企業(yè)上市操作全流程

第一講：資本市場介紹
一．中國資本市場概況
1．公眾公司與非公眾公司在流動性、規(guī)范性上的區(qū)別
2．多層次資本市場及不同交易所定位
3．主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板介紹，新三板定位及最新政策解讀
4．區(qū)域性股權(quán)交易市場介紹及問題

二．企業(yè)上市的意義與流動性
1．企業(yè)上市意義，分析融資渠道建設(shè)、收購貨幣創(chuàng)造等實務(wù)經(jīng)驗
2．競價交易制度解析，講解競價交易原理
3．做市交易制度解析，分析做市商定價機制
4．主板中小板與創(chuàng)業(yè)板IPO基本條件對比
5．新三板上市條件解析，解讀負面清單

第二講：上市條件解析
一．上市條件深度分析
1．主體資格與獨立性要求，剖析上市中對經(jīng)營穩(wěn)定及出資完備的要求
2．持續(xù)經(jīng)營能力及募集資金使用要求分析
3．財務(wù)會計與規(guī)范運行，解讀報告期內(nèi)企業(yè)存在違規(guī)行為的處理方法
4．首次公開發(fā)行并上市全流程介紹
案例分享：建科機械、肇民新材料

二．上市被否案例分析
1．江蘇天鳥缺乏持續(xù)經(jīng)營能力被否案例分析
2．深圳天瓏缺乏獨立性被否案例分析
3．湖北永祥缺乏內(nèi)部控制被否案例分析
4．愛創(chuàng)科技財務(wù)報表異常被否案例分析
5．上機數(shù)控缺乏持續(xù)經(jīng)營能力被否案例分析
6．珠海拓普缺乏持續(xù)經(jīng)營能力被否案例分析

三．財務(wù)舞弊案例
1．欣泰電氣虛構(gòu)回款構(gòu)成欺詐發(fā)行
2．萬福生科體外循環(huán)虛構(gòu)收入及利潤

四．上市常見法律問題解讀
1．違法違規(guī)，講解某候鳥式度假企業(yè)預付款違規(guī)問題
2．關(guān)聯(lián)交易，解讀關(guān)聯(lián)交易審核口徑，教會學員使用啟信寶工具梳理競爭對手企業(yè)
3．同業(yè)競爭，分析同業(yè)競爭內(nèi)涵，講授“關(guān)”“停”“并”“轉(zhuǎn)”四種解決方案
4．股權(quán)代持，講解股權(quán)代持形成原因及解決方案
5．對賭條款，講解股比調(diào)整、現(xiàn)金補償及股權(quán)回購三種常見對賭條款，及企業(yè)應(yīng)對思路
6．偷稅漏稅，根據(jù)企業(yè)不同情況提供個性化分析，提出解決方案
案例分享：山嶼海、成也保理、喜喜母嬰

第三講：市值管理
一．市值管理基礎(chǔ)
1．市值管理概念，分析市值管理創(chuàng)造及市值管理實現(xiàn)兩個概念
2．產(chǎn)融結(jié)合，講解企業(yè)發(fā)展路徑中內(nèi)在價值變化及市值變化的關(guān)系
3．市值管理禁忌，剖析內(nèi)幕交易、操縱股價及虛假陳述三種違規(guī)行為
4．市值管理圖，結(jié)構(gòu)市值管理中利潤、市盈率等各類要素對市值的影響

二．市值管理案例
1．源悅汽車，技術(shù)型分銷模式與產(chǎn)業(yè)定位以及對市值的傳導價值
2．樂視網(wǎng)，財務(wù)技術(shù)與龐氏騙局，結(jié)合樂視網(wǎng)運作模式分析樂視財務(wù)報表粉飾

三．企業(yè)路演實務(wù)
1．商業(yè)計劃書制作要點
2．路演PPT制作要點
3．路演全流程解析（喜喜母嬰實戰(zhàn)案例分析）

資本運作專家
東興證券場外市場部副總裁、內(nèi)核委員會財務(wù)專家委員
中國注冊會計師、注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員
準保薦代表人、律師資格
美國特許金融分析師協(xié)會（CFA）三級候選人
上海交通大學巨人商學院特聘講師
曾任：上海虹橋正瀚律師事務(wù)所商業(yè)訴訟部資深律師
曾任：上海金程國際金融專修學院首席法律專家
現(xiàn)任：東興證券股份有限公司場外市場部副總裁/內(nèi)核委員會財務(wù)專家委員
章老師具有法律、財務(wù)、稅務(wù)及金融等背景，是資本市場罕見的復合型人才，同時也是一位實戰(zhàn)型導師，在企業(yè)投融資及資本運作、企業(yè)上市及掛牌、投融資風險防范及訴訟等方面積累了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。章老師有七年資本市場課程授課經(jīng)驗。
 
1.資本運作經(jīng)驗
章老師現(xiàn)為東興證券股份有限公司場外市場部副總裁/內(nèi)核委員會財務(wù)專家委員，主要負責東興證券華東地區(qū)新三板業(yè)務(wù)，承辦、審核過多家新三板企業(yè)掛牌，部分案例如下：
安吉山嶼海旅游發(fā)展股份有限公司掛牌（股票代碼：833036，為其融資1600萬）;
賽特斯信息科技股份有限公司（股票代碼：832800，為其融資3.6億元）;
上海喜喜母嬰護理服務(wù)有限公司（股票代碼：836015，為其融資6300萬元）;
上海成也商業(yè)保理股份有限公司（股票代碼：834783，新三板唯一保理企業(yè)）;
建科機械（天津）股份有限公司（股票代碼：832578）;
安徽航天生物科技股份有限公司（股票代碼：833607）;
源和電站股份有限公司（股票代碼：834280）;
江蘇歐耐爾新型材料股份有限公司（股票代碼：834336）;
上海雅捷信息技術(shù)股份有限公司（股票代碼：835468）;
 
2.金融風險防范經(jīng)驗
在加盟東興證券并從事資本市場投融資業(yè)務(wù)前，章老師曾任職于虹橋正瀚律師事務(wù)所（知名商事訴訟律師事務(wù)所，上海市十佳律師事務(wù)所、全國優(yōu)秀律師事務(wù)所），有多年商事訴訟律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，承辦過大量經(jīng)濟案件，部分案例如下：
上海銀行、中盛偉龍案，案件標的8300萬，案號：2012靜民二商初字第209號;
美侖大酒店案，案件標的4770萬，案號：2011滬仲案子第0653號;
張筱華、林毓提單糾紛，案件標的2347萬元，案號：2011溫鹿商初字第2854號;
蘇美達倉儲合同糾紛，案件標的6851萬元，案號：2013蘇商終字第0074號;
華寶信托收益權(quán)糾紛，案件標的6336萬元，案號：2013滬一中民六商初字第3號;
工商銀行衍生品糾紛，案件標的18.5億元，案號：2011滬二中民六商初字第15號;
利豐集團借款糾紛，案件標的1790萬元，案號：2013嘉民二商初字第687號。
 
3.高端授課經(jīng)驗
章老師曾開發(fā)“商事訴訟可視化”課程（幫助公司法務(wù)專員將紛繁復雜的法律事實用“一張圖”呈現(xiàn)，以快速有效說服法官），并為阿里巴巴（中國）有限公司、上海汽車集團股份有限公司、上海法律顧問協(xié)會等優(yōu)質(zhì)客戶提供過該課程的培訓。
章老師曾作為上海金程國際金融專修學院外聘專家，為大量企業(yè)財務(wù)總監(jiān)培訓中國注冊會計師課程，累計授課時間超過2000小時。