混合所有制背景下的戰(zhàn)略并購（崔凱）

課程背景
產(chǎn)能過剩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、混合所有制，大勢(shì)所趨，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入“春秋戰(zhàn)國(guó)”洗牌期，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)是做“加法”，兼并收購是做“乘法”。很多企業(yè)家看到了“乘法”的高速成長(zhǎng)，卻忽視其隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中，有太多在產(chǎn)業(yè)界長(zhǎng)袖善舞的企業(yè)家最后在資本運(yùn)營(yíng)中折戟沉沙，眾多企業(yè)家的悲情結(jié)局濃縮了太多轉(zhuǎn)型期中國(guó)企業(yè)家的性格乃至宿命。兼并收購究竟是什么？如何進(jìn)行盡職調(diào)查？投資協(xié)議中有哪些關(guān)鍵點(diǎn)？如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估？并購整合有哪些核心要素？誘人的投資機(jī)會(huì)后隱藏著哪些陷阱？這些都是擺在企業(yè)家面前的現(xiàn)實(shí)問題。

課程目標(biāo)
本課程的目標(biāo)在于為學(xué)員講解兼并收購的理念和方法。中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完善，大家應(yīng)共同遵守的游戲規(guī)則尚未建立。我們將基于對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)的深刻認(rèn)知，向?qū)W員輸出切合實(shí)際的并購策略與技能。到本課程結(jié)束時(shí)，學(xué)員將能夠：深刻領(lǐng)會(huì)兼并收購對(duì)公司的意義，了解并購的流程與策略。

課程大綱
一、兼并收購：婚姻的藝術(shù)
1）資本的游戲規(guī)則
2）并購總體程序
3）并購實(shí)施關(guān)鍵要素  

二、盡職調(diào)查：戀愛的玄機(jī)
1）盡職調(diào)查的全過程
2）盡職調(diào)查體系
3）目標(biāo)融資企業(yè)常見問題
 
三、合同協(xié)議：訂婚的事項(xiàng)
1）投資協(xié)議框架
2）合同關(guān)鍵事項(xiàng)
3）關(guān)于企業(yè)托管
     
四、企業(yè)估值：彩禮與嫁妝
1）企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法
2）影響企業(yè)估值的主要要素
3）關(guān)注企業(yè)無形能力
 
五、并購以后：難挨七年癢
1）資產(chǎn)重組要素
2）并購整合關(guān)鍵點(diǎn)
3）公司治理的藝術(shù)

講師介紹
崔  凱
工學(xué)博士、管理學(xué)博士，北大縱橫管理咨詢集團(tuán)合伙人，加州大學(xué)戴維斯分校高級(jí)訪問學(xué)者，上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院兼職教授，曾擔(dān)任新農(nóng)開發(fā)、亞盛集團(tuán)和保齡寶等多家上市公司獨(dú)立董事。調(diào)研過三十多個(gè)省市的數(shù)百家企業(yè)，在資本運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域積累了豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。先后參與完成了達(dá)能分拆正廣和、中糧集團(tuán)并購融氏企業(yè)、冠生園集團(tuán)重組等項(xiàng)目。應(yīng)邀在清華大學(xué)、北京大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)、浙江大學(xué)、南京大學(xué)等多所高校執(zhí)教EMBA課程。中文著作有《與資本共舞》、《風(fēng)云并購》和《私募掘金》等7部作品。服務(wù)客戶有：中國(guó)銀行、上海銀行、國(guó)泰君安、中糧集團(tuán)、中交股份、中聯(lián)重科、新希望集團(tuán)、中化化肥、北汽福田、許繼電器等。