房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的投融資創(chuàng)新與主要財(cái)稅問題解析專題班（王老師）

‖課程前言‖  
地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，去化壓力大的背景下，高周轉(zhuǎn)模式式微，全行業(yè)都在思考行業(yè)轉(zhuǎn)型。地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)到哪里？如何轉(zhuǎn)變？
產(chǎn)品金融化和證券化、項(xiàng)目PPP化是地產(chǎn)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，誰能提前掌握和提前布局，誰就能破解融資難的瓶頸約束，建立持續(xù)順暢的融資體系。
為了總結(jié)中國地產(chǎn)企業(yè)的投融資創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，提升地產(chǎn)行業(yè)活力，我公司特邀請我國知名資本運(yùn)作高手，地產(chǎn)金融專家王教授為大家講授地產(chǎn)投融資創(chuàng)新重點(diǎn)，本課程將大幅提高貴公司投融資運(yùn)作方案的設(shè)計(jì)效率，提升貴公司的核心競爭力—構(gòu)建和完善持續(xù)融資能力！ 

‖課程收益‖通過2天學(xué)習(xí)，您將有以下收獲：
☆  掌握存量資產(chǎn)的退出方式；
☆  掌握新項(xiàng)目的總體布局，優(yōu)化投融資架構(gòu)，避開融資陷阱，提高投資收益；
☆  掌握金融地產(chǎn)背景下的投融資創(chuàng)新渠道、方式運(yùn)作過程中的財(cái)稅節(jié)點(diǎn)問題，提前規(guī)劃；
☆  掌握企業(yè)重組的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)財(cái)稅問題。

‖主講專家‖王老師：我公司特聘首席財(cái)稅導(dǎo)師，教授，武漢大學(xué)在讀博士。注冊稅務(wù)師、會計(jì)師、注冊內(nèi)部審計(jì)師。資本運(yùn)作高手，地產(chǎn)私募專家，全國房地產(chǎn)經(jīng)理人聯(lián)合會研究員，國內(nèi)知名房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)戰(zhàn)派納稅籌劃專家；《新會計(jì)準(zhǔn)則與稅法差異分析》主編，中國財(cái)務(wù)總監(jiān)資格認(rèn)證稅收籌劃課程首席講師，多家上市公司獨(dú)立董事，某會計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所主任會計(jì)師，多家銀行和多家證券公司的財(cái)稅顧問，多家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)（上市和非上市企業(yè)），國有企業(yè)集團(tuán)的稅務(wù)顧問。          
具有十多年財(cái)務(wù)稅收管理工作經(jīng)歷，豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，主導(dǎo)參與多個地產(chǎn)私募基金的設(shè)立和運(yùn)作，參與部分地產(chǎn)企業(yè)的境內(nèi)外上市運(yùn)作。多年的財(cái)稅咨詢實(shí)踐中，對各類企業(yè)的投融資運(yùn)作管理有非常深入的研究。在全國各大城市主講《稅收籌劃》、《房地產(chǎn)企業(yè)融資之道》、《稅收政策深度解析》、《房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)稅管理要點(diǎn)及節(jié)稅方案設(shè)計(jì)》、《房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)作與稅務(wù)規(guī)劃》、《兼并收購》等課題500余場，受訓(xùn)企業(yè)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)人員多達(dá)上萬人。
培訓(xùn)風(fēng)格以實(shí)務(wù)見長，知識淵博、理論功底深厚。采用互動教學(xué)，內(nèi)容充實(shí)新穎、氣氛活躍、案例經(jīng)典、分析深刻，深受學(xué)員好評，在業(yè)內(nèi)享有良好聲譽(yù)，被譽(yù)為“財(cái)稅通”。

‖主講內(nèi)容‖
一：2015年投融資創(chuàng)新重點(diǎn)
1．政府收儲的主要財(cái)稅問題解析
2．存量房屋資產(chǎn)證券化（ABS）退出
3．存量房屋換股出售給上市公司（間接IPO）退出
4．政府無法返還的獎勵處理思路(在建地產(chǎn)項(xiàng)目引入PPP機(jī)制）
5．地產(chǎn)O2O、地產(chǎn)眾籌
6．新建項(xiàng)目重點(diǎn)布局公私合營項(xiàng)目

