商業(yè)計(jì)劃書編寫與融資路演的六大演技

第一講：演技一：了解誰會成為你的觀眾
一、觀眾可能是些什么人?
1．投資銀行
2．PE基金
3．券商
4．其他機(jī)構(gòu)投資人

二、觀眾需求的相同與不同
1．是不是好項(xiàng)目
2．持有時(shí)間不同
3．資金成本不同
4．專業(yè)背景不同
5．機(jī)構(gòu)投資人與個(gè)體投資人的不同
 
第二講：演技二：知道觀眾的審美標(biāo)準(zhǔn)
一、資產(chǎn)端未上板企業(yè)．
1．行業(yè)：是不是朝陽行業(yè)
2．實(shí)力：企業(yè)在同行業(yè)的排名
3．市場：體量有多大
4．股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨(dú)裁、集中、分散、傀儡、歷史沿革
5．業(yè)務(wù)：單一、多元
6．產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系
7．管理團(tuán)隊(duì)：穩(wěn)定、變動、水平、股權(quán)
8．技術(shù)：核心、壁壘、市場化、知識產(chǎn)權(quán)
9．財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：利潤、現(xiàn)金流、成長性
10．戰(zhàn)略：上主板意愿、未來發(fā)展、投資款使用
11．實(shí)際控制人：能力、口碑、財(cái)力
12．投資價(jià)格：市盈率
13．商譽(yù)和訴訟

二、交易端
1．是否是“僵尸”企業(yè)
2．有多少做市商參與
3．交易是否頻繁
實(shí)際案例分析：阿波羅
 
第三講：演技三：好戲要有好劇本
一、商業(yè)計(jì)劃書的那些事兒
1．為什么需要商業(yè)計(jì)劃書?
2．商業(yè)計(jì)劃書寫什么：
1）公司介紹
2）商業(yè)模式
3）盈利模式
4）管理團(tuán)隊(duì)
5）財(cái)務(wù)預(yù)測
6）未來發(fā)展
7）資金使用計(jì)劃

二、商業(yè)計(jì)劃書的誤區(qū)：
1．邏輯混亂
2．寫成一本技術(shù)說明書
3．破綻太多

三、一份成功的商業(yè)計(jì)劃書：機(jī)構(gòu)希望看到什么?
1．清晰的邏輯
2．傻瓜都能看懂的書
3．明確的發(fā)展規(guī)劃
實(shí)際案例分析：百寶合i財(cái)富
 
第四講：演技四：好戲要有好“角”
一、獨(dú)角戲還是群演
1．什么人來做路演
2．一個(gè)人演還是一群人演
3．路演團(tuán)隊(duì)的分工
二、會議材料的準(zhǔn)備
三、做個(gè)什么樣的PPT
四、路演中常犯的錯(cuò)誤
1．表達(dá)能力
2．身份關(guān)系
3．配合問題
4．熟悉程度
五、路演不等于表演
1．反映真實(shí)情況
2．合法合規(guī)進(jìn)行路演
3．不要怕被挑戰(zhàn)
4．真誠
實(shí)際案例分析：喬布斯與蘋果德愛教育
 
第五講：演技五：臺上一分鐘，臺下十年功
一、路演實(shí)操手冊
1．路演團(tuán)隊(duì)的確定
2．路演目標(biāo)
3．時(shí)間表任務(wù)表
4．材料收集，整理
5．路演文件的制作
6．彩排
7．會務(wù)準(zhǔn)備
8．路演
9．會后跟蹤。
 
第六講：演技六：不是演技的演技
一、與投資者關(guān)系
1．投資是生意，相處是朋友：與資本建立長期聯(lián)系的重要性
2．會哭的孩子有奶喝：定期報(bào)告制度和與投資者關(guān)系。

金融管理和法律專家
香港中文大學(xué)法律學(xué)院金融法博士
復(fù)旦大學(xué)法學(xué)理論/芝加哥肯特法學(xué)院金融法雙碩士
沃爾瑪(中國)公司事務(wù)部 研究顧問
香港律師會 法律發(fā)展研究員
深圳前海國際船艇交易所 高級顧問
深圳廣播電臺生活頻率(FM94.2) 《百法百眾》主持人
曾任：廣東萬乘律師事務(wù)所 律師
曾任：松禾資本（內(nèi)知名的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)）投資經(jīng)理
曾任：深圳市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金  高級投資經(jīng)理
曾任：中科創(chuàng)金融控股集團(tuán) 副總裁
現(xiàn)任：深圳前海齊心金融控股集團(tuán) 副總裁
現(xiàn)任：中廣核匯聯(lián)新能源股權(quán)投資基金 投資會委員
張老師具有法律、金融雙重背景，現(xiàn)從事律師和私募股權(quán)投資的工作。熟悉私募股權(quán)投資運(yùn)作的原理、投資標(biāo)準(zhǔn)、投資運(yùn)營規(guī)律、融投管退的全流程管理、私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制流程；深諳創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如何吸引私募股權(quán)投資、如何制作商業(yè)計(jì)劃書和路演、如何與基金談判的秘訣。專注領(lǐng)域包括訴訟和非訴訟的法律事務(wù)，企業(yè)和投資風(fēng)險(xiǎn)控制、融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、并購重組、股權(quán)投資、組建私募股權(quán)投資基金等。
 
