企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析

第一部分：財(cái)務(wù)分析與公司價(jià)值管理
一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表重組與分析
1、杜邦分析法的局限性
2、重新審視財(cái)務(wù)報(bào)表
1)區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)與非經(jīng)營活動(dòng)
2)區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)
3)區(qū)分經(jīng)營負(fù)債與非經(jīng)營負(fù)債
4)重組資產(chǎn)負(fù)債表
5)區(qū)分經(jīng)營收益與非經(jīng)營收益
6)重組利潤表

3、重組后的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架
1)改進(jìn)后的杜邦分析模型
2)凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率
3)凈利息率
4)凈財(cái)務(wù)杠桿

4、經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)分析
1)營運(yùn)資本占用的分析
2)營運(yùn)資本來源的分析
3)營運(yùn)資本需求的分析
4)長期經(jīng)營資產(chǎn)的效率分析
5)經(jīng)營資產(chǎn)效率分析

5、非經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)分析
1)資本結(jié)構(gòu)分析
2)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)分析

二、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)的成本管理活動(dòng)
1、重組后的利潤表
2、稅后經(jīng)營利潤分析
3、稅后利息分析
4、收入成長性分析
5、盈利質(zhì)量分析
6、毛利率分析
7、經(jīng)營杠桿分析

三、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的成本管理中的問題
1、與歷史數(shù)據(jù)同比分析
2、與行業(yè)數(shù)據(jù)同比分析

四、管理分析報(bào)告的寫作
1、確定分析目的
2、收集分析資料
3、進(jìn)行專題分析
4、進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)
 
第二部分：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
一、財(cái)務(wù)信息與公司契約
1、財(cái)務(wù)報(bào)告中的逆向選擇
2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突
1)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
2)債權(quán)人與股東的利益沖突
3)股東與管理層的利益沖突
4)財(cái)務(wù)舞弊與股權(quán)激勵(lì)

二、現(xiàn)金流量分析
1、營運(yùn)資本（WCR）與經(jīng)營現(xiàn)金流的關(guān)系
2、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
1)直接法現(xiàn)金流量表
2)間接法現(xiàn)金流量表
3、現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目解讀
1)經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流
2)投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流
3)籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流

4、如何依據(jù)現(xiàn)金流量表評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況？
5、自由現(xiàn)金流分析
1)自由現(xiàn)金流溯源
2)自由現(xiàn)金流定義
3)自由現(xiàn)金流的計(jì)算
4)企業(yè)估值

6、現(xiàn)金為王
7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流是“王中王”
8、如何快速編制現(xiàn)金流量表
9、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)彈性
1)股利保障倍數(shù)
2)再投資現(xiàn)金比率
3)資本購置現(xiàn)金比率

三、現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)
1、營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)分析
2、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析
3、企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
4、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析
5、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的控制

四、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析與評(píng)估
1、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析
2、利潤表結(jié)構(gòu)分析
3、短期償債能力分析
4、長期償債能力分析

財(cái)務(wù)管理實(shí)戰(zhàn)專家
武漢大學(xué)MPACC會(huì)計(jì)碩士
中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師中、國注冊(cè)稅務(wù)師、中國高級(jí)會(huì)計(jì)師
曾任：上海第一食品股份公司(600616.SH)   財(cái)務(wù)管理
曾任：上海海鈺建筑工程    財(cái)務(wù)經(jīng)理
曾任：復(fù)星集團(tuán)(0656.HK)   醫(yī)療器械事業(yè)部財(cái)務(wù)經(jīng)理
曾任：上海凱泉泵業(yè)(集團(tuán))  高級(jí)財(cái)務(wù)經(jīng)理
何老師擁有20年的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，分別在上市公司、大型民營企業(yè)等公司擔(dān)任過高級(jí)財(cái)務(wù)經(jīng)理，跨生產(chǎn)制造、批發(fā)零售、建筑施工及服務(wù)業(yè)等諸多領(lǐng)域，擅長財(cái)務(wù)管理咨詢及稅務(wù)籌劃，幫助企業(yè)梳理股權(quán)結(jié)構(gòu)，為資本運(yùn)作掃清障礙，對(duì)民營中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理困境有很深的理解與感悟。常年擔(dān)任深圳泰鯨集團(tuán)、溫州遠(yuǎn)大集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，進(jìn)行稅務(wù)籌劃，分別為企業(yè)節(jié)約稅金500余萬元、200余萬元。課程現(xiàn)場中先后為1000多位企業(yè)家提供咨詢服務(wù)，對(duì)1400多份財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，并能現(xiàn)場提出財(cái)務(wù)改進(jìn)建議，獲得企業(yè)家們的一致好評(píng)。
 
