企業(yè)并購重組與整合

1.為什么并購？

• 并購的6個(gè)動(dòng)機(jī)
• 并購的3種類型
• 并購中價(jià)值的流入與流出
• 目標(biāo)企業(yè)的公允價(jià)值
• 并購到底付多少錢合適? 

2.盡職調(diào)查查什么？

• 盡職調(diào)查的基本程序
• 盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)
• 資產(chǎn)負(fù)債表的核查重點(diǎn)
• 利潤表的核查要點(diǎn)
• 現(xiàn)金流量表的核查要點(diǎn) 

3.目標(biāo)企業(yè)值多少錢？

• 資產(chǎn)法
• 哪些企業(yè)適合使用資產(chǎn)法？
• 帳面價(jià)值與市場價(jià)值
• 如何調(diào)整目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表？
• 市場法
• 哪些企業(yè)適合使用市場法？
• 如何選擇標(biāo)桿企業(yè)作為參照？
• 使用倍數(shù)法的優(yōu)先順序
• 如何定價(jià)才能確保股東權(quán)益不被稀釋？
• 收益法
• 哪些企業(yè)適合使用收益法？
• 收益法的六個(gè)要素
• 如何確定加權(quán)資金成本率？
• 如何計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的持續(xù)價(jià)值？
• 案例分析 —這個(gè)公司值多少錢？ 

4.杠桿收購與管理層收購(MBO)

• 杠桿收購的六個(gè)基本條件
• 管理層收購(MBO)的操作步驟
• 中國式MBO的特征與利弊
• 案例分析 – 此MBO方案是否造成了國有資產(chǎn)流失? 

5.并購的會(huì)計(jì)處理

• 并購的三種法律形式
• 實(shí)質(zhì)重于形式 — 購買與股權(quán)聯(lián)合的區(qū)別
• 購買法與權(quán)益結(jié)合法的差異/對合并報(bào)表的影響
• 權(quán)益結(jié)合法的使用條件與限制
• 小組活動(dòng)- 購買法與權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理 

6.惡意并購與反收購

• 惡意并購的主要方法
• “狗熊式擁抱”案例分析
• “狙擊式公開購買”案例分析
• 反收購的四個(gè)常用措施
• “白衣騎士”操作實(shí)務(wù)
• “焦土”策略常用做法
• “毒丸”計(jì)劃案例分析
• “金色降落傘”的實(shí)際應(yīng)用 

7.資產(chǎn)重組

• 企業(yè)應(yīng)被當(dāng)作什么來養(yǎng)？
• 資產(chǎn)重組的五種交易模式
• 資產(chǎn)重組的四項(xiàng)基本原則
• 案例分析 – 誰是此資產(chǎn)重組項(xiàng)目的最大受益人？ 

8.并購后的整合

• 并購整合的七大策略

　　中華企管培訓(xùn)網(wǎng)特聘講師，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院、清華大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院特聘教授，具有15年以上的跨國公司財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn) (海外工作6年),曾在瑞典SKF集團(tuán)的在華公司任財(cái)務(wù)總監(jiān), 世界500強(qiáng)企業(yè)美國霍尼韋爾公司任工業(yè)自控系統(tǒng)事業(yè)部大中國區(qū)財(cái)務(wù)總監(jiān)，國內(nèi)知名上市企業(yè) - 維維股份（股票代碼600300）任CFO。

　　具有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)管理知識(shí), 豐厚的實(shí)戰(zhàn)工作經(jīng)驗(yàn)及管理技能. 直接參與并指導(dǎo)過的工作經(jīng)歷包括: 建立并實(shí)施行之有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制及預(yù)算系統(tǒng)，戰(zhàn)略規(guī)劃及目標(biāo)設(shè)定, 企業(yè)流程再造和業(yè)務(wù)重組, 公司并購及其業(yè)務(wù)整合, 投資分析及風(fēng)險(xiǎn)評估, 資金使用及現(xiàn)金流管理, 預(yù)算制訂與控制。

　　熟悉國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國會(huì)計(jì)制度及公司價(jià)值的計(jì)算方法和評估程序, 并具有突出的研究分析、發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的能力.特別是在如何從財(cái)務(wù)和經(jīng)營管理角度對提高生產(chǎn)率、改善現(xiàn)金流量和降低成本等方面具有獨(dú)到的見解, 設(shè)計(jì)并講授了將管理理念/方法/工具融為一體的特色培訓(xùn)課程, 包括財(cái)務(wù)分析與企業(yè)價(jià)值管理、集團(tuán)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式、財(cái)務(wù)預(yù)算與控制等實(shí)戰(zhàn)型特色課，為許多世界500強(qiáng)跨國公司及國內(nèi)的股份制、民營等類型企業(yè)提供過關(guān)于提升財(cái)務(wù)管理的咨詢培訓(xùn)服務(wù), 受到客戶的一致好評。