財務(wù)報表分析與營運資金管理

模塊一：財務(wù)報表分析
案例導(dǎo)入：兩種投資回報率
一、財務(wù)管理的核心目標(biāo)
1、總資產(chǎn)報酬率（ROA)
2、凈資產(chǎn)報酬率（ROE)
3、財務(wù)管理的核心目標(biāo)是什么？
二、如何快速評價企業(yè)財務(wù)狀況
三、利潤表初探
1、利潤表的結(jié)構(gòu)
2、利潤表的原理
3、如何依據(jù)利潤表評價企業(yè)財務(wù)狀況？

四、資產(chǎn)負債表初探
1、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)
2、資產(chǎn)負債表的原理
3、如何依據(jù)資產(chǎn)負債表評價企業(yè)財務(wù)狀況？

五、財務(wù)數(shù)據(jù)的本質(zhì)
1、銷售利潤率（ROS)的數(shù)據(jù)本質(zhì)
2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)據(jù)本質(zhì)
3、權(quán)益倍數(shù)的數(shù)據(jù)本質(zhì)
4、財務(wù)數(shù)據(jù)間的相互關(guān)系與相互作用
六、提升股東回報率的三大途徑
1、提升股東回報率的途徑
討論：提高權(quán)益倍數(shù)就能提高固定回報率嗎？
七、杜邦財務(wù)分析模型
1、什么是杜邦財務(wù)分析模型？
2、杜邦財務(wù)分析模型的局限性。
案例講解：快速評價上市公司財務(wù)狀況
課堂演練：用模型對飼料行業(yè)財務(wù)報表進行分析

八、責(zé)任主體與業(yè)績評價
1、責(zé)任主體
  成本中心
  收入中心
  利潤中心
  投資中心
2、不同責(zé)任主體下的業(yè)績評價
 
模塊二：營運資本管理
案例導(dǎo)入：本行業(yè)龍頭企業(yè)的利潤與現(xiàn)金
一、現(xiàn)金不等于利潤
1、現(xiàn)金與利潤的增減不總同步
2、現(xiàn)金與利潤的差異分析
二、現(xiàn)金流評估分析思路
三、深入了解資產(chǎn)負債表
1、分析資產(chǎn)負債表的“三分法”
2、資產(chǎn)負債表項目與經(jīng)濟業(yè)務(wù)的關(guān)系
3、資產(chǎn)負債表的主要項目：6+6

四、營運資本(WCR)管理
1、WCR概念
2、WCR與管理效率
3、WCR評估與決策
4、WCR與現(xiàn)金需求
5、OPM戰(zhàn)略
6、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)
課堂互動：掌握本企業(yè)的營運資本狀況
五、營運資本各項目的管理
1、應(yīng)收賬款的管理
2、應(yīng)付賬款的管理
3、存貨的管理
 
模塊三：現(xiàn)金流管理
一、現(xiàn)金流量表及解讀
1、WCR與經(jīng)營現(xiàn)金流的關(guān)系
2、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
3、現(xiàn)金流量表的主要項目
4、如何依據(jù)現(xiàn)金流量表評價企業(yè)財務(wù)狀況？
5、現(xiàn)金為王
6、經(jīng)營活動現(xiàn)金流是“王中王”

二、現(xiàn)金流量預(yù)測及預(yù)算
1、企業(yè)經(jīng)營管理中的現(xiàn)金流量預(yù)算——年度、季度、月度、周、日
2、現(xiàn)金流量預(yù)算編制邏輯
3、現(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)備
4、短期現(xiàn)金預(yù)算編制方法
  銷售預(yù)測；
  收款預(yù)算；
  付款預(yù)算；
  費用預(yù)算；
  平衡現(xiàn)金預(yù)算
5、營運資本管理對現(xiàn)金預(yù)算的影響
6、長期現(xiàn)金預(yù)算編制方法
課堂互動：編制本企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算
 
模塊四：本量利分析
一、深入了解利潤表
1、利潤表里的“階級斗爭”
2、利潤表的主要項目
二、利潤的構(gòu)成
三、增加企業(yè)利潤的思路
四、股東身上的“三座大山”
課堂討論：成本結(jié)構(gòu)對利潤的影響
五、固定成本與變動成本
六、本量利分析
1、本量利分析的概念
2、本量利分析的運用
課堂演練：本量利工具的計算
3、本量利分析的局限性
七、降低成本的幾個途徑
1、控制變動成本增加利潤
2、控制固定成本增加利潤
3、控制財務(wù)費用增加利潤
八、如何評估利潤的含金量
案例分析：某上市公司的盈利情況分析
 
模塊五：全面預(yù)算基礎(chǔ)（可選）
一、財務(wù)管理工具：全面預(yù)算
二、預(yù)算的概念
三、全面預(yù)算的概念
1、全員參與
2、全過程管控
3、全內(nèi)容覆蓋
四、全面預(yù)算的作用和必要性
五、全面預(yù)算的誤區(qū)
案例分析：某公司預(yù)算失敗案例
六、全面預(yù)算管理體系
1、全面預(yù)算管理架構(gòu)
2、全面預(yù)算編制的流程
3、全面預(yù)算目標(biāo)的確定、分解與博弈
案例講解：用真實誘導(dǎo)法確定預(yù)算目標(biāo)
3、全面預(yù)算編制的內(nèi)容與方法
4、全面預(yù)算的控制與考評
課堂討論：如果確保全面預(yù)算的“落地”

