背景
自2010年以來，以渾水與香櫞為代表的美國做空機(jī)構(gòu)對(duì)于在美上市的中國概念股進(jìn)行了無情地獵殺，造成相關(guān)中國公司股價(jià)暴跌甚至被摘牌，而且這些機(jī)構(gòu)進(jìn)一步把目光投向了在香港上市的更多中國公司。在中國大陸，隨著金融體制改革的進(jìn)一步深化，股指期貨、融券等做空手段的出現(xiàn)，中國企業(yè)在國內(nèi)股市被做空也越來越近。正常的做空是市場秩序的有力平衡，但惡意做空對(duì)于中國國內(nèi)上市公司、股民財(cái)富的威脅也變得越來越緊迫。
 
惡意做空是產(chǎn)業(yè)研究、情報(bào)收集研判、戰(zhàn)略傳播等多種手段綜合運(yùn)用的產(chǎn)物，是一種全新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。本課程從競爭情報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，深入地探討了國際上以混水與香櫞為代表的國際做空機(jī)構(gòu)的操作手法，并結(jié)合國內(nèi)做空機(jī)制特點(diǎn)，在國內(nèi)率先提出了一整套防御反制惡意做空行為的實(shí)戰(zhàn)策略體系。對(duì)于中國上市公司保護(hù)自身資產(chǎn)、商譽(yù)，應(yīng)對(duì)來自國內(nèi)外的惡意做空行為具有極為重要的指導(dǎo)意義與實(shí)操價(jià)值。
 
二、課程特色與創(chuàng)新（課程收獲）
1、國內(nèi)首創(chuàng)防御反制惡意做空行為的實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)項(xiàng)目
本課程系國內(nèi)第一個(gè)針對(duì)惡意做空行為從防御反制實(shí)戰(zhàn)角度進(jìn)行系統(tǒng)探討并提出可操作
性解決方案的培訓(xùn)項(xiàng)目，通過針對(duì)性地介紹了國際惡意做空機(jī)構(gòu)的背景、特點(diǎn)，尋找攻擊目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)、流程與偏好，集中探討了惡意做空機(jī)構(gòu)收集攻擊目標(biāo)的漏洞與情報(bào)的操作方法手段，幫助企業(yè)在源頭上識(shí)別惡意攻擊的機(jī)理、手法，知己知彼，提前建立針對(duì)性的防御體系。
 
2、全新的企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制框架與操作模式
惡意做空行為是由做空機(jī)構(gòu)啟動(dòng)并引爆，通過或利用監(jiān)管機(jī)構(gòu)、對(duì)沖基金、證劵律師、財(cái)經(jīng)媒體、研究機(jī)構(gòu)共同行動(dòng)的產(chǎn)物，是一種博弈對(duì)抗性極強(qiáng)的全新企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，很難通過單一的法律、公關(guān)手段進(jìn)行有效應(yīng)對(duì)，本課程提出了一種全新的企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制框架與操作模式，將商業(yè)調(diào)查、情報(bào)分析、危機(jī)公關(guān)、法律風(fēng)險(xiǎn)管理融合為一體，可以預(yù)見，此種風(fēng)險(xiǎn)管控模式將成為企業(yè)應(yīng)對(duì)全球化環(huán)境下復(fù)雜敵意威脅的發(fā)展方向。
 
3、針對(duì)惡意做空情報(bào)收集的反情報(bào)調(diào)查
情報(bào)收集是惡意做空行為的起點(diǎn)，針對(duì)可能的惡意情報(bào)收集，基于長期競爭情報(bào)與反情報(bào)的研究，本課程在國內(nèi)首次提出針對(duì)惡意做空情報(bào)收集的反情報(bào)調(diào)查框架，針對(duì)惡意情報(bào)收集的征兆、跡象提出了實(shí)戰(zhàn)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警框架，幫助企業(yè)及早警覺可能的惡意攻擊行為，預(yù)測可能的攻擊點(diǎn)、時(shí)機(jī)與方式，制訂反制的作戰(zhàn)路線圖。
 
4、從戰(zhàn)略傳播與危機(jī)公關(guān)角度的實(shí)戰(zhàn)性策略體系
高度博弈環(huán)境下做空行為，做空者利用第三方通過社交網(wǎng)站、微博等新媒體披露或夸大被攻擊企業(yè)在環(huán)保、勞工、產(chǎn)品質(zhì)量上的瑕疵，誘使環(huán)保、勞工團(tuán)體、敵意媒體的抵制并進(jìn)而引發(fā)司法、行政與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查也是一種全新的做空手段，本課程講師是國內(nèi)較早提出網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊與防御的專家之一，本課程從戰(zhàn)略傳播與危機(jī)公關(guān)的角度，針對(duì)斬?cái)?、遏制惡意信息傳播也提出了一套具有?shí)戰(zhàn)性的策略體系。
 
5、案例分析、分組模擬互動(dòng)的體驗(yàn)方式
本課程區(qū)別于國內(nèi)多數(shù)學(xué)院派的同類課程，在方法要領(lǐng)講授基礎(chǔ)上，其核心模塊更多通過案例分析、分組模擬互動(dòng)的方式進(jìn)行，結(jié)合對(duì)模擬實(shí)戰(zhàn)案例的點(diǎn)評(píng)，使受訓(xùn)學(xué)員有更強(qiáng)的現(xiàn)場實(shí)戰(zhàn)感。
 
