房地產企業(yè)不同融資方式的稅務風險解析專題高研班

【課程背景】
Ø當下房地產企業(yè)產品預售、銀行信貸、企業(yè)上市、民間借貸等傳統(tǒng)融資方式受限，地產開發(fā)企業(yè)資金鏈普遍吃緊；私募股權投資基金、多種信托、對接境外資本、并購重組等新型融資方式大行其道，如何破解企業(yè)融資瓶頸，建立多元化多層次的融資渠道，提升企業(yè)融資能力，您是否準備好應對之策？
Ø“一成首付”、“股權信托”“私募股權”“產業(yè)鏈融資”“信托投資基金”等這些不同融資渠道和方式各有特色，并會產生不同的稅收后果，改變融資方案的名義成本，進而惡化預期投資收益，各中風險不可不知、不可不防。

【主講內容】
一、當前我國不同地產融資渠道和方式的資金成本解析
二、客戶前后端融資解析與稅務規(guī)劃
1、前端客戶融資，如DIY、內部認購、誠意金、會員積分返利計劃等的稅收問題解析
2、后端“一成首付”融資解析
3、無息信貸式銷售激勵計劃融資解析
4、直接降價促銷對再融資的影響
5、不同促銷方案的稅收影響和規(guī)劃

三、機構債務融資解析與稅務規(guī)劃
1、機構的金融身份要分清              
2、短期債券和中期票據融資解析
3、信用評級解析，如何提高信用級別   
4、典當融資
5、票據貼現                          
6、租賃融資（售后回租、回購）
7、夾層融資                          
8、“發(fā)理財產品+短期票據”融資解析
9、銀行信貸，上浮利息收取顧問費對土地增值稅的影響與規(guī)劃

四、同業(yè)拆借融資、關聯(lián)方融資解析與稅務規(guī)劃
1、產業(yè)鏈融資創(chuàng)新——十口鍋、九個蓋
2、工程墊款融資分析和稅務規(guī)劃
3、工程保證融資分析與稅務規(guī)劃
4、礦企融資+制造業(yè)融資+鋼貿融資+委托貸款
5、集團融資模式解析（資金池、統(tǒng)貸統(tǒng)還）
6、無息信貸最高法解釋與涉稅風險解析
7、關聯(lián)方借款的稅務限制性注意事項（股東、內部員工）
8、真?zhèn)鶛嗉俟蓹嗳谫Y（境外融資）

五、私募融資解析與稅務規(guī)劃
1、私募融資與民間借貸的區(qū)別
2、私募融資與非法集資的區(qū)別
3、私募融資的操作模式解析
4、私募股權投資基金的稅收解析（以收入項目分解，債性和股性）：
（1）、管理費用計費模式：固定制和遞減制
（2）、收益分配模式：優(yōu)先收回投資、利潤返還或回撥機制
（3）、剩余財產分配的模式
5、私募股權投資管理公司的稅收解析
6、有限合伙人的稅收解析
7、各地私募鼓勵政策解析

六、房地產企業(yè)信托融資與稅務規(guī)劃
1、國內地產信托融資的運作模式解析（債性與股性）
2、境外REITs的主要運作模式解析和稅務規(guī)劃
3、我國外資投資房地產監(jiān)管政策的主要變化及影響
（1）、外資境外直接持有和境內持有物業(yè)的稅收差異
（2）、自然人與法人作為投資者的稅負差異

七、房地產企業(yè)股權融資與稅務規(guī)劃
1、法人股東和自然人股東定向增資稅務問題解析
2、轉增股本增資的稅務問題解析與稅務規(guī)劃
3、留存收益直接彌補虧損的稅務問題解析與稅務規(guī)劃
4、轉讓股權融資解析與稅務規(guī)劃重點
5、債轉股融資解析與稅務規(guī)劃
6、上市融資：
（1）、房企境內外上市方式：借殼上市、買殼上市和直接IPO
（2）、海外上市投資架構面臨的稅收風險
（3）、與已上市企業(yè)合作開發(fā)的稅務好處