財務(wù)管理實戰(zhàn)專家
武漢大學(xué)MPACC會計碩士
中國注冊會計師中、國注冊稅務(wù)師、中國高級會計師
曾任：上海第一食品股份公司(600616.SH)   財務(wù)管理
曾任：上海海鈺建筑工程    財務(wù)經(jīng)理
曾任：復(fù)星集團(0656.HK)   醫(yī)療器械事業(yè)部財務(wù)經(jīng)理
曾任：上海凱泉泵業(yè)(集團)  高級財務(wù)經(jīng)理
何老師擁有20年的財務(wù)管理經(jīng)驗，分別在上市公司、大型民營企業(yè)等公司擔(dān)任過高級財務(wù)經(jīng)理，跨生產(chǎn)制造、批發(fā)零售、建筑施工及服務(wù)業(yè)等諸多領(lǐng)域，擅長財務(wù)管理咨詢及稅務(wù)籌劃，幫助企業(yè)梳理股權(quán)結(jié)構(gòu)，為資本運作掃清障礙，對民營中小企業(yè)的財務(wù)管理困境有很深的理解與感悟。常年擔(dān)任深圳泰鯨集團、溫州遠大集團企業(yè)財務(wù)顧問，進行稅務(wù)籌劃，分別為企業(yè)節(jié)約稅金500余萬元、200余萬元。課程現(xiàn)場中先后為1000多位企業(yè)家提供咨詢服務(wù)，對1400多份財務(wù)報表進行分析，并能現(xiàn)場提出財務(wù)改進建議，獲得企業(yè)家們的一致好評。
 
實戰(zhàn)經(jīng)驗：
上海海鈺建筑工程有限公司  財務(wù)經(jīng)理
負責(zé)工程項目資金的匹配，通過資金的合理安排與使用，使公司在1999年度現(xiàn)金流結(jié)余1000多萬元，由于施工項目的營業(yè)稅是依據(jù)屬地原則繳納，通過與稅務(wù)部門的溝通協(xié)調(diào)，避免了東莞項目營業(yè)稅的重復(fù)繳納，節(jié)約稅金約300萬元，受到公司最高榮譽的嘉獎。
上海復(fù)星醫(yī)藥集團  醫(yī)療器械事業(yè)部財務(wù)經(jīng)理
建立事業(yè)部成本核算體系、應(yīng)收賬款管理體系，撰寫《復(fù)星集團醫(yī)療器械事業(yè)部成本核算制度》、《應(yīng)收賬款管理手冊》，使事業(yè)部各產(chǎn)品成本清晰受控，應(yīng)收賬款余額由最高1800萬元下降到900萬元左右，下降50%，領(lǐng)導(dǎo)并負責(zé)事業(yè)部全面預(yù)算管理工作。同期為事業(yè)部申報《上海市高新技術(shù)企業(yè)》并獲得成功，使企業(yè)享受了15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。
上海凱泉泵業(yè)集團  高級財務(wù)經(jīng)理
管理全國30多個銷售分公司及幾個生產(chǎn)事業(yè)部的財務(wù)人員。在職期間，招聘面試財務(wù)經(jīng)理70余人次，實際任免財務(wù)人員8人次。建立下屬各分公司財務(wù)經(jīng)理定期輪崗和優(yōu)勝劣汰的制度，并多次安排組織各分公司的財務(wù)人員集中培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提高下屬各分公司財務(wù)人員的素質(zhì)及專業(yè)知識；領(lǐng)導(dǎo)黃渡生產(chǎn)事業(yè)部呆滯物資處理工作，呆滯物資總量從年初的3097萬元下降到了1782萬元，減少呆滯物資42%。調(diào)整及控制財務(wù)成本，使公司管理費用同比降4.5%.
 
部分咨詢案例：
1.深圳泰鯨集團  常年財務(wù)顧問
進行財務(wù)內(nèi)部審計，提出規(guī)范化建議60余條，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險；對企業(yè)財務(wù)人員集中培訓(xùn)，平均每年3~4次，長達4年。
2.溫州遠大集團  常年財務(wù)顧問
制定《離岸賬戶單證管理制度》等財務(wù)制度文件，規(guī)范財務(wù)運作，加強財務(wù)管控。
3.湖南歐林雅服飾公司  全面預(yù)算管控項目
指導(dǎo)各部門進行全面預(yù)算的編制、預(yù)算的日常管控與分析，提交《全面預(yù)算管理手冊》，為績效系統(tǒng)提供了60多個科學(xué)的關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI指標(biāo))。
4.吉林食間飲食管理公司  戰(zhàn)略財務(wù)顧問項目
設(shè)計集團股權(quán)結(jié)構(gòu)方案、財務(wù)管控方案和財務(wù)部門架構(gòu)，匯編撰寫《食間集團財務(wù)管理手冊》。
5.江門寶發(fā)集團  財務(wù)診斷項目
發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險18條，提出改進建議15條，節(jié)約直接成本400余萬元。
6.臺州立馬車業(yè)集團  全面預(yù)算管控項目
領(lǐng)導(dǎo)全員積極參與預(yù)算編制與管理，全集團銷售費用與管理費用分別壓縮了8%與11%，優(yōu)化資源配置，主動放棄3個低回報投資計劃。
7.某高端女裝運營商  財務(wù)管控項目
每月5日及時出具會計報表，改善供應(yīng)商管理系統(tǒng)，預(yù)計可降采購成本1000萬，可實現(xiàn)庫存同比降低30%。
8．某耐火材料供應(yīng)商  財務(wù)管控項目
每月5日出具準(zhǔn)確的會計報表，建立庫存預(yù)警系統(tǒng)，庫存同比可降低28%，回款環(huán)比增加30%。

授課風(fēng)格：
何老師善于把深奧枯燥的財務(wù)專業(yè)內(nèi)容演變成簡單易懂的生活語言，其課程、深入淺出，案例豐富，強調(diào)所講內(nèi)容與中小企業(yè)的財務(wù)實際緊密結(jié)合。
★