二：地產(chǎn)項(xiàng)目融資統(tǒng)籌規(guī)劃重點(diǎn)
1．項(xiàng)目融資主要參與方的功能架構(gòu)設(shè)計(jì)
（路歸路、橋歸橋，避免風(fēng)險(xiǎn)和稅收籌劃的關(guān)鍵）
2．項(xiàng)目的投融資架構(gòu)設(shè)計(jì)（股權(quán)式合資、契約型合資和合伙制投資）
3．投融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要因素解析（創(chuàng)新思路）
4．融資風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)方法
5．融資擔(dān)保和信用增級的措施解析
6．地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道和融資方式規(guī)劃
案 例1：迪士尼樂園項(xiàng)目的投融資架構(gòu)分析
（投融結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)目標(biāo)與要求，設(shè)計(jì)方案）

三：地產(chǎn)項(xiàng)目主流融資方式及其主要財(cái)稅問題解析
1．項(xiàng)目股本資金的籌措（股權(quán)或股票、產(chǎn)業(yè)基金、貸款擔(dān)保式股本）
2．不同類型準(zhǔn)股本資金的主要財(cái)稅問題
3．貸款融資的主要財(cái)稅問題：
（銀行貸款、多邊金融機(jī)構(gòu)貸款、銀團(tuán)貸款、出口信用、外國政府貸款等）
4．債券融資的主要財(cái)稅問題（市政債券、企業(yè)債券、公司債券和私募債）
5．票據(jù)融資的主要財(cái)稅問題（項(xiàng)目收益票據(jù)、中期票據(jù)）
6．關(guān)聯(lián)方借款的財(cái)稅問題（委托貸款、銀行轉(zhuǎn)貸和資金集中）
7．一般借款與專項(xiàng)借款中利息費(fèi)用的會計(jì)與稅收處理難點(diǎn)

四：房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）融資的主要財(cái)稅問題
1．我國房地產(chǎn)投資信托基金的監(jiān)管政策解析
2．房地產(chǎn)信托投資基金的主流合規(guī)政策
3．在我國境內(nèi)設(shè)立C-REITs的主要財(cái)稅問題及籌劃
4．房地產(chǎn)企業(yè)如何設(shè)計(jì)C-REITs
案 例2：中心起航C-REITs資產(chǎn)管理計(jì)劃解析

五：私募股權(quán)融資的重點(diǎn)財(cái)稅問題解析                
1．私募股權(quán)基金在且融資架構(gòu)中的重要作用
2．GP（普通合伙人）的財(cái)稅問題
3．LP（有限合伙人）的財(cái)稅問題
4．私募股權(quán)基金投資架構(gòu)創(chuàng)新的重點(diǎn)   
5．綠地地產(chǎn)寶分析     
案 例3：某地產(chǎn)公司采用“有限合伙+信托計(jì)劃”架構(gòu)安排投融資在新政策下的
尷尬                 

六：企業(yè)間合作開發(fā)的財(cái)稅問題                              
1．合作開發(fā)存在的主要問題
2．合伙型開發(fā)的會計(jì)處理
3．合伙型開發(fā)的稅務(wù)問題
4．合作開發(fā)的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范
5．PPP的主要類型
6．PPP項(xiàng)目的融資模式解析
7．PPP項(xiàng)目的會計(jì)監(jiān)管政策存在的主要問題
8．PPP項(xiàng)目的稅收籌劃重點(diǎn)策略
案 例4：某在建項(xiàng)目改造成PPP項(xiàng)目，成功解決財(cái)政返還問題并實(shí)現(xiàn)融資創(chuàng)新

七：企業(yè)兼并收購融資的財(cái)稅問題                
1．兼并重組的主要類型
2．并購估價(jià)應(yīng)注意的主要問題解析
3．并購的主要動機(jī)
4．并購的主要策略（誠意金如何處理、如何估值）
5．股權(quán)凍結(jié)與少數(shù)異議持股者的應(yīng)對措施
6．購買資產(chǎn)與購買股票財(cái)稅差異
7．項(xiàng)目收購與股權(quán)收購財(cái)稅差異
8．分立重組（財(cái)稅【2015】5號的應(yīng)對）
9．重組的稅收政策體系解析
（原則、增值稅、營業(yè)稅、土地增值稅、所得稅、契稅、印花稅）
案 例5：某地產(chǎn)公司收購?fù)恋氐陌咐馕?br /> 案 例6：某地產(chǎn)基金重組的案例解析

八：海外上市投資架構(gòu)面臨的稅收風(fēng)險(xiǎn)                 
1．股東借款模式
2．海外子公司反向融資模式
3．境外注冊居民企業(yè)和海外間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的涉稅政策；
4．境內(nèi)企業(yè)與上市主體企業(yè)之間分紅派息的稅務(wù)問題；
5．離岸地公司的稅務(wù)尷尬（我國、東道國、稅收協(xié)定受益人）

九：互動交流、現(xiàn)場答疑