三、課程提綱
《上篇——知彼篇》

一、什么是惡意做空？
1、做空與惡意做空
2、惡意做空可能給企業(yè)造成的損失

二、誰是做空者？——我們的對(duì)手是何方神圣？

國際做空者：
做空調(diào)查研究機(jī)構(gòu)
對(duì)沖基金
律師事務(wù)所

國內(nèi)做空者：
莊家
競爭對(duì)手
外資做空者的國內(nèi)伙伴
 
例: 渾水與香櫞機(jī)構(gòu)創(chuàng)辦人大起底
 
三、惡意做空的機(jī)制與手法
(一) 惡意做空者的贏利模式
(二) 惡意做空的操作流程
(三) 惡意做空者的五種武器：
行業(yè)與財(cái)務(wù)分析
第三方調(diào)查
戰(zhàn)略傳播策略
事件引爆
專家意見
(四) 從真實(shí)案例看惡意做空的可能攻擊方式：
 
《下篇——防御與反制篇》

一、從博弈對(duì)抗的角度分析做空
 
二、綜合風(fēng)險(xiǎn)控制——應(yīng)對(duì)惡意做空的全景思維
 
三、針對(duì)惡意做空的常規(guī)防御之道：
1、公司治理優(yōu)化
2、財(cái)務(wù)手段
3、建立商業(yè)秘密保護(hù)全維體系
4、危機(jī)公關(guān)與輿論戰(zhàn)
5、第三方研究報(bào)告
 
四、針對(duì)惡意做空的積極反制：
把握惡意做空者的軟肋——惡意做空可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)
建立威脅識(shí)別監(jiān)測體系
開展反調(diào)查
綜合運(yùn)用法律武器
尋求公共執(zhí)法機(jī)構(gòu)的介入
順詳敵意，引君入甕
 
五、全天總結(jié)
 
《第二天：實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練篇》

案例解析：針對(duì)某目標(biāo)公司的模擬攻擊與防御想定
 
學(xué)員分若干組各自扮演攻擊與防御方，分組PK，講師現(xiàn)場點(diǎn)評(píng)復(fù)盤
 
五、講師介紹
鄭剛（Frank Zheng）
國內(nèi)知名風(fēng)險(xiǎn)控制專家、商業(yè)情報(bào)專家，國務(wù)院國資委特聘講師——競爭情報(bào)與商業(yè)秘密方向，“360度并購盡職調(diào)查”方法體系的創(chuàng)立人，Keen Risk Solution（以下簡稱KRS）執(zhí)行董事。鄭剛先生系2007中國競爭情報(bào)年會(huì)、2008中國信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇、2009年中國法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇、2009中國競爭情報(bào)年會(huì)、2010中法競爭情報(bào)交流論壇、2011中國首屆海外風(fēng)險(xiǎn)高峰論壇、WAD 2011全球年會(huì)、2012中國競爭情報(bào)年會(huì)、2012中國競爭情報(bào)國際年會(huì)主講嘉賓。
 
對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨多元化的現(xiàn)狀，鄭剛先生在國內(nèi)最早提出“企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)”的概念；
 
針對(duì)網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊日益成為打擊特定國家、企業(yè)與組織機(jī)構(gòu)的工具，鄭剛先生在2008年10月中國信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇首次提出《網(wǎng)絡(luò)輿論戰(zhàn)——一種全新的非軍事戰(zhàn)爭手段》，全面地闡述了網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊這一以挖掘放大負(fù)面信息為攻擊工具，打擊個(gè)人、企業(yè)及國家的新型攻擊方式，詳細(xì)分析了網(wǎng)絡(luò)輿論攻防的機(jī)理、程序及使用資源，并對(duì)我國如何應(yīng)對(duì)全球化條件下的網(wǎng)絡(luò)輿論對(duì)抗提出了有針對(duì)性的思路與對(duì)策。
 
2010年5月11日，鄭剛先生應(yīng)法國工商聯(lián)合會(huì)的邀請，在“中法競爭情報(bào)高峰論壇”上作《通過競爭情報(bào)控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)》主題演講——鄭剛先生在演講中大膽地提出了企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)業(yè)的概念，以案例研討的方式與在場的法國、摩洛哥、瑞士的競爭情報(bào)學(xué)者、專家進(jìn)行了互動(dòng)交流，并就競爭情報(bào)在這一產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位作出了樂觀地展望。整個(gè)演講
受到以法國工商聯(lián)競爭情報(bào)分會(huì)主席Philippe CLERC 先生、法國競爭情報(bào)學(xué)界泰斗Dou Henri教授為首的歐洲競爭情報(bào)專家以及中方代表團(tuán)各位專家的高度評(píng)價(jià)。
 
針對(duì)全球化環(huán)境下，中國企業(yè)并購屢屢失敗的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，鄭剛先生通過對(duì)并購風(fēng)險(xiǎn)管理的深入實(shí)踐，提煉并提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架下的360度并購盡職調(diào)查”方法體系，并在國內(nèi)較早提出發(fā)展中國民族商業(yè)安全產(chǎn)業(yè)，為中國企業(yè)海外擴(kuò)張?zhí)峁╋L(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)的觀點(diǎn)。
 
鄭剛先生曾接受《鳳凰衛(wèi)視》、《上海東方電視臺(tái)》、《深圳電視臺(tái)》、《CHINA  DAILY》、《南方周末》、《南方都市報(bào)》、《新民晚報(bào)》、《計(jì)算機(jī)世界》等數(shù)十家國內(nèi)外媒體的專訪。