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
上海海鈺建筑工程有限公司  財(cái)務(wù)經(jīng)理
負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目資金的匹配，通過資金的合理安排與使用，使公司在1999年度現(xiàn)金流結(jié)余1000多萬元，由于施工項(xiàng)目的營業(yè)稅是依據(jù)屬地原則繳納，通過與稅務(wù)部門的溝通協(xié)調(diào)，避免了東莞項(xiàng)目營業(yè)稅的重復(fù)繳納，節(jié)約稅金約300萬元，受到公司最高榮譽(yù)的嘉獎(jiǎng)。
上海復(fù)星醫(yī)藥集團(tuán)  醫(yī)療器械事業(yè)部財(cái)務(wù)經(jīng)理
建立事業(yè)部成本核算體系、應(yīng)收賬款管理體系，撰寫《復(fù)星集團(tuán)醫(yī)療器械事業(yè)部成本核算制度》、《應(yīng)收賬款管理手冊(cè)》，使事業(yè)部各產(chǎn)品成本清晰受控，應(yīng)收賬款余額由最高1800萬元下降到900萬元左右，下降50%，領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)事業(yè)部全面預(yù)算管理工作。同期為事業(yè)部申報(bào)《上海市高新技術(shù)企業(yè)》并獲得成功，使企業(yè)享受了15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。
上海凱泉泵業(yè)集團(tuán)  高級(jí)財(cái)務(wù)經(jīng)理
管理全國30多個(gè)銷售分公司及幾個(gè)生產(chǎn)事業(yè)部的財(cái)務(wù)人員。在職期間，招聘面試財(cái)務(wù)經(jīng)理70余人次，實(shí)際任免財(cái)務(wù)人員8人次。建立下屬各分公司財(cái)務(wù)經(jīng)理定期輪崗和優(yōu)勝劣汰的制度，并多次安排組織各分公司的財(cái)務(wù)人員集中培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提高下屬各分公司財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)及專業(yè)知識(shí)；領(lǐng)導(dǎo)黃渡生產(chǎn)事業(yè)部呆滯物資處理工作，呆滯物資總量從年初的3097萬元下降到了1782萬元，減少呆滯物資42%。調(diào)整及控制財(cái)務(wù)成本，使公司管理費(fèi)用同比降4.5%.
 
部分咨詢案例：
1.深圳泰鯨集團(tuán)  常年財(cái)務(wù)顧問
進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)，提出規(guī)范化建議60余條，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員集中培訓(xùn)，平均每年3~4次，長達(dá)4年。
2.溫州遠(yuǎn)大集團(tuán)  常年財(cái)務(wù)顧問
制定《離岸賬戶單證管理制度》等財(cái)務(wù)制度文件，規(guī)范財(cái)務(wù)運(yùn)作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控。
3.湖南歐林雅服飾公司  全面預(yù)算管控項(xiàng)目
指導(dǎo)各部門進(jìn)行全面預(yù)算的編制、預(yù)算的日常管控與分析，提交《全面預(yù)算管理手冊(cè)》，為績效系統(tǒng)提供了60多個(gè)科學(xué)的關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI指標(biāo))。
4.吉林食間飲食管理公司  戰(zhàn)略財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目
設(shè)計(jì)集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)方案、財(cái)務(wù)管控方案和財(cái)務(wù)部門架構(gòu)，匯編撰寫《食間集團(tuán)財(cái)務(wù)管理手冊(cè)》。
5.江門寶發(fā)集團(tuán)  財(cái)務(wù)診斷項(xiàng)目
發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18條，提出改進(jìn)建議15條，節(jié)約直接成本400余萬元。
6.臺(tái)州立馬車業(yè)集團(tuán)  全面預(yù)算管控項(xiàng)目
領(lǐng)導(dǎo)全員積極參與預(yù)算編制與管理，全集團(tuán)銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用分別壓縮了8%與11%，優(yōu)化資源配置，主動(dòng)放棄3個(gè)低回報(bào)投資計(jì)劃。
7.某高端女裝運(yùn)營商  財(cái)務(wù)管控項(xiàng)目
每月5日及時(shí)出具會(huì)計(jì)報(bào)表，改善供應(yīng)商管理系統(tǒng)，預(yù)計(jì)可降采購成本1000萬，可實(shí)現(xiàn)庫存同比降低30%。
8．某耐火材料供應(yīng)商  財(cái)務(wù)管控項(xiàng)目
每月5日出具準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表，建立庫存預(yù)警系統(tǒng)，庫存同比可降低28%，回款環(huán)比增加30%。

授課風(fēng)格：
何老師善于把深?yuàn)W枯燥的財(cái)務(wù)專業(yè)內(nèi)容演變成簡單易懂的生活語言，其課程、深入淺出，案例豐富，強(qiáng)調(diào)所講內(nèi)容與中小企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)際緊密結(jié)合。
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