實(shí)戰(zhàn)背景：
(一)法律
張博士先后畢業(yè)于深圳大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、美國芝加哥肯特法學(xué)院、香港中文大學(xué)，獲得兩個(gè)碩士學(xué)位和一個(gè)博士學(xué)位。專業(yè)研究金融法。
在司法實(shí)踐中，曾從事執(zhí)業(yè)律師的工作。擅長進(jìn)行訴訟和金融法領(lǐng)域的非訴訟事務(wù)，包括涉及投融資、并購、公司治理等方面的法律事務(wù)。
(二)金融
張博士的碩士和博士研究方面為金融法，從2008年開始從事金融投資領(lǐng)域，曾在國內(nèi)著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金、金融控股集團(tuán)工作。工作主要內(nèi)容為對投資企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)評估與控制，投資決策，基金組建與治理，擔(dān)保公司項(xiàng)目評審與團(tuán)隊(duì)管理，金融公司投資流程設(shè)計(jì)與管理等。
在實(shí)踐中，張博士擅長投資風(fēng)險(xiǎn)控制，投資制度建設(shè)，基金治理。

實(shí)戰(zhàn)案例：
(1) 基金治理：負(fù)責(zé)建構(gòu)多家企業(yè)基金的架構(gòu)，企業(yè)草擬基金投資文件、審核基金的各類法律文件，撰寫基金募集文件、合伙協(xié)議等。并進(jìn)行基金募集的路演。
(2) 組建子基金：先后與深圳創(chuàng)新投、松禾資本、清華力合、中信并購、中興合創(chuàng)等8家私募基金管理人聯(lián)合發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。基金總規(guī)模超過20億元人民幣。
(3) 并購基金：參與深圳前海齊心金融控股集團(tuán)對被投企業(yè)組建的并購基金資產(chǎn)管理計(jì)劃，進(jìn)行談判、審核法律文件、對企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查。
(4) 財(cái)富產(chǎn)品設(shè)計(jì)：主持中科國富系列、中科賽富系列、傳世天成文化基金、中科創(chuàng)財(cái)富通、前海股權(quán)交易所私募債等12只財(cái)富產(chǎn)品。產(chǎn)品規(guī)模約為25億元人民幣。
(5) 風(fēng)險(xiǎn)控制：兼任中科創(chuàng)融資擔(dān)保有限公司董事，主管風(fēng)險(xiǎn)控制工作；負(fù)責(zé)深圳前海齊心金融控股集團(tuán)和基金的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，從法律層面對公司和基金治理、投資進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)控制和投后管理。對近百個(gè)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行評審、考察，進(jìn)行保后監(jiān)管，完善擔(dān)保評審、項(xiàng)目審核和監(jiān)管的工作流程，對擔(dān)保風(fēng)控團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理。
(6) 私募股權(quán)投資：從事中廣核匯聯(lián)新能源股權(quán)投資基金對新能源、高端裝備領(lǐng)域、K12教育等領(lǐng)域的股權(quán)投資。投資金額超過4.5億元人民幣。
(7) 主辦訴訟案件：基本為商業(yè)合同糾紛案件，涵蓋銷售合同糾紛、承攬合同糾紛、房地產(chǎn)合作糾紛等。承辦了一百多宗案件，勝訴率達(dá)95%。
(8) 主辦非訴訟法律業(yè)務(wù)：為企業(yè)提供并購交易、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、商業(yè)合同草擬、審核、交易的法律盡職調(diào)查、商務(wù)談判、出具法律意見書等工作，工作范圍涵蓋企業(yè)發(fā)展的全過程。
(9) 企業(yè)法律顧問：擔(dān)任了2家上市公司(國人通信、清華同方)和4家非上市公司以及1家瑞士公司的法律顧問。行業(yè)涵蓋TMT、電力、制造和傳播行業(yè)。
(10) 企業(yè)內(nèi)訓(xùn)：帶領(lǐng)產(chǎn)品和風(fēng)控部對財(cái)富管理的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行高強(qiáng)度的銷售培訓(xùn)，促其成單。培訓(xùn)頻次為每周三次以上。為企業(yè)提供風(fēng)控、合同等內(nèi)部法律培訓(xùn)200多場。
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