八、合作開發(fā)融資與稅務規(guī)劃
1、合作開發(fā)融資的主要模式解析和稅務監(jiān)管政策（營業(yè)稅、土地增值稅和企業(yè)所得稅）
2、偽合作開發(fā)的法律風險；國稅函發(fā)【2005】1003號文的威力
3、合作開發(fā)的稅務規(guī)劃要點（分產品？還是分利潤？）

九、項目轉讓融資與稅務規(guī)劃
1、項目轉讓融資的資金資本（必要投資收益率）
2、項目轉讓融資的稅收監(jiān)管政策（營業(yè)稅、土地增值稅、所得稅、印花稅與契稅）
3、項目轉讓的稅收規(guī)劃要點

十、企業(yè)兼并融資與稅務規(guī)劃
1、資產收購融資                
2、股權收購融資
3、合并或分立融資              
4、重組直接費用處理
5、杠桿收購借款費用的財稅處理  
6、收購借款費用的稅務規(guī)劃——稅收套利的好方式

十一、專家現場開放時間答疑解惑

【主講專家】王  震：本公司特聘首席財稅導師，資本運作高手，地產私募專家，全國房地產經理人聯(lián)合會研究員，國內知名房地產行業(yè)實戰(zhàn)派財稅專家、納稅籌劃專家；注冊稅務師、會計師、注冊內部審計師。教授、武漢大學在讀博士?！缎聲嫓蕜t與稅法差異分析》主編，中國財務總監(jiān)資格認證稅收籌劃課程首席講師，多家上市公司獨立董事，某會計師事務所、稅務師事務所主任會計師，多家銀行和多家證券公司的財稅顧問，多家房地產開發(fā)企業(yè)（上市和非上市企業(yè)），國有企業(yè)集團的稅務顧問。

具有十多年財務稅收管理工作經驗，具有豐富的資本運作經驗，主導參與多個地產私募基金的設立和運作，參與部分企業(yè)的境內外上市運作。在多年的財稅咨詢實踐中，對各類企業(yè)的投融資運作管理有非常深入的研究。

先后在全國各大城市主講、《房地產企業(yè)融資之道》、《稅收政策深度解析》、《房地產企業(yè)全面預算管理與內部控制》、《房地產開發(fā)企業(yè)財稅管理要點及節(jié)稅方案設計》、《房地產企業(yè)資本運作與稅務規(guī)劃》、《兼并收購》、《總經理的稅務管理》等課題500余場。

王老師先后為多家企業(yè)提供過財稅咨詢服務，做過財稅項目咨詢的企業(yè)有：中國石油化工股份有限公司、華北制藥集團公司、中信銀行、德勤稅務部、華光陶瓷股份公司、山東鋁業(yè)股份公司、唐鋼股份公司、河北省國有控股運營公司、河南焦煤集團公司、招商證券、金城地產集團公司、江蘇南京新麗華集團公司、富力地產股份有限公司等等。

【課程收益】
Ø掌握地產開發(fā)多元化、多層次的融資渠道和方式，對接融資創(chuàng)新；
Ø掌握稅收政策對不同融資方式對的影響，準確測算融資成本；
Ø迅速改進貴公司融資方案的設計和架構效率。

【培訓對象】Ø房地產公司對融資與資金管理有決策權的董事長、總裁、總經理副總經理、
營銷總監(jiān)等具有推行企業(yè)制度改革權力的決策層；
Ø房地產公司從事融資與資金管理的財務骨干人員，主管財務副總、財務總監(jiān)、總會計師、稅務總監(jiān)、財務經理、融資專員、資金管理專員、稅務專員等。

【資    料】本課題配套講義、政策輯要與案例集資料。
【培訓時間】2012年04月13日至15日（04月13日全天報到,14、15日兩天課程）
【培訓地點】成都

【增值服務】☆參會學員可享受房地產企業(yè)管理教育網一年的高級會員服務；如稅法查詢、
納稅輔導、在線專家答疑、遠程教育、網上信息檢索、QQ論壇交流等。

【相關費用】人民幣2880元/人（含授課、場地、資料、會務、現場咨詢費等）。
           ↘如需安排食宿者，可統(tǒng)一安排，費用自理，（具體詳見參會